Kami menemukan analisis positif tentang Bloom Energy Corporation di Substack milik Uncle Stock Notes. Di artikel ini, kami akan merangkum pandangan optimis tersebut mengenai BE.
Saham Bloom Energy Corporation diperdagangkan di harga $98.93 per 1 Desember. Menurut Yahoo Finance, rasio P/E BE untuk periode lalu dan depan masing-masing adalah 1,37k dan 126,58.
Laporan Kuartal 3 2025 Bloom Energy menandai titik balik keuangan dan strategis yang penting. Perusahaan ini mencatatkan pendapatan kuartal tertinggi untuk keempat kalinya berturut-turut, arus kas operasi positif, dan kemitraan infrastruktur AI senilai $5 miliar dengan Brookfield Asset Management. Pendapatan melonjak 57% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi $519 juta. EPS disesuaikan sebesar $0,15 dan pendapatan operasi $46 juta keduanya jauh melampaui perkiraan.
Margin kotor non-GAAP meningkat 510 basis poin menjadi 30,4%. Ini didorong oleh penurunan biaya produk dan peningkatan profitabilitas di segmen layanan, yang telah mencapai margin dua digit selama dua kuartal berturut-turut. Leverage operasi ini—di mana pendapatan tumbuh hampir sepuluh kali lebih cepat dari biaya—menunjukkan pergeseran BE dari pabrikan padat modal menjadi platform skalabel dengan margin tinggi.
Kemitraan dengan Brookfield menempatkan Bloom sebagai penyedia infrastruktur energi inti untuk pusat data AI. Mereka mengatasi kelangkaan daya dengan sel bahan bakar oksida padat yang menyediakan listrik bersih dan andal di lokasi. Kerja sama ini memperkenalkan model “Daya-sebagai-Layanan”, yang memastikan arus kas berulang dan skalabilitas dengan aset ringan. Arus kas operasi positif sebesar $19,3 juta dan panduan 2025 yang ditingkatkan—dengan perkiraan pendapatan dinaikkan menjadi $1,95–$1,98 miliar dan EBITDA menjadi $265–$285 juta—mencerminkan trajectory yang percaya diri.
Valuasi sekarang mencerminkan ekspektasi pertumbuhan tinggi dan profitabilitas yang berkelanjutan. Harga saham telah menyesuaikan untuk merefleksikan peran Bloom dalam mendukung revolusi AI. Meskipun risiko eksekusi, persaingan, dan konsentrasi pelanggan tetap ada, Bloom Energy telah berkembang efektif dari perusahaan clean-tech yang rugi menjadi platform energi yang menguntungkan dan penting secara strategis untuk era AI.
Sebelumnya, kami membahas analisis positif tentang Plug Power Inc. (PLUG) oleh Tiny Stock Ninja pada Mei 2025, yang menyoroti ekspansi hidrogen dan proyek elektroliser di Eropa. Saham perusahaan tersebut telah naik sekitar 146% sejak liputan kami seiring terealisasinya tesis itu. Tesis tersebut masih berlaku karena Plug tetap vital untuk hidrogen hijau. Uncle Stock Notes memiliki pandangan serupa tetapi menekankan perputaran Bloom Energy yang menguntungkan ke sektor daya AI.
Bloom Energy Corporation tidak termasuk dalam daftar 30 Saham Paling Populer di Kalangan Dana Lindung Nilai kami. Menurut database kami, 43 portofolio dana lindung nilai memegang BE pada akhir kuartal kedua, turun dari 44 di kuartal sebelumnya.
Kami mengakui risiko dan potensi BE sebagai investasi. Namun, keyakinan kami terletak pada kepercayaan bahwa beberapa saham AI lebih menjanjikan untuk memberikan keuntungan lebih tinggi dalam waktu lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan dari BE dan memiliki potensi kenaikan hingga 10.000%, lihat laporan kami tentang saham AI termurah ini.