Kami baru saja menerbitkan daftar 11 Saham Kontra Siklikal Terbaik untuk Dibeli Menurut Analis. Dalam artikel ini, kita akan melihat di mana Sprouts Farmers Market, Inc. (NASDAQ:SFM) berdiri dibandingkