CF Industries Holdings, Inc. (CF) adalah produsen dan distributor terkemuka di dunia untuk produk hidrogen dan nitrogen, dengan nilai pasar $13,4 miliar. Perusahaan ini melayani pasar pertanian, energi, dan industri dengan memproduksi amonia, urea granular, UAN, dan solusi berbasis nitrogen lainnya dari fasilitas utama di AS, Kanada, dan luar negeri.
Saham CF Industries kurang bagus dibanding pasar secara umum dalam 52 minggu terakhir. Saham CF naik 4,7%, sedangkan indeks S&P 500 ($SPX) naik 20,6%. Selain itu, saham perusahaan ini turun sedikit sejak awal tahun, sementara SPX memberikan return 9,6%.
Tapi, saham produsen pupuk ini lebih baik daripada kenaikan kecil Materials Select Sector SPDR Fund (XLB) dalam 52 minggu terakhir. www.barchart.com
Meski melaporkan laba bersih Q2 2025 lebih baik dari perkiraan ($2,37) dan pendapatan $1,9 miliar pada 6 Agustus, saham CF Industries turun 7,8% keesokan harinya. Margin gross turun jadi 39,9% karena biaya gas alam lebih tinggi ($3,36/MMBtu). Investor juga khawatir dengan peningkatan belanja modal perusahaan, yang sekarang diperkirakan $800–900 juta untuk 2025, termasuk $300–400 juta untuk joint venture Blue Point, serta dampak konsolidasi biaya joint venture.
Selain itu, margin gross per ton untuk segmen amonia turun jadi $125, dan persentase margin gross yang disesuaikan untuk segmen UAN turun ke 51,7%, menimbulkan kekhawatiran tentang penurunan margin meski penjualan lebih tinggi.
Untuk tahun fiskal saat ini (berakhir Desember 2025), analis memperkirakan EPS CF akan tumbuh 8,2% year-over-year jadi $7,29. Riwayat kejutan laba perusahaan ini menjanjikan. Mereka melampaui perkiraan konsensus dalam empat kuartal terakhir.
Dari 16 analis yang meneliti saham ini, rating konsensus adalah “Hold.” Ini berdasarkan tiga rating “Strong Buy” dan 13 “Hold.” www.barchart.com
Kondisi ini kurang bullish dibanding tiga bulan lalu, saat ada lima rating “Strong Buy.”
Pada 13 Agustus, Barclays meningkatkan rating CF Industries dari “Equal Weight” jadi “Overweight” dengan target harga $100, karena manfaat dari inisiatif amonia rendah karbon dan pembelian saham kembali yang berlanjut.
Saat artikel ini ditulis, saham diperdagangkan di bawah target harga rata-rata $93,47. Target harga tertinggi $104 menunjukkan potensi kenaikan 23,2% dari harga saat ini.
Pada tanggal publikasi, Sohini Mondal tidak memiliki posisi (langsung/tidak langsung) dalam sekuritas mana pun yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com