Kami nemukan analisis positif tentang Broadcom Inc. (AVGO) di Substack Sanjiv. Di artikel ini, kami ringkas pandangan positif tentang AVGO. Saham Broadcom Inc. (AVGO) diperdagangkan di $246.93 pada 6 Juni. Menurut Yahoo Finance, P/E trailing dan forward AVGO adalah 90.05 dan 37.88.
Broadcom berada di pusat pengembangan infrastruktur AI, dengan permintaan tinggi untuk XPU khusus dan solusi jaringan berbasis Ethernet. Perusahaan memprediksi setidaknya tiga hyperscaler akan gunakan lebih dari satu juta kluster AI pada 2027, dengan chip custom memainkan peran besar.
Pengiriman volume sudah berjalan ke tiga pelanggan, sementara empat perusahaan tech besar lainnya sedang dalam pengembangan, yang bisa memperluas pasar AI Broadcom melebihi estimasi saat ini sebesar $60–90 miliar. Permintaan dipimpin oleh inferensi, dengan Broadcom mengharapkan kenaikan pesanan XPU hingga akhir 2025. Permintaan jaringan juga meningkat, terutama di pusat data dengan konfigurasi high-density, tempat switch Tomahawk 6 Broadcom (102.4 Tbps) unggul.
Selain AI, akuisisi VMware memberi manfaat, dengan adopsi kuat VCF (vSphere Cloud Foundation) untuk AI privat. Lebih dari 87% pelanggan terbesar Broadcom sudah pakai VCF, sementara ARR tumbuh dua digit.
Software enterprise inti dapat manfaat dari ekosistem terbuka dan kolaborasi ketat dengan NVIDIA, terlihat dari adopsi Private AI Foundation. Segmen non-AI masih lambat, meskipun broadband dan penyimpanan server tumbuh. Valuasi tinggi: di ~$247, AVGO diperdagangkan di ~30x laba forward dan ~29.6x FCF forward, dengan yield 3.3–3.4%. Analisis DCF dengan asumsi konservatif menunjukkan nilai wajar ~$208, artinya premium 15%.
Dengan intensitas R&D tinggi dan posisi strategis di chip custom dan jaringan AI, prospek jangka panjang Broadcom kuat, tapi kenaikan jangka pendek terbatas.
Sebelumnya, kami sorot analisis positif tentang AVGO oleh Daan Rijnberk di Substack Maret 2025, yang tekankan pertumbuhan AI, integrasi VMware, dan margin terbaik. Saham naik ~26% sejak itu. Sanjiv fokus pada peningkatan chip custom, permintaan XPU berbasis inferensi, dan perluasan pasar AI lewat kerja sama hyperscaler. Meski sama-sama lihat Broadcom penting untuk AI, Rijnberk anggap valuasi menarik setelah penurunan, sementara Sanjiv lebih hati-hati karena harga premium.
Broadcom Inc. (AVGO) ada di daftar kami 30 Saham Paling Populer di Hedge Funds. Menurut data, 158 portofolio hedge fund pegang AVGO di akhir kuartal pertama, turun dari 161 di kuartal sebelumnya. Kami akui risiko dan potensi AVGO, tapi percaya ada saham AI lain yang lebih menjanjikan dengan risiko turun terbatas. Jika cari saham AI murah yang juga untung dari tarif Trump dan onshoring, lihat laporan gratis kami. BACA JUGA: 8 Saham Wide Moat Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham AI Paling Penting Menurut BlackRock. Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini pertama terbit di Insider Monkey.