Awal kariernya, Will Lawrence bekerja di tim produk Facebook yang fokus pada anti-pencucian uang. Mantan presiden PayPal, David Marcus, dibawa untuk membantu memulai inisiatif pembayaran di seluruh perusahaan, termasuk lewat peluncuran WhatsApp di India dan Brazil. Tapi Lawrence cepat belajar bahwa hambatan utamanya adalah pekerjaan kepatuhan yang tidak menarik, yaitu memastikan produk mematuhi ketentuan "kenali pelangganmu" lokal dan pencegahan penipuan.
Setelah bekerja di tim kepatuhan di perusahaan infrastruktur stablecoin Paxos, Lawrence memutuskan untuk ikut gelombang AI generatif dan masuk ke salah satu batch pertama Y Combinator setelah peluncuran ChatGPT. Teorinya adalah bahwa operasi kepatuhan anti-pencucian uang dan kenali-pelangganmu akan menjadi salah satu kasus penggunaan terbaik untuk menerapkan AI di layanan keuangan. Taruhan Lawrence ternyata tepat. Kurang dari tiga tahun kemudian, startupnya Bretton AI (sebelumnya bernama Greenlite) mengumumkan pendanaan Seri B $75 juta yang dipimpin Sapphire Ventures, dengan partisipasi dari pendukung seed dan Seri A-nya Greylock, serta Thomson Reuters Ventures dan Citi Ventures.
Lawrence mengatakan dunia pemantauan keuangan memiliki dua lapisan. Pertama adalah pengurangan risiko, yang bisa diselesaikan dengan *machin learning* yang lebih sederhana. Dengan kata lain, jika pengguna mulai mengirim $50 juta sehari, sistem harus mudah mendeteksi bahwa itu butuh penyelidikan lebih lanjut. Lapisan kedua, perbaikan risiko, lebih rumit. Di sinilah penyelidikan kompleks terjadi untuk mencari tahu latar belakang pihak yang terlibat dalam transaksi mencurigakan dan apakah mereka melanggar kebijakan risiko internal perusahaan—dan di situlah fokus Bretton.
Saat AI semakin membuat perangkat lunak menjadi komoditas (dan berpotensi membuat banyak startup SaaS dan perusahaan publik jadi usang), managing director Sapphire Rajeev Dham mengatakan sensitivitas produk seperti Bretton, yang perlu dijual ke infrastruktur kepercayaan institusi keuangan besar, “terasa lebih terlindungi.” Seth Rosenberg, general partner di Greylock, menambahkan bahwa daripada menggunakan Anthropic untuk kembangkan aplikasi sendiri, bank seperti JPMorgan bisa untung dari pihak ketiga. “Ketika bisnis kepatuhan mencapai skala, terkadang mereka bisa jadi lebih pintar karena melihat data di seluruh industri,” katanya. Untuk saat ini, Bretton fokus pada perusahaan layanan keuangan sebagai pelanggannya, mulai dari startup fintech seperti Mercury, Ramp, Robinhood, dan Coinbase, serta sejumlah bank regional komunitas.
Layanan keuangan lama menjadi arena sulit untuk perusahaan AI vertikal. Sistem AI yang error dalam pengembangan atau desain perangkat lunak mungkin menyebabkan bug. Taruhannya lebih tinggi di keuangan, tapi kesulitan itu bagian dari misi.
“Hal yang mudah adalah jual AI untuk pemasaran,” canda Lawrence. “Hal yang sulit adalah menyelesaikan hal-hal yang benar-benar penting.”
Leo Schwartz
X: @leomschwartz
Email: [email protected]
Kirimkan deal untuk newsletter Term Sheet disini.
Joey Abrams mengurasi bagian deal dari newsletter hari ini. Berlangganan disini.
VENTURE DEALS
– tem, platform transaksi energi berbasis AI dari London, Inggris, mengumpulkan $75 juta dalam pendanaan Seri B. Lightspeed memimpin putaran ini dan diikuti Hitachi Ventures, Voyager Ventures, Schroders Capital, dan Allianz.
– Neara, platform pemodelan digital twin untuk infrastruktur kritis dari Sydney, Australia, mengumpulkan $60 juta dalam pendanaan Seri D. TCV memimpin putaran ini dan diikuti Partners Group, EQT, Square Peg Capital, dan Skip Capital.
– Aerska, pengembang obat RNA untuk penyakit sistem saraf pusat dari Dublin, Irlandia, mengumpulkan $39 juta dalam pendanaan Seri A. EQT Dementia Fund dan age1 memimpin putaran ini dan diikuti Iaso Ventures dan investor existing.
– Modveon, pengembang sistem operasi yang dirancang untuk memodernisasi cara pemerintah dan warga berkomunikasi dari Palo Alto, California, mengumpulkan $10 juta dalam pendanaan dari Coinbase Ventures, Firebolt Ventures, Humla Ventures, Strategic Cyber Ventures, dan lainnya.
– Allonic, perancang dan produsen perangkat keras robotika dari Budapest, Hungaria, mengumpulkan $7.2 juta dalam pendanaan pre-seed. Visionaries Club memimpin putaran ini dan diikuti Day One Capital.
– Dono, platform catatan properti bertenaga AI dari West Palm Beach, Florida, mengumpulkan $6.5 juta dalam pendanaan seed. Link Ventures memimpin putaran ini dan diikuti lool VC dan Alumni Ventures.
– Mozart AI, pengembang alat kreasi musik bertenaga AI dari London, Inggris, mengumpulkan $6 juta dalam pendanaan seed. Balderton Capital memimpin putaran ini.
– ZeroDrift, platform penegakan kepatuhan dari New York City, mengumpulkan $2 juta dalam pendanaan pre-seed. a16z memimpin putaran ini.
PRIVATE EQUITY
– TPG setuju untuk mengakuisisi saham mayoritas di Sabre Industries, penyedia infrastruktur kritis untuk utilitas listrik, pusat data, dan telekom dari Alvarado, Texas. Ketentuan finansial tidak diungkapkan.
EXITS
– NatWest Group mengakuisisi Evelyn Partners, perusahaan manajemen kekayaan dari London, Inggris, dari Permira dan Warburg Pincus seharga £2.7 miliar ($3.7 miliar).
– Haveli Investments setuju untuk mengakuisisi Budge Studios, perusahaan hiburan anak-anak dari Montreal, Kanada, dari General Atlantic. Ketentuan finansial tidak diungkapkan.
PEOPLE
– Gemspring Capital, firma private equity dari Westport, Connecticut, mempromosikan Aron Grossman dan Zubin Malkani sebagai co-head investasi.