Analis Bernstein tetap optimis terhadap industri semikonduktor, memproyeksikan kembalinya pertumbuhan pada tahun 2024 yang didorong oleh pemulihan memori, pasar PC dan smartphone yang membaik, serta kegembiraan seputar Kecerdasan Buatan (AI).
“Pilihan utama kami tetap AVGO dan NVDA,” kata catatan Bernstein. Sementara mengakui kelemahan siklikal dalam bisnis inti Broadcom (NASDAQ:), Bernstein menyoroti “cerita AI yang kuat” dan potensi keuntungan dari akuisisi VMware. Para analis percaya NVIDIA (NASDAQ:) “tetap menjadi cara terbaik untuk bermain AI.”
Qualcomm (QCOM) juga mendapat pujian positif, dengan Bernstein mencatat peningkatan fokus pada kemampuan AI-nya dalam pasar smartphone yang pulih. Laporan tersebut menemukan bahwa “portofolio produk QCOM saat ini sebaik yang pernah ada” dan melihat saham tersebut sebagai berharga menarik.
Bernstein menyatakan pandangan yang lebih hati-hati terhadap produsen chip analog seperti Analog Devices (ADI), Texas Instruments (TXN), dan NXP Semiconductors (NXPI) karena kekhawatiran tentang pemulihan yang sudah terpantau dalam harga dan valuasi yang mahal.
Analis tetap mempertahankan peringkat Performa Pasar mereka pada Advanced Micro Devices dan Intel, mencatat potensi AI AMD namun menyatakan keterbatasan keuntungan bagi harapan investor saat ini.