Kami baru-baru ini mempublikasikan daftar 13 Saham Utilitas Terbaik untuk Dibeli Menurut Analis. Dalam artikel ini, kita akan melihat di mana Vistra Corp. (NYSE:VST) berada dibandingkan dengan saham utilitas terbaik lainnya untuk dibeli menurut analis.
Saham utilitas mewakili perusahaan yang utamanya bergerak dalam menyediakan layanan distribusi listrik, gas alam, dan air, yang dianggap penting bagi rumah tangga dan sebagian besar bisnis. Perusahaan-perusahaan ini ditandai dengan aliran pendapatan yang stabil, operasi yang diatur, dan seringkali pendapatan yang dapat diprediksi, menjadikannya peluang investasi yang menarik bagi investor yang menghindari risiko atau yang mencari pendapatan tetap melalui dividen. Saham-saham utilitas biasanya memiliki pertumbuhan yang rendah, karena mereka beroperasi di pasar yang matang dan sudah mapan yang hanya tumbuh sesuai dengan tren demografis, yang biasanya berada di angka satu digit yang rendah. Oleh karena itu, banyak investor telah mengabaikan sektor ini, terutama mengingat bahwa sektor ini hanya mencakup kurang dari 3% dari total kapitalisasi pasar saham AS, menjadikannya relatif tidak signifikan.
Meskipun memiliki kekurangan, sektor utilitas menjadi sangat menarik selama periode ketidakpastian ekonomi atau penurunan, karena sifat defensif bisnis mereka memungkinkan mereka memberikan pengembalian yang lebih konsisten dan seringkali mempertahankan nilainya saat pasar secara keseluruhan mengalami penurunan. Dengan pasar secara keseluruhan saat ini memasuki death-cross pertamanya sejak 2022, pertanyaan tentang lindung nilai portofolio dengan saham defensif menjadi semakin relevan. Ada alasan yang kuat untuk percaya bahwa, mirip dengan 2022, ketika pasar saham AS memasuki pasar beruang selama 12 bulan dengan munculnya death-cross di grafik teknis, pasar saham AS sekarang akan memasuki pasar beruang yang panjang juga.
BACA JUGA: 12 Saham Utilitas Listrik Terbaik untuk Dibeli Sekarang
Pertama-tama, sudah umum diketahui bahwa koreksi pasar saat ini telah dipicu oleh Kekacauan Tarif Trump, yang menimbulkan banyak ketidakpastian terhadap konsumsi, proyek Capex, dan prospek pengeluaran secara keseluruhan di AS. Namun, kami percaya bahwa akar dari tindakan Presiden Trump mewakili upaya untuk normalisasi defisit anggaran negara, yang telah menjadi kritis dalam beberapa bulan terakhir. Anggaran AS untuk 1H 2025 telah dirilis, dan menunjukkan $2,3 triliun pendapatan pajak, $3,6 triliun pengeluaran, untuk total defisit $1,3 triliun. Lebih penting lagi, pembayaran bunga atas utang publik yang masif mewakili sekitar 26% dari total pendapatan pajak. Untuk menyeimbangkan anggaran, pajak harus naik sebesar 57%, atau pengeluaran harus dipotong sebesar 36%, kedua-duanya tampak benar-benar tidak realistis dalam realitas saat ini.
Hal ini menyebabkan kemungkinan bahwa pemotongan pajak senilai $390 miliar yang berakhir tahun ini tidak akan diperpanjang. Juga, pemotongan pajak yang sebelumnya dijanjikan tampak sangat tidak mungkin – ini adalah kartu penting dalam tangan Presiden, yang sekarang tampak tidak mungkin akan dimainkan dalam waktu dekat. Dalam konteks ini, pemerintahan saat ini tidak memiliki cara untuk memberikan dorongan jangka pendek apa pun terhadap pendapatan perusahaan jika pasar terlalu rendah. Dalam skenario seperti itu, saham utilitas tampak seperti tempat perlindungan yang aman untuk menjaga dana seseorang sambil mendapatkan yield dividen yang solid, yang sebagian besar perusahaan sediakan.
Selain sifat defensifnya, sektor utilitas memasuki periode percepatan dalam bisnisnya – kinerja sektor tersebut sebenarnya dimulai pada awal 2024 karena megatrend AI. Fidelity mengklaim bahwa ada peluang sekali seumur hidup dengan saham utilitas karena pertumbuhan sebelumnya yang anemis 1-2% memiliki potensi untuk meningkat menjadi 6-8% dalam 10 tahun mendatang, yang juga akan memberikan ekspansi substansial dalam multiple valuasinya. Pendorong utama dari percepatan yang diharapkan ini datang dari AI:
“Teknologi pengembangan cepat kecerdasan buatan ternyata menjadi dorongan signifikan bagi permintaan energi yang diprediksi selama dekade mendatang. AI memerlukan daya komputasi yang sangat besar, ruang penyimpanan, dan jaringan berlatensi rendah untuk melatih dan menjalankan model. Aplikasi ini biasanya dihosting di pusat data. Saat AI terus menjadi lebih umum, permintaan energi dari pusat data akan tumbuh secara eksponensial, yang saya percaya akan berdampak pada pertumbuhan pendapatan yang lebih tinggi untuk beberapa utilitas.”
Secara keseluruhan, kesimpulan utama bagi pembaca adalah bahwa sektor utilitas disukai baik karena sifat defensifnya maupun percepatan besar-besaran dalam permintaan listrik karena tren AI. Oleh karena itu, saat ini adalah saat yang tepat untuk berinvestasi dalam saham utilitas terbaik.
Vistra Corp. (VST): Di Antara Saham Utilitas Terbaik untuk Dibeli Menurut Analis
Pekerja panel surya sedang menginstal pertanian baru untuk generasi energi bersih.
Untuk menyusun daftar saham utilitas terbaik kami, kami menggunakan penyaring saham untuk menyaring saham-saham utilitas dengan potensi kenaikan rata-rata positif dari analis sell-side per tanggal 16 April. Kemudian kami memasukkan dalam artikel tersebut 13 saham teratas dengan kenaikan rata-rata analis terbesar. Untuk setiap saham, kami juga menyertakan jumlah hedge fund terbesar yang memiliki saham tersebut per Q4 2024, sesuai dengan database Insider Monkey.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh hedge fund? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kita dapat mengungguli pasar dengan meniru saham-saham pilihan teratas dari hedge fund terbaik. Strategi bulletin kami memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan pengembalian 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat lebih banyak detail di sini).
Rata-rata perkiraan kenaikan analis: 44,86%
Jumlah Pemegang Hedge Fund: 120
Vistra Corp. (NYSE:VST) adalah perusahaan pembangkit listrik dan pembangkit listrik ritel Fortune 500, yang mengoperasikan sekitar 41.000 megawatt kapasitas pembangkitan di seluruh AS, menjadikannya pembangkit daya kompetitif terbesar di negara ini. Portofolio energi diversifikasi VST mencakup fasilitas gas alam, nuklir, batubara, surya, dan penyimpanan energi baterai dan melayani sekitar 5 juta pelanggan rumah tangga, komersial, dan industri.
Vistra Corp. (NYSE:VST) memberikan kinerja keuangan yang kuat pada tahun 2024, mencapai EBITDA disesuaikan tahun penuh sebesar $5,656 miliar, yang melebihi ujung atas kisaran panduan asli mereka bahkan sebelum mempertimbangkan manfaat $545 juta dari kredit pajak produksi nuklir yang diakui pada Q4 2024. Perusahaan menunjukkan keunggulan operasional dengan armada gas dan batubara mencapai sekitar 95% ketersediaan komersial, sementara armada nuklirnya memberikan faktor kapasitas solid 92%. Ke depan, manajemen mengkonfirmasi kembali kisaran panduan mereka untuk EBITDA disesuaikan 2025 sebesar $5,5 miliar hingga $6,1 miliar dan arus kas bebas disesuaikan sebelum pertumbuhan sebesar $3 miliar hingga $3,6 miliar, sambil mempertahankan pandangan mereka untuk peluang titik tengah EBITDA disesuaikan 2026 di atas $6 miliar.
Vistra Corp. (NYSE:VST) secara aktif memposisikan diri untuk memenuhi permintaan pasar yang berkembang melalui berbagai inisiatif, termasuk menyelesaikan sekitar 500 megawatt peningkatan aset gas di Texas, dengan sisa akan selesai sebelum musim panas. VST juga sedang melanjutkan strategi pertumbuhan nol karbon, menyelesaikan dua fasilitas surya dan penyimpanan energi di Illinois, sambil memulai konstruksi di situs di Oak Hill, Texas, dan Pulaski, Illinois, yang akan menambahkan lebih dari 600 megawatt kapasitas terbarukan ke portofolionya. Prospek perusahaan lebih diperkuat oleh posisi keuangan yang kuat dengan utang bersih di bawah 3x EBITDA disesuaikan pada akhir 2024, dengan harapan untuk lebih lanjut mengurangi hutang melalui 2025 dan 2026.
Secara keseluruhan, VST menempati peringkat pertama dalam daftar saham utilitas terbaik untuk dibeli menurut analis. Meskipun kami mengakui potensi VST untuk tumbuh, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham-saham AI menjanjikan keuntungan yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang naik sejak awal 2025, sementara saham-saham AI populer kehilangan sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada VST namun diperdagangkan kurang dari 5 kali laba, periksa laporan kami tentang saham AI termurah.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Miliarder.
Penafian: Tidak ada. Artikel ini aslinya diterbitkan di Insider Monkey.