Tantangan besar dalam pensiun adalah menikmati masa sekarang sambil merencanakan untuk hidup yang panjang.
Triaknya adalah bagaimana mencapainya.
Wade Pfau, seorang profesor di American College of Financial Services, mengatakan kuncinya ada di pacing — bagaimana kamu menghabiskan aset kamu.
“Kamu harus mengatur kecepatan pengeluaran aset untuk memastikan kamu tidak kehabisan saat masih hidup. Kamu tidak boleh menghabiskan terlalu agresif, tapi di waktu yang sama, tidak ada yang dijamin hidup lama,” kata Pfau, yang baru saja menerbitkan edisi ketiga bukunya “Panduan Perencanaan Pensiun.”
“Kamu juga harus menikmati hal-hal dan hidup untuk saat ini. Jadi di sisi non-keuangan, kamu rencanakan pensiun yang pendek supaya tidak ada penyesalan. Lakukan hal dengan prioritas tertinggi dulu, apakah itu travelling atau menghabiskan waktu dengan cucu, apapun itu,” tambah dia.
Pfau berbicara dengan Yahoo Finance tentang hal-hal penting lain dan juga beberapa jebakan dalam perencanaan pensiun. Ini adalah kutipan wawancara kami:
Kerry Hannon: Bagaimana seharusnya pensiunan melihat saham dan obligasi dalam portofolio mereka?
Wade Pfau: Ketika kamu pikirkan investasi sebelum pensiun, tujuannya adalah menumbuhkan aset — portofolio terdiversifikasi dengan campuran saham dan obligasi. Ide umumnya adalah kamu ingin investasi lebih agresif di saham, tapi hanya sesuai kemampuan kamu menerima volatilitas pasar. Obligasi bertujuan mengurangi gejolak portofolio dan membantu menemukan keseimbangan yang baik.
Setelah pensiun, kamu gunakan obligasi sebagai pendapatan tetap untuk biaya mendatang, dan maka kamu tidak perlu khawatir soal volatilitas pasar dalam jangka pendek.
Kamu gunakan saham untuk biaya jangka panjang dan ambil dari saham itu seiring waktu untuk mengisi ulang ‘ember’ obligasi jangka pendek kamu.
Ini cara berpikir berbeda tentang alokasi aset. Obligasi lebih untuk biaya mendatang. Saham lebih untuk memberikan pertumbuhan jangka panjang.
Beberapa dana target-date pensiun sekarang menawarkan fitur anuitas. Pendapat?
Itu adalah tren yang menarik. Baik BlackRock maupun Vanguard telah memperkenalkan versi produk target-date mereka yang memungkinkan peserta rencana pensiun membeli dana target-date yang termasuk anuitas.
Dana target-date tidak pernah dirancang untuk mengatasi apa yang terjadi setelah pensiun. Jadi dengan perkembangan opsi anuitas di dalam dana target-date saat kamu mendekati tanggal target, itu ide bagus untuk memberikan lebih banyak fleksibilitas.
Mengapa penting untuk tahu gaya pensiun kamu?
Beberapa orang suka anuitas; beberapa orang benci anuitas. Beberapa orang suka pendekatan investasi; orang lain benci itu. Orang yang lebih berorientasi investasi saat pensiun merasa nyaman mengandalkan pertumbuhan pasar. Jika pasar bagus di tahun pensiun mereka, mereka akan menghabiskan lebih banyak. Jika pasar turun, mereka akan menghabiskan lebih sedikit.
Beberapa individu tidak ingin mengandalkan pertumbuhan pasar untuk membiayai pengeluaran mereka. Mereka nyaman berkomitmen pada sesuatu yang akan memenuhi kebutuhan seumur hidup, seperti anuitas dengan dasar pendapatan seumur hidup yang bisa diandalkan untuk kebutuhan dasar, lalu mereka bisa investasi di atas itu untuk tujuan yang lebih diskresioner. Kedua pendekatan bisa berhasil. Tergantung preferensi orang.
Ketika kamu temukan gayamu, kamu bisa bangun strategi yang cocok untukmu. Jika kamu dipaksa masuk strategi investasi total return dan kamu tidak nyaman mengandalkan pertumbuhan pasar, di situlah orang mungkin meninggalkan strategi di waktu terburuk, misalnya setelah penurunan pasar besar, dan lalu mereka lewatkan pemulihan berikutnya, dan itu benar-benar mengganggu rencana pensiun mereka.
Cari gayamu sebelum pensiun.
Kamu percaya bahwa Jaminan Sosial adalah anuitas terbaik yang bisa dimiliki pensiunan, tanpa diragukan. Bahas.
Jaminan Sosial adalah anuitas. Itu adalah pendapatan seumur hidup yang disesuaikan inflasi. Mengklaim manfaat Jaminan Sosial di umur 70 akan memberimu, dengan kredit tertunda, 77% lebih banyak manfaat yang disesuaikan inflasi pada saat itu daripada jika kamu mulai di umur 62.
Itu sepenuhnya mengungguli apa yang bisa dilakukan anuitas komersial manapun. Jadi siapun yang memikirkan anuitas di masa pensiun, langkah pertama adalah tunda manfaat Jaminan Sosial kamu.
Dalam hal pendapatan pensiun, bisakah kamu jelaskan front-loading dan back-loading?
Front-loading adalah: ‘Saya tau saya hidup dan sehat hari ini. Saya ingin pastikan saya dapat kesenangan sebanyak mungkin. Saya ingin habiskan uang saya sekarang. Saya tidak terlalu khawatir masuk usia sembilan puluhan dan kehabisan uang.’
Back-loading adalah untuk orang yang lebih khawatir kehabisan uang daripada meninggal. Mereka khawatir mencapai usia lanjut dan tidak punya sumber daya yang diperlukan untuk biaya dan terdorong ke kemiskinan. Itu artinya menghabiskan sedikit lebih sedikit di masa sekarang.
Mari bicara tentang mengapa aturan 4% mungkin tidak cukup untuk beberapa orang.
Aturan 4% adalah ide penelitian sederhana yang dikembangkan Bill Bengen tentang berapa tingkat pengeluaran yang berkelanjutan di masa pensiun.
Tapi ada alasan mengapa itu mungkin terlalu rendah. Salah satu alasannya adalah aturan 4% berasumsi pengeluaran kamu akan naik mengikuti inflasi setiap tahun di masa pensiun. Dan kenyataannya cenderung tidak begitu. Ada tahun go-go, slow-go, dan lalu no-go di masa pensiun. Orang cenderung menghabiskan lebih sedikit seiring menua, setidaknya sampai biaya kesehatan bisa naik di akhir hidup.
Kebanyakan orang bisa harapkan pengeluaran mereka tidak akan mengikuti inflasi sepanjang pensiun. Dan itu memungkinkan tingkat pengeluaran lebih tinggi di awal karena kamu tidak harus membangun asumsi kenaikan inflasi di masa depan itu.
Untuk pensiunan rata-rata, relatif terhadap inflasi, pengeluaran mereka mungkin turun 20 sampai 30% antara usia enam puluhan dan delapan puluhan. Itu membuat kamu bisa menghabiskan lebih banyak di awal.
“Apa kesalahan umum dalam perencanaan pensiun yang tidak ada hubungannya dengan uang?
Orang tidak sepenuhnya mengantisipasi apa yang berubah ketika mereka berhenti kerja. Pekerjaan mereka memberikan berbagai manfaat yang mungkin tidak mereka hargai di luar gaji — teman sosial, perasaan punya tujuan, cara menghabiskan waktu, dan struktur untuk hari kamu. Sekarang kamu harus isi celah itu.
Tidak punya rencana untuk menggantikan kerja, tidak punya hal lain yang memberi kamu tujuan dan gairah, adalah sesuatu yang tidak orang duga. Mereka mungkin saja menemukan diri mereka *doomscrolling* di hp seharian sampai mereka menyadarinya.