Strategi investasi bertujuan untuk membimbing keputusan perdagangan yang percaya diri dan efektif. Tanpa strategi yang jelas, investor lebih mungkin untuk melakukan overtrade, membiarkan emosi mengambil alih, atau tanpa disadari mengubah profil risiko mereka. Salah satu dari hasil tersebut dapat membatasi potensi pertumbuhan jangka panjang.
Apakah tujuan Anda adalah menghasilkan keuntungan atau pendapatan, memiliki pendekatan yang terdefinisi memberikan peluang terbaik untuk sukses di pasar saham. Untungnya, Anda tidak perlu menjadi ahli investasi untuk membuat strategi yang sesuai untuk Anda.
Anda dapat mengembangkan kerangka investasi yang solid dan personal dalam tiga langkah.
Pelajari lebih lanjut: Cara memulai investasi: Panduan langkah demi langkah
Toleransi risiko menggambarkan seberapa besar volatilitas yang akan Anda terima dalam portofolio investasi Anda. Selera risiko Anda seharusnya mempengaruhi setiap aspek dari strategi investasi Anda.
Perhatikan juga bahwa risiko dan imbal hasil bekerja sama dalam investasi. Aset dengan risiko tinggi memiliki potensi pertumbuhan yang lebih besar, dan aset dengan risiko rendah memiliki potensi pertumbuhan yang lebih kecil. Risiko relatif dan imbal hasil dari investasi dalam saham versus uang tunai menunjukkan hal ini.
Pelajari lebih lanjut: Apa itu penasihat keuangan, dan apa yang mereka lakukan?
Karena toleransi risiko adalah elemen dasar dari strategi Anda, bijaksana untuk mendefinisikannya secara tertulis. Dengan dokumentasi tersebut, akan lebih mudah untuk meninjau dan memvalidasi pendekatan Anda secara berkala. Jika selera risiko Anda tidak berubah, strategi Anda kemungkinan masih sesuai. Atau, jika toleransi risiko yang Anda tentukan tidak lagi cocok untuk Anda, mungkin saatnya untuk melakukan perombakan strategi.
Cara termudah untuk mengklarifikasi toleransi risiko Anda adalah dengan mempertimbangkan skenario penurunan portofolio. Apakah Anda bisa menangani penurunan 10% dalam akun investasi Anda? Bagaimana dengan 50%?
Kemampuan maksimum Anda untuk kerugian yang belum direalisasikan dapat menunjukkan di mana Anda berada dalam spektrum toleransi risiko. Anda mengalami kerugian yang belum direalisasikan ketika saham yang Anda miliki mengalami penurunan nilai. Kerugian direalisasikan hanya terjadi ketika Anda menjual saham dengan harga lebih rendah dari yang Anda bayar.
Pelajari lebih lanjut: Robo-advisor: Bagaimana memulai investasi segera
Sebagai contoh, spektrum toleransi risiko Anda mungkin terlihat seperti ini:
Jika batas Anda adalah 10%, Anda cenderung menghindari risiko.
Jika Anda bisa menerima penurunan dalam kisaran 20%, Anda memiliki toleransi risiko sedang.
Jika Anda bisa menerima penurunan 30% atau lebih, Anda memiliki toleransi risiko tinggi.
Dengan toleransi risiko yang lebih tinggi, Anda dapat dengan nyaman memiliki saham yang memiliki potensi pertumbuhan yang lebih besar — seperti saham Nvidia, misalnya. Ayako Yoshioka, direktur konsultasi portofolio di manajer aset independen Wealth Enhancement Group, mencatat bahwa saham Nvidia (NVDA) telah mengalami beberapa periode di mana harganya turun lebih dari 50%. Saham tersebut oleh karena itu memberikan eksperimen pikiran yang berguna bagi investor. Jika saham yang Anda miliki kehilangan separuh nilainya, apakah Anda akan panik dan menjual atau bersedia untuk menunggu pemulihan?
Alokasi aset adalah komposisi portofolio Anda di berbagai jenis aset. Menetapkan target alokasi aset membantu Anda mengelola risiko sesuai dengan toleransi Anda.
Sebagai contoh, investor konservatif mungkin menargetkan 50% paparan saham dan 50% paparan obligasi. Dalam campuran ini, saham memberikan potensi pertumbuhan bersama dengan volatilitas. Obligasi memberikan stabilitas dalam nilai pembayaran kembali dan pendapatan.
Portofolio dengan persentase saham yang lebih tinggi bisa memberikan keuntungan yang lebih besar tetapi dengan risiko lebih besar. Itulah mengapa investor agresif yang dapat menangani risiko lebih suka paparan saham yang lebih berat, hingga 90%.
