Pasar telah berayun-ayun bolak-balik selama beberapa hari terakhir karena perusahaan dan investor mencoba mengikuti arahan tarif Presiden Trump. Tarif, perubahan tarif, dan penundaan tarif menciptakan kegembiraan, meskipun bukan jenis kegembiraan yang menyenangkan.
Selama ini, banyak saham membuktikan nilai mereka. Dutch Bros (NYSE: BROS) adalah jenis saham muda dan berisiko yang biasanya tidak berkinerja baik ketika ada volatilitas, tetapi saham ini naik 9% tahun ini, sementara indeks S&P 500 turun 10%. Selama setahun terakhir, saham ini benar-benar mengalahkan pasar.
Mari kita lihat mengapa saham Dutch Bros begitu diminati saat ini dan mengapa seharusnya terus mengalahkan pasar.
Kesulitan berkelanjutan Starbucks seharusnya menjadi pelajaran berharga bagi setiap investor. Starbucks belum selesai sama sekali, tetapi perusahaan tersebut menjadi begitu besar sehingga sulit untuk dikendalikan.
Apa hubungannya dengan Dutch Bros? Rantai toko kopi ini melihat peluang untuk membangun mereknya tepat saat Starbucks mulai mengalami kesulitan. Dutch Bros lebih baru, lebih lincah, dan memiliki vibe yang berbeda. Sahamnya juga lebih murah, yang sangat berarti di lingkungan ekonomi yang menantang ini. Para pemimpin pendiri mengambil langkah, dan perusahaan ini telah berkembang pesat selama beberapa tahun terakhir. Perusahaan baru menjadi perusahaan publik sejak 2021, tetapi sudah hampir melipatgandakan jumlah tokonya dan lebih dari melipatgandakan pendapatannya selama tiga tahun terakhir.
Berbasis di Oregon, perusahaan baru saja melampaui 1.000 toko, kebanyakan berlokasi di sepanjang Pantai Barat, dengan kehadiran besar di California. Namun, perusahaan ini bergerak melintasi negara dengan kecepatan yang stabil, dan sudah beroperasi di 18 negara bagian. Pelanggan menikmati layanan cepat dan ramah, kemudahan pemesanan, dan minuman yang menyenangkan dan dibuat sesuai keinginan.
Pendapatan meningkat 35% secara tahunan pada kuartal keempat 2024, didorong oleh 32 toko baru dan peningkatan penjualan dari toko yang sama sebesar 6,9%. Margin kontribusi toko yang dioperasikan perusahaan, yang mengukur seberapa menguntungkannya pada basis toko, meningkat sebesar 2,8 poin persentase menjadi 21,4%. Laba bersih meningkat dari kerugian $3,8 juta dalam kuartal yang sama tahun lalu menjadi positif $6,4 juta, dan laba bersih tahunan meningkat dari $10 juta menjadi $66,5 juta.
Manajemen melihat peluang besar ke depan, dan mengingat seberapa baik Dutch Bros menangkap pangsa pasar saat ini, terlihat sebagai teori yang sangat meyakinkan.
Baru-baru ini, perusahaan menaikkan target total toko jangka panjangnya dari 4.000 menjadi setidaknya 7.000, atau tujuh kali lipat jumlah yang dimilikinya saat ini, dengan tujuan jangka pendek mencapai 2.029 pada 2029. Itu merupakan peluang luar biasa dari perspektif investasi, terutama karena pertumbuhan penjualan yang sebanding sedang meningkat, bahkan di tengah ekonomi yang sulit. Kemungkinan akan semakin meningkat ketika lingkungan lebih bersahabat untuk pengeluaran diskresioner.
Dutch Bros membuka 151 toko tahun lalu, dan berencana meningkatkan jumlah itu menjadi setidaknya 160 toko tahun ini. Perusahaan juga telah merekrut CEO baru tahun lalu yang telah melakukan banyak perubahan untuk menempatkan perusahaan dalam posisi untuk dapat menangani lebih banyak skala, dan perusahaan tersebut menunjukkan kemampuan untuk mengubah modelnya untuk merangkul tren pesanan dan teknologi saat ini. Baru-baru ini meluncurkan pemesanan melalui seluler untuk pertama kalinya dan melihat hasil positif, dan dikombinasikan dengan program keanggotaan yang kuat, itu harus menjadi penggerak pertumbuhan yang kuat dalam jangka pendek dan panjang.
Tidak sulit untuk melihat mengapa pasar menyukai saham ini, tetapi saham ini tidak murah dengan harga saat ini. Ada diskon yang bisa didapat di pasar yang volatile, tetapi ini bukan salah satunya, diperdagangkan dengan rasio harga-untung (P/E) ke depan, satu tahun, sebesar 69 saat tulisan ini dibuat.
Namun, kemungkinan tidak akan menjadi lebih murah. Ini seharusnya menjadi waktu bagi saham untuk merosot, tetapi meskipun naik turun dengan pasar, saham ini cukup stabil. Investor melihat potensi luar biasa Dutch Bros, itulah mengapa saham ini mendapat valuasi premium. Jika Anda memiliki jangka waktu yang panjang dan sedikit nafsu untuk mengambil risiko, Dutch Bros bisa menjadi tambahan yang sangat baik untuk portofolio Anda.
Sebelum Anda membeli saham Dutch Bros, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk beli sekarang… dan Dutch Bros bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $495.226!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $679.900!*
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 796% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 155% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar top 10 terbaru, tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor hingga tanggal 5 April 2025
Jennifer Saibil tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Starbucks. Motley Fool merekomendasikan Dutch Bros. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Temui Saham Monster yang Terus Mengalahkan Pasar awalnya diterbitkan oleh Motley Fool