Pada hari Jumat, BofA Securities menyesuaikan pandangannya terhadap saham Darden Restaurants (NYSE:), meningkatkan target harga menjadi $185 dari $180, sambil tetap mempertahankan peringkat Beli pada saham tersebut.
Analisis perusahaan menunjukkan bahwa LongHorn Steakhouse, salah satu merek Darden, saat ini tampil kuat di sektor restoran santai, melampaui rata-rata industri baik dalam penjualan maupun pertumbuhan transaksi.
Penjualan LongHorn telah melampaui industri sebesar 480 basis poin (bps), dan pertumbuhan transaksi sebesar 430 bps. Keberhasilan ini dikaitkan dengan pelanggan yang mengakui nilai steak sebagai menu utama dan kualitas makanan dan layanan LongHorn yang luar biasa.
Di sisi lain, merek Darden lainnya, Olive Garden, mengalami hasil yang bervariasi. Meskipun telah melampaui lalu lintas industri sebesar 60 bps, Olive Garden tertinggal dalam perbandingan penjualan sebesar 70 bps.
Hal ini menunjukkan bahwa strategi harga lebih rendah Olive Garden, sekitar 1% dibandingkan dengan pertumbuhan rata-rata cek industri sebesar 3% seperti dilaporkan oleh Blackbox, tidak sepenuhnya dikompensasi oleh peningkatan lalu lintas pelanggan.
Analis dari BofA Securities percaya bahwa strategi pemasaran Olive Garden, yang menekankan nilai sehari-hari merek tersebut, bersaing dengan pesaing yang mempromosikan titik harga serupa. Pendekatan pemasaran ini diharapkan akan mendukung perluasan kesenjangan lalu lintas dan berkontribusi pada peningkatan kinerja top-line.
Darden Restaurants, perusahaan induk baik LongHorn Steakhouse maupun Olive Garden, diharapkan akan mendapatkan manfaat dari strategi ini. Keyakinan perusahaan dalam arahannya dan kinerja mereknya tercermin dalam target harga yang dinaikkan, menunjukkan pandangan positif terhadap pertumbuhan keuangan Darden.
Dalam berita lain, Darden Restaurants melaporkan laba per saham kuartal keempat sebesar $2,65, melampaui ekspektasi dan terutama disebabkan oleh biaya makanan dan tenaga kerja yang lebih rendah. Namun, pendapatan perusahaan tidak memenuhi perkiraan analis untuk ketiga kalinya berturut-turut, dengan penurunan yang nyata dalam penjualan restoran yang sama (SRS) sebesar 1,5%. Stifel, sambil mempertahankan peringkat Beli, menurunkan target harga Darden menjadi $180 dari sebelumnya $190.
SRS dan lalu lintas pelanggan Darden telah tampil lebih baik daripada industri secara umum, namun Stifel memperingatkan tentang potensi berakhirnya kinerja lalu lintas Olive Garden pada kuartal pertama tahun fiskal 2025.
Sementara itu, Citi, UBS, dan Deutsche Bank menyesuaikan target harga mereka dan mempertahankan peringkat Beli pada saham Darden, dengan mengutip strategi pangsa pasar yang kuat perusahaan dan kemampuan perusahaan untuk mencapai tujuan keuangan di tengah tantangan industri.
Dalam perkembangan terbaru, Darden Restaurants melaporkan peningkatan penjualan total sebesar 6,8% menjadi $3 miliar dan laba per saham yang stabil sebesar $2,62. Perusahaan juga berencana membuka 45 hingga 50 restoran baru pada tahun fiskal 2025, dengan estimasi belanja modal antara $250 juta dan $300 juta. Perkembangan ini menyusul laporan pendapatan Darden dan menyebabkan lonjakan aktivitas analis.
Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.