Anda juga dapat memecah paparan saham yang ditargetkan Anda menjadi kategori yang lebih kecil, seperti saham pertumbuhan, saham nilai, saham kapitalisasi kecil, kapitalisasi menengah, kapitalisasi besar, dan saham internasional.
Anda mungkin juga membatasi paparan relatif Anda terhadap satu saham tunggal. Hal ini terutama penting untuk saham pertumbuhan yang volatil, yang dapat dihargai ulang dengan cepat dan dramatis. Menahan setiap saham hingga, katakanlah, 5% atau kurang dari portofolio Anda mencegah Anda terlalu bergantung pada posisi apa pun.
Pelajari lebih lanjut: Berapa banyak yang seharusnya saya simpan di 401(k) saya?
Target alokasi Anda memandu konstruksi portofolio awal Anda dan keputusan perdagangan berkelanjutan. Sebagai contoh:
Ketika harga saham menghargai, nilai posisi tersebut menjadi persentase yang lebih besar dari portofolio Anda. Posisi tersebut akhirnya bisa melebihi batas paparan saham tunggal Anda. Itu menjadi sinyal untuk menjual beberapa saham Anda untuk mengurangi paparan dan mengambil keuntungan.
Penurunan harga bisa membuat Anda memiliki kesempatan untuk meningkatkan posisi Anda. Jika Anda masih percaya saham memiliki potensi upside ketika hal itu terjadi, mungkin saatnya untuk membeli.
Michael Kodari, CEO manajer kekayaan KOSEC Securities, merekomendasikan menetapkan harga beli dan jual target untuk mengelola risiko.
Harga beli target bisa didasarkan pada perkiraan formal atau informal dari nilai intrinsik perusahaan. Metode formal untuk menetapkan nilai termasuk metode diskon dividen (DDM) dan analisis aliran kas bebas yang didiskon (DCF).
Pelajari lebih lanjut: Bagaimana cara berinvestasi emas dalam 4 langkah
DDM mengkuantifikasi nilai perusahaan dengan memperkirakan dividen masa depan dan menyesuaikan pendapatan tersebut dengan nilai saat ini. DCF mengikuti logika yang serupa tetapi mendiskon aliran kas bebas yang diproyeksikan perusahaan daripada dividen. Metode informal untuk menetapkan nilai termasuk perbandingan rekan dan historis.
Perhatikan bahwa banyak investor menetapkan harga beli yang diinginkan lebih rendah dari estimasi nilai mereka. Hal ini memberikan margin keamanan dari penurunan harga saham lebih lanjut.
Menetapkan harga jual target bisa lebih mudah. Anda dapat berdasarkan pada persentase keuntungan yang belum direalisasi atau harga apa pun yang akan membuat saham melebihi target alokasi Anda. Misalnya, Anda mungkin ingin mengambil keuntungan ketika harga saham naik 20% di atas harga beli Anda.
Data lain yang dapat memberi informasi pada pemicu Anda termasuk:
Indeks kekuatan relatif (RSI). RSI adalah indikator momentum yang mengukur kecepatan dan besarnya perubahan harga saham baru-baru ini. RSI 70 atau lebih tinggi menunjukkan saham bisa jenuh beli dan siap untuk koreksi harga. RSI 30 atau kurang mengimplikasikan saham yang jenuh jual, yang bisa menciptakan titik harga yang menguntungkan.
Rasio valuasi. Rasio harga-ke-penjualan dan rasio harga-ke-laba mengkuantifikasi seberapa mahal saham tersebut relatif terhadap pendapatan dan laba, masing-masing. Rasio-rasio ini paling bermakna ketika dibandingkan dengan rekan-rekan dan nilai historis perusahaan.
Peringkat analis dan target harga. Analis memiliki pengetahuan mendalam tentang perusahaan yang mereka cover. Mereka tidaklah sempurna, tetapi analis dapat dengan cepat mengidentifikasi bagaimana perkembangan terbaru mempengaruhi prospek saham. Jika Anda meragukan prospek suatu saham, cobalah untuk meninjau apa yang dikatakan analis sebagai titik awal.
Pelajari lebih lanjut: Baca berita pasar saham terbaru
Sebuah strategi investasi yang solid dapat mengubah investasi Anda dari tebakan menjadi metodologi yang produktif. Gunakan untuk mengokohkan pengambilan keputusan Anda — terutama pada saham-saham yang menjadi sorotan seperti Nvidia atau Tesla (TSLA) — untuk jalan yang lebih pasti menuju penciptaan kekayaan.