Joe Biden dan Donald Trump 2024.
Chip Somodevilla | Alex Wong | Getty Images
Triliun dolar pembebasan pajak yang akan berakhir menjadi taruhan besar dalam pemilihan ini — dan tanpa perpanjangan dari Kongres, pajak bagi sebagian besar warga Amerika akan naik setelah tahun 2025.
Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Lapangan Kerja 2017, atau TCJA, sementara mengurangi pajak bagi sebagian besar warga Amerika dengan kelas penghasilan federal yang lebih rendah, pengurangan standar yang lebih tinggi, dan kredit pajak anak yang lebih besar, di antara ketentuan lainnya.
Ini adalah masalah kunci bagi calon presiden Joe Biden dan mantan Presiden Donald Trump, yang keduanya telah mengatasi tebing pajak 2025.
Lebih dari keuangan pribadi:
Pemotongan pajak era Trump akan habis masa berlakunya setelah tahun 2025 — inilah yang perlu Anda ketahui
Biden, Trump menghadapi ‘tebing pajak besar’ di tengah defisit anggaran, kata para ahli
Biden berencana pajak lebih tinggi bagi orang kaya, korporasi untuk memperpanjang pembebasan pajak kelas menengah
Trump ingin memperpanjang semua ketentuan TCJA, dan Biden bertujuan memperpanjang pembebasan pajak bagi wajib pajak yang berpenghasilan di bawah ambang batas $400.000, yang merupakan sebagian besar warga Amerika.
“Bagi 95% wajib pajak, mereka berdua ingin melakukan hal yang sama,” kata Howard Gleckman, sesepuh di Urban-Brookings Tax Policy Center.
Tentu saja, pembaruan legislatif di masa depan, jika ada, akan tergantung pada partai mana yang mengendalikan Kongres.
Kelas penghasilan pajak federal yang lebih rendah
Salah satu ketentuan TCJA yang akan berakhir adalah kelas penghasilan pajak federal yang lebih rendah, yang “mengurangi tarif secara keseluruhan,” kata Garrett Watson, analis kebijakan senior dan manajer pemodelan di Tax Foundation.
Tanpa perpanjangan, tarif individu akan meningkat setelah tahun 2025, kembali ke 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35%, dan 39,6%.
Anggaran fiskal Biden tahun 2025 menyebutkan bahwa tarif 39,6% akan berlaku bagi pengisi pajak tunggal yang menghasilkan lebih dari $400.000 dan pasangan menikah yang mendapat penghasilan di atas $450.000 per tahun.
Penyusutan terkait adalah pengurangan standar yang lebih tinggi, yang secara tajam mengurangi persentase pengisi yang mengitemisasi.
Persentase pengisi yang mengklaim pengurangan standar melonjak menjadi 90% pada tahun 2020 dari 70% pada 2017 sebelum TCJA, menurut Tax Policy Center.
Jika pengurangan standar kembali ke tingkat pra-TCJA, lebih banyak pengisi bisa mengklaim pembebasan pajak yang diitemisasi untuk hadiah amal, biaya medis, pajak negara dan lokal, dan lainnya.
Kredit pajak anak yang lebih besar
Satu ketentuan TCJA yang akan berakhir adalah kredit pajak anak yang lebih besar, yang beberapa anggota parlemen telah berjuang untuk diperluas pada tahun 2024. TCJA menggandakan kredit pajak anak maksimum menjadi $2.000, meningkatkan bagian yang dapat dikembalikan menjadi $1.400, dan memperluas kelayakan.
Biden telah meminta perluasan, namun ada perdebatan di Kongres mengenai desain kredit pajak anak, termasuk jumlah, kelayakan, dan keberhasilan pengembalian, kata Gleckman.
Konsumen membayar tarif yang lebih tinggi
Salah satu detail kebijakan pajak yang dirilis oleh kampanye Trump adalah tarif yang diusulkan, atau pajak yang dikenakan pada barang-barang impor dari negara lain, beberapa di antaranya didukung juga oleh Biden.
“Secara arah, mereka sama dalam hal tarif pada China,” ujar Gleckman, mencatat bahwa Biden mempertahankan sebagian dari tarif Trump dan mengumumkan yang baru pada bulan Mei.
Trump ingin memberlakukan tarif dasar universal sebesar 10% pada semua impor AS dan tarif sebesar 60% atau lebih tinggi pada barang-barang China. Sebagai perbandingan, Biden bertujuan untuk tarif yang lebih tertarget.
Namun, “semua bukti menunjukkan bahwa konsumen membayar harga tambahan” untuk tarif, kata Watson.
Pendanaan perpanjangan di tengah defisit anggaran
Saat tahun 2025 semakin dekat, masih ada pertanyaan mengenai bagaimana cara membiayai perpanjangan TCJA, terutama di tengah defisit anggaran federal.
Memperpanjang pembebasan pajak TCJA sepenuhnya bisa menambah perkiraan $4,6 triliun pada defisit selama dekade mendatang, menurut Kantor Anggaran Kongres.
Kepala penasihat ekonomi teratas Biden, Lael Brainard, telah meminta pajak lebih tinggi bagi mereka yang sangat kaya dan perusahaan untuk membantu membiayai perpanjangan bagi warga Amerika kelas menengah.
“Mencapai sistem pajak yang lebih adil juga berarti kita tidak bisa memperpanjang pemotongan pajak Trump yang akan berakhir untuk mereka yang berpenghasilan di atas $400.000,” katanya selama pidato di The Hamilton Project di Brookings Institution pada bulan Mei.
Sementara Trump telah mengusulkan tarif, kampanye belum secara khusus membahas rencana untuk membiayai perpanjangan TCJA.