BlackRock Inc. mengumpulkan $51 miliar dari dana klien ke dana investasi jangka panjangnya di kuartal kedua, mendorong perusahaan manajer aset terbesar di dunia ini mencapai rekor $10,6 triliun aset.
Investor menambahkan $83 miliar ke ETF dan $35 miliar ke fixed-income secara keseluruhan, kata BlackRock yang berbasis di New York dalam sebuah pernyataan pada hari Senin.
“Pertumbuhan organik didorong oleh pasar swasta, fixed income aktif ritel, dan aliran dana yang melonjak ke ETF kami, yang memiliki awal tahun terbaik dalam sejarah,” kata Chief Executive Officer Larry Fink dalam pernyataan tersebut.
Perusahaan juga memiliki aliran dana bersih sebesar $30 miliar ke dana pengelolaan kas dan pasar uang dalam periode tersebut. Total aliran dana bersih adalah $82 miliar. Aliran dana bersih ke dana investasi jangka panjang melebihi perkiraan rata-rata $86 miliar dari para analis yang disurvei oleh Bloomberg.
Aliran dana BlackRock dipengaruhi oleh pengambilan kembali sekitar $20 miliar dari fixed-income aktif oleh klien asuransi besar, kata Chief Financial Officer Martin Small dalam panggilan dengan para analis perusahaan. Perusahaan melaporkan $35 miliar aliran keluar institusional dari dana indeksnya.
Fink mengatakan dalam panggilan tersebut bahwa baru-baru ini perusahaan memperoleh alokasi akun umum besar pertamanya untuk mandat kredit struktural swasta. Aliran masuk ETF-nya termasuk pertumbuhan di produk Strategic dan Precision berbiaya lebih tinggi.
BlackRock menambah sekitar $2 miliar ke bisnis alternatif yang tidak likuid. Biaya kinerja naik $46 juta dari tahun sebelumnya, didorong sebagian oleh pendapatan yang lebih tinggi dari alternatif likuid.
Saham BlackRock turun 0,6% menjadi $823,41 pada pukul 9:45 pagi di New York.
Manajer aset sedang mulai pulih setelah perjalanan berliku selama kenaikan suku bunga Federal Reserve dan volatilitas di pasar obligasi selama dua tahun terakhir. Indeks S&P 500 naik sekitar 4% di kuartal kedua setelah kenaikan sekitar 10% dalam tiga bulan pertama tahun ini, dan investor bertaruh bahwa bank sentral akan mulai memangkas suku bunga pada bulan September dari level tertinggi empat dekade.
Hal ini mendorong aliran dana klien ke dana fixed income, dengan manajer aset menyoroti risiko tinggal terlalu lama di dana pasar uang yang mungkin tidak lagi dapat menawarkan imbal hasil 5% setelah suku bunga turun.
“Aliran dana fixed income yang kuat yang disampaikan BlackRock pada kuartal ini seharusnya meningkatkan kepercayaan investor bahwa rotasi besar-besaran yang dinantikan ke fixed income mulai terwujud,” kata Kyle Sanders, seorang analis senior di Edward Jones, dalam sebuah catatan pada hari Senin.
BlackRock sedang memposisikan diri sebagai toko satu atap untuk berbagai macam ETF dan reksa dana yang dikelola secara aktif dan indeks, sambil mencari untuk memperluas bisnisnya dalam aset private yang berkembang pesat dan menguntungkan. Akuisisi BlackRock sebesar $12,5 miliar terhadap Global Infrastructure Partners akan menambah sekitar $100 miliar aset ke perusahaan dan melonjakkan perusahaan ke peringkat teratas investor infrastruktur.
Bulan lalu, BlackRock mengumumkan akuisisi £2,55 miliar terhadap Preqin, perusahaan data pasar private.
Fink dan eksekutif senior mengatakan Preqin akan memungkinkan BlackRock untuk “mengindeks pasar private” dan menggunakan data dan analitik untuk memperluas akses ke aset alternatif.
Pendapatan bersih disesuaikan per saham BlackRock naik 12% dari tahun sebelumnya menjadi $10,36, mengalahkan perkiraan rata-rata Wall Street sebesar $9,93. Pendapatan meningkat 8% menjadi $4,8 miliar dari tahun sebelumnya.
Saham BlackRock telah naik sekitar 2% tahun ini pada penutupan pasar Jumat, kalah dari kenaikan 18% Indeks S&P 500.
Dianjurkan Newsletter: CEO Daily memberikan konteks kunci bagi para pemimpin bisnis yang perlu diketahui dari seluruh dunia bisnis. Setiap pagi hari kerja, lebih dari 125.000 pembaca mempercayai CEO Daily untuk wawasan tentang – dan dari dalam – c-suite. Berlangganan Sekarang.