Saat pemotongan suku bunga Federal Reserve semakin dekat, para investor kemungkinan akan segera melihat imbal hasil menarik pada uang tunai mereka mulai turun. Bahkan, bank-bank sudah mulai memangkas pembayaran mereka. Minggu lalu, tiga bank online memangkas tarif CD 1 tahun mereka, menurut BTIG. Penurunan terbesar datang dari Capital One, yang mengurangi CD-nya sebesar 50 basis poin menjadi 4,5%. Satu basis poin sama dengan 0,01%. Marcus oleh Goldman Sachs memotong tarifnya sebesar 15 basis poin menjadi 5% dan Sallie Mae mengurangi 5 basis poin dari CD-nya menjadi 5,1%. Sementara itu, Synchrony memangkas tarif tabungan online-nya sebesar 10 basis poin menjadi 4,65%. Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan setelah pertemuan bulan Juli bahwa pemotongan suku bunga September “masuk dalam pertimbangan.” Pasar menduga kemungkinan adanya setidaknya pemotongan seperempat persen pada saat itu, menurut CME FedWatch Tool. Seiring bank-bank bersiap menghadapi langkah Fed, mereka lebih fokus pada memangkas tarif CD, yang terkunci selama jangka waktu produk, analis BTIG Vincent Caintic menulis dalam sebuah catatan pada hari Minggu. “Kami percaya bank-bank online dengan sengaja mencoba untuk mengalihkan pelanggan ke tarif tabungan, yang mengambang, daripada tarif jangka waktu,” katanya. “Dengan keyakinan yang lebih besar akan pemotongan suku bunga Fed (dan mungkin beberapa hingga akhir tahun ini) kami pikir bank-bank online akan memiliki keyakinan yang lebih besar dalam memangkas tarif deposito dalam beberapa minggu ke depan,” tambahnya. Apa yang harus dilakukan dengan uang tunai Anda Ada beberapa cara untuk memaksimalkan imbal hasil uang Anda. Pertama, Anda harus mempertimbangkan tidak hanya tingkat suku bunga yang akan Anda terima, tetapi seberapa besar likuiditas yang Anda butuhkan, kata Christine Benz, direktur keuangan pribadi dan perencanaan pensiun di Morningstar. “Imbal hasil agak sementara – apa yang kita tawarkan hari ini mungkin tidak akan ada dalam tiga bulan,” katanya. Sementara membeli CD adalah cara yang baik untuk mengunci tarif, Anda kehilangan likuiditas dan akan dikenakan denda jika Anda perlu mengakses uang tersebut sebelum akhir jangka waktu. Jika Anda memerlukan pilihan akses langsung, rekening tabungan berbunga tinggi seringkali yang terbaik untuk likuiditas instan, kata Benz. Anda juga dapat mempertimbangkan sebuah dana pasar uang. Imbal hasil tujuh hari yang diannualisasi pada daftar Crane 100 dari 100 dana uang kena pajak terbesar adalah 5,11%, per tanggal Senin. Dengan rekening tabungan berbunga tinggi dan dana pasar uang, tarif dapat berfluktuasi. Hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah apakah Anda menginginkan jaminan asuransi melalui Federal Deposit Insurance Corp. CD dan rekening tabungan umumnya diasuransikan FDIC hingga $250.000 per penabung, sementara dana pasar uang tidak. Salah satu cara untuk mengatasi isu likuiditas dan mengunci beberapa imbal hasil adalah dengan membuat tangga CD, jika Anda memiliki kebutuhan uang tunai yang sudah ditetapkan, kata Benz. Misalnya, Anda dapat membeli CD 3 bulan, 6 bulan, dan 9 bulan untuk mendapatkan tanggal jatuh tempo yang bervariasi. Pilihan lain untuk investor kaya adalah dana obligasi munisipal, yang bebas dari pajak federal, katanya. Untuk Winnie Sun, co-founder dan managing director Sun Group Wealth Partners, merangkai aset membuat paling masuk akal bagi klien-kliennya. “Ini membantu klien mencapai beberapa tingkat likuiditas karena dalam kebanyakan kasus mereka tidak memiliki kebutuhan langsung untuk uang tersebut, tetapi mereka suka ide memiliki beberapa likuiditas,” kata Sun, anggota CNBC Financial Advisor Council. Dana pasar uang adalah bagian dari setiap tangga yang dia buat. Kemudian dia akan beralih ke CD melalui pialang, yang ditawarkan melalui perusahaan pialang dan bukan bank, dan dalam beberapa kasus, obligasi munisipal, jika investor berada dalam bracket pajak yang lebih tinggi. Dia telah membeli CD melalui pialang dengan berbagai jangka waktu hingga 1,5 tahun. Perencana keuangan bersertifikasi Cathy Curtis, CEO Curtis Financial Planning, membagi cash bucket berdasarkan kebutuhan. Dia akan menyimpan sebulan atau dua bulan biaya hidup dalam rekening tabungan bank untuk akses mudah, meskipun imbal hasilnya minimal. Kemudian, dia akan menyimpan enam bulan biaya hidup dalam rekening berbunga tinggi. Meskipun dia merekomendasikan rekening tabungan berbunga tinggi dalam lingkungan kenaikan suku bunga, dia sedang mengubah arah sedikit – tergantung pada kebutuhan uang tunai. “Dengan kemungkinan pemotongan suku bunga Fed dimulai bulan September, lebih masuk akal bagi klien untuk mengecek tarif CD atau T-bill yang dapat dikunci selama setahun atau lebih,” kata Curtis, juga anggota CNBC Financial Advisor Council. Namun, jika mereka akan membutuhkan uang lebih segera, dia menyarankan rekening tabungan berbunga tinggi. Curtis juga telah memanfaatkan dana pasar uang dan obligasi floating rate Treasury exchange-traded fund untuk klien untuk sebagian alokasi pendapatan tetap mereka. Namun, dia mulai mengurangi alokasi tersebut dan beralih ke ETF obligasi agregat dan ETF pendapatan fleksibel, serta obligasi Treasury 1 hingga 2 tahun, dalam antisipasi pemotongan suku bunga.
