Jika Anda telah menjadi seorang investor dalam jangka waktu tertentu, maka Anda hampir pasti telah disarankan untuk memulai (dan mungkin bahkan menyelesaikannya) dengan dana indeks seperti Vanguard S&P 500 ETF. Dana ini tentu saja hanya dimaksudkan untuk mencerminkan kinerja S&P 500. Dan itu adalah saran yang bagus. Faktanya, dalam upaya mereka untuk “mengalahkan” pasar, terlalu banyak investor sebenarnya akan berakhir di bawahnya. Pola pikir uang pintar adalah memberi diri Anda peluang terbaik untuk kinerja terbaik yang mungkin, yang berarti pertama dan terutama memiliki dana indeks.
Namun, gagasan untuk tidak mencoba setidaknya melampaui pasar umum merupakan tantangan yang sulit bagi beberapa orang. Apakah tidak ada solusi tengah yang memberikan yang terbaik dari kedua strategi?
Ada. Vanguard U.S. Multifactor ETF (NYSEMKT: VFMF) adalah dana berbasis aturan yang hanya memegang saham yang memenuhi seperangkat kriteria yang ditentukan dengan baik untuk memastikan kualitas di atas rata-rata. Meskipun tidak didasarkan pada indeks tradisional, dalam teori seharusnya masih berperilaku seperti satu karena manajernya tidak melakukan pembelian atau penjualan diskresioner.
Namun, pendekatan ini masih dalam beberapa cara telah tertinggal dari pasar, yang mengecewakan, menjadikan ETF ini tidak memenuhi syarat sebagai pembuat jutawan yang diharapkan.
Dan ada pelajaran penting yang terkubur dalam alasan mengapa.
Statistik tentang tingkat pengembalian tahunan rata-rata investor perorangan agak kabur. Tetapi tidak sulit untuk percaya bahwa banyak dari mereka yang di bawah kinerja S&P 500. Sebagian besar manajer dana investasi dengan waktu dan alat yang tepat untuk mengalahkan pasar sebenarnya tidak melakukannya, menekankan seberapa sulitnya bagi investor biasa seperti Anda untuk mencapai prestasi tersebut.
Standard & Poor secara teratur memperbarui pemantauan berkelanjutan tentang kenyataan ini. Laporan terbarunya tentang masalah ini menunjukkan bahwa selama lima tahun terakhir sedikit lebih dari 77% dana investasi berkapitalisasi besar yang tersedia untuk investor AS – sebagian besar di antaranya akan dianggap dikelola secara aktif – kalah dari kinerja S&P 500. Selama 10 tahun terakhir, angka kinerja di bawah tumbuh menjadi hampir 85% dari dana-dana ini.
Mungkin lebih buruk, pemimpin dari periode lima tahun bukanlah pemimpin dari periode 10 tahun.
Dan bukan seperti ini adalah fenomena baru. Sebagian besar manajer dana, manajer keuangan, dan bahkan hedge fund telah tertinggal dari kinerja S&P 500 selama beberapa dekade terakhir. Peluang yang mengkhawatirkan ini adalah alasan utama mengapa Anda benar-benar harus mempertimbangkan setidaknya memulai perjalanan investasi Anda dengan mendirikan dasar dengan dana indeks.
Cerita Berlanjut
Jadi di mana Vanguard U.S. Multifactor ETF masuk ke dalam gambaran strategis?
Jika Anda tidak terbiasa dengan dana-dana seperti itu, jangan terlalu diintimidasi oleh kata “faktor.” Ini hanya aturan atau kriteria yang harus dipenuhi untuk menambahkan saham tertentu ke dalam portofolio dana. Dalam kasus dana yang diperdagangkan di bursa ini, faktor kunci Vanguard adalah valuasi, momentum, profitabilitas, dan leverage (tingkat utang). Dengan menerapkan kriteria ini, Vanguard bertujuan untuk memiliki hanya nama-nama berkualitas tinggi di pasar. Lebih tepatnya, pendekatan ini berarti manajer dana Vanguard menghindari risiko membuat keputusan beli atau jual yang dipengaruhi emosi tentang suatu saham tertentu… yang merupakan bagaimana sebagian besar investor perorangan tersandung masalah.
Namun, hal ini tidak berhasil.
Oh, Vanguard U.S. Multifactor ETF menghindari risiko yang melekat pada kinerja merosot dari membuat keputusan panggilan pada saham individu. Namun, dana ini belum mencapai hasil mengalahkan pasar yang dimaksudkan, meskipun demikian. Bahkan, secara teratur tertinggal dari S&P 500 dan Vanguard S&P 500 ETF.
VOO Total Return Level data by YCharts
Apa yang terjadi? Kinerja tertinggal ini membuktikan sesuatu yang kebanyakan investor berpengalaman pahami secara naluriah. Yaitu, meskipun memilih saham selalu menimbulkan risiko menyuntikkan asumsi yang salah ke dalam proses, memilih saham bukanlah hanya masalah valuasi dan performa keuangan, juga. Sejumlah penilaian diperlukan.
Permasalahannya? Sangat sulit untuk membedakan antara menggunakan terlalu banyak penilaian pribadi dan tidak cukup, sama sulitnya dengan mengetahui kriteria fundamental mana yang harus dipertimbangkan dan mana yang harus diabaikan.
Hambatan proverbial ini adalah mengapa pengindeksan sederhana harus setidaknya menjadi bagian dari strategi Anda. Dengan pendekatan ini, Anda tidak menghadapi risiko menebak salah dan melewatkan kesempatan – Anda hanya menyambungkan potensi pertumbuhan jangka panjang pasar saham yang terbukti baik.
Anda masih bisa menjadi jutawan dengan memiliki Vanguard U.S. Multifactor ETF daripada dana indeks yang lebih langsung seperti Vanguard S&P 500 ETF. Segalanya mungkin.
Namun, peluang Anda menjadi jutawan jauh lebih tinggi dengan dana indeks S&P 500 daripada dengan ETF multifaktor yang sebenarnya tidak menawarkan keuntungan superior yang seharusnya dihasilkan. Anda pasti akan mencapai pasar tujuh angka lebih cepat dengan ETF S&P 500 yang lebih dasar, yang umumnya menghasilkan rata-rata pengembalian bersih tahunan yang sama sekitar 10% yang dilakukan indeks yang mendasarinya.
Untuk mencapai tujuan ini, menginvestasikan hanya $500 per bulan dalam dana indeks S&P 500 dengan rata-rata keuntungan bersih tahunan sebesar 10% – dan memperoleh kembali dividen apa pun yang dibayarnya sepanjang jalan – dalam IRA yang menunda pajak akan meninggalkan Anda dengan sedikit lebih dari $1 juta setelah 30 tahun. Anda akan membutuhkan beberapa tahun lagi untuk melakukan hal yang sama dengan ETF multifaktor.
Intinya? Jangan membingungkan “sophisticated” dengan “superior.” Terkadang pendekatan yang paling sederhana, paling dasar benar-benar adalah cara terbaik untuk melakukannya.
Pernah merasa seperti Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham-saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli analis kami menerbitkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan-perusahaan yang mereka pikir akan segera meledak. Jika Anda khawatir sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka membuktikan sendiri:
Nvidia: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kita menggandakan pada tahun 2009, Anda akan memiliki $357.084!*
Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kita menggandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $43.554!*
Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kita menggandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $462.766!*
Saat ini, kami menerbitkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan lain seperti ini dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” »
*Pengembalian Stock Advisor per 13 Januari 2025
James Brumley tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apakah Vanguard ETF Ini Pembuat Jutawan? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool