Tidak ada yang bisa menyangkal bahwa Nvidia telah menjadi pusat revolusi kecerdasan buatan (AI) sampai saat ini. Teknologinya digunakan dalam sebagian besar platform AI di dunia karena menawarkan daya komputasi terbesar. Dan saham Nvidia telah tampil sesuai sejak gerakan ini dimulai dengan serius awal tahun lalu.
Seperti halnya dengan industri lain, namun, waktu membawa perubahan di ranah AI. Nvidia tidak lagi menjadi kesempatan teratas di pasar. Gelar ini bergeser ke arah Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM), yang mungkin lebih baik posisinya untuk memanfaatkan babak berikutnya dari kisah pertumbuhan AI.
Taiwan Semiconductor berada di balik layar… semuanya
Nvidia tidak terkutuk. Namun, akan bodoh untuk tidak mengakui bahwa sebagian besar uang mudah dari AI sudah diperoleh. Persaingan semakin memanas. Intel dan Advanced Micro Devices meningkatkan permainan mereka. Perang harga sedang berlangsung.
Ada detail penting yang sering diabaikan tentang bisnis perangkat keras AI yang harus Anda pahami, yaitu, pembuat chip seperti Nvidia dan AMD biasanya tidak memproduksi chip mereka sendiri. Mereka biasanya mengalihkan pekerjaan tersebut kepada produsen “kontrak” pihak ketiga yang mampu memproduksi silikon ini sesuai spesifikasi desainer mereka.
Taiwan Semiconductor adalah salah satu produsen kontrak ini. Memang, ini adalah nama terbesar dalam bisnis ini. Diperkirakan memproduksi sekitar dua pertiga dari semua semikonduktor dan sirkuit terkait di dunia, dan bahkan lebih besar lagi jika hanya melihat pasar chip berkinerja tinggi di planet ini.
Mungkin ini akan membantu memahami: Advanced Micro Devices serta Nvidia adalah pelanggan yang dikonfirmasi dari Taiwan Semiconductor. Intel terus berinvestasi dalam pembangunan pabrikannya sendiri, meskipun telah membentuk kemitraan pengembangan dengan Taiwan Semiconductor untuk melakukannya.
Sambungkan titik-titik tersebut. Taiwan Semiconductor mungkin sebenarnya adalah jantung dan jiwa revolusi AI global.
Dan ini tidak terbatas pada pusat data. Seiring berjalannya waktu, pekerjaan komputasi AI menuju pengguna akhir, dan ponsel pengguna akhir khususnya. Prosesor terbaru Apple – A17 yang ada di iPhone 15 Pro dan Pro Max – mampu menangani tugas AI generatif pada perangkat itu sendiri daripada di cloud, di mana sebagian besar pekerjaan AI generatif dilakukan saat ini.
Bukan hanya Apple yang merambah ke perairan kecerdasan buatan di perangkat, Qualcomm. Prosesor mobile Snapdragon 8 (Gen 3) kelas atas terbaru Qualcomm juga dapat menangani jenis beban yang sama di perangkat mobile.
Cerita berlanjut
Apple serta Qualcomm juga menggunakan layanan pembuatan chip Taiwan Semiconductor.
Masih banyak peluang di depan
Taiwan Semiconductor Manufacturing tidak membuat setiap chip yang digunakan oleh perusahaan di atas, untuk catatan, dan juga tidak memproduksi setiap chip AI yang digunakan dunia saat ini atau akan digunakan di masa depan. Kemungkinan besar kehilangan pangsa pasar saat pemain lain meningkatkan kapasitas mereka untuk menghasilkan silikon ini, bahkan. Intel khususnya menunjukkan potensi untuk menjadi pesaing serius bagi Taiwan Semiconductor.
Meskipun prospek pangsa pasar menyusut, masih ada lebih banyak keuntungan daripada tidak. Perusahaan riset pasar Skyquest menunjukkan bahwa pasar perangkat keras kecerdasan buatan diperkirakan akan tumbuh dengan laju tahunan 15,5% hingga 2031, sementara pasar AI mobile kemungkinan akan tumbuh dengan laju tahunan hampir 27% untuk periode yang sama. Dalam hal ini, komunitas analis percaya bahwa pendapatan Taiwan Semiconductor diperkirakan hampir dua kali lipat antara tahun lalu dan 2026, saat industri pembuatan chip AI berkembang.
Sumber data: StockAnalysis.com. Grafik oleh penulis. Angka dalam dolar Taiwan baru.
Lalu mengapa saham ini turun lebih dari 20% sejak puncaknya pada bulan Juli (dengan banyak nama kecerdasan buatan lainnya turun dengan cara yang sama)? Itu lebih banyak berkaitan dengan lingkungan pasar daripada hal lain. Investor akhirnya menyadari bulan lalu bahwa terlalu banyak saham telah mencapai valuasi yang terlalu tinggi. Laporan pekerjaan yang mengecewakan untuk bulan Juli yang dirilis pada Jumat minggu lalu juga tidak membantu, membuat orang percaya bahwa kelemahan ekonomi masih akan terjadi.
Dan mungkin memang begitu.
Namun, jangan kehilangan perspektif. Bahkan dalam lingkungan ekonomi yang sulit, kebanyakan merek chip masih akan membutuhkan silikon baru. Dan sebagian besar dari mereka masih tidak mampu membuat banyak (jika ada) sendiri. Mereka masih membutuhkan Taiwan Semiconductor untuk membuatnya. Bahkan, kelemahan ekonomi mungkin bahkan akan meredam belanja modal untuk pabrik baru, membuat sebuah foundry terbukti dan hemat biaya seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing semakin penting bagi pemain terbesar bisnis AI.
Haruskah Anda berinvestasi $1,000 di Taiwan Semiconductor Manufacturing sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Taiwan Semiconductor Manufacturing, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik yang bisa dibeli investor sekarang… dan Taiwan Semiconductor Manufacturing bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $641,864!*
Stock Advisor memberikan para investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor ini telah lebih dari empat kali lipatkan hasil S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut ยป
*Pengembalian Stock Advisor per 6 Agustus 2024
James Brumley tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Apple, Nvidia, Qualcomm, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool merekomendasikan Intel dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan Januari 2025 $45 pada Intel dan opsi penjualan Agustus 2024 $35 pada Intel. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Lupakan Nvidia: Beli Saham Kecerdasan Buatan (AI) Hebat Ini awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool