Kami menemukan thesis bullish tentang Brown-Forman Corporation (BF-B) di Substack Moram Capital. Di artikel ini, kami rangkum argumen para bull soal BF-B. Saham Brown-Forman (BF-B) diperdagangkan di harga $27.77 per 10 Juni. P/E trailing dan forward BF-B masing-masing 15.03 dan 14.51 menurut Yahoo Finance.
Apakah Diageo plc (DEO) Saham Alkohol Terbaik Menurut Miliarder?
Close-up botol whisky dan minuman alkohol lain dari pabrik anggur. Brown-Forman, pemimpin di whiskey Amerika dan top-five global di spirits premium, sedang di titik unik. Meski laba operasi naik 2x sejak 2013, sahamnya sekarang di level 10 tahun lalu—menunjukkan value disconnect yang menarik.
Hampir 90% pendapatannya dari whiskey Amerika dan tequila, dua kategori spirits dengan pertumbuhan tercepat dalam dekade terakhir, bukti kekuatan portofolionya. Jack Daniel’s, merek ikonik dengan ekuitas merek kuat, jadi inti Brown-Forman. Tapi perusahaan ini juga punya merek lama seperti Old Forester dan Casa Herradura (berdiri 1870), menguatkan posisinya di bourbon dan tequila.
Brown-Forman juga punya merek terkemuka di empat kategori premium: Woodford Reserve (whiskey super-premium), Herradura (tequila super-premium), Gin Mare (gin ultra-premium), dan Diplomatico (rum ultra-premium)—memberikan eksposur ke niche pertumbuhan tinggi.
Macro headwinds terakhir menghantam saham ini—Brown-Forman turun 60% dari high-nya karena inflasi, kenaikan suku bunga, dan perubahan preferensi konsumen. Minum beralih ke tren kesehatan seperti GLP-1, cannabis, dan selera Gen Z. Kampanye "Make America Healthy Again" pemerintahan AS juga berisiko untuk alkohol.
Tapi, tailwinds potensial bisa mengubah cerita. Penghapusan tarif AS untuk bourbon bisa tingkatkan daya saing domestik, dan turunnya harga agave di 2025 buka peluang ekspansi margin di tequila. Meski data permintaan jangka pendek lemah, merek timeless dan warisan global Brown-Forman menunjukkan kekuatan jangka panjang di balik volatilitas.
Sebelumnya, kami bahas thesis bullish Brown-Forman (BF-B) oleh Oliver| MMMT yang sorot konsistensi dividen, margin defensif, dan ketahanan tarif. Thesis Moran Capital memperkuat argumen dengan menyebut Brown-Forman sebagai powerhouse spirits global yang undervalued, punya eksposur kategori mendalam dan ekuitas merek kuat di whiskey, tequila, gin, dan rum—lemahan akibat faktor makro menutupi portofolio merek premium yang siap bangkit saat siklus pulih dan commodity tailwinds.
Brown-Forman (BF-B) tidak ada di daftar 30 Saham Paling Populer di Hedge Funds. Menurut database kami, 37 hedge fund pegang BF-B di akhir kuartal pertama, turun dari 38 kuartal sebelumnya. Kami akui risiko dan potensi BF-B sebagai investasi, tapi kami yakin beberapa saham AI lebih menjanjikan untuk return tinggi dengan risiko turun terbatas. Jika cari saham AI sangat murah yang juga diuntungkan tarif Trump dan onshoring, lihat laporan gratis kami tentang saham AI terbaik jangka pendek.
BACA SELANJUTNYA: 8 Saham Wide Moat Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham AI Paling Penting Menurut BlackRock.
Disclaimer: Tidak ada. Artikel ini awalnya terbit di Insider Monkey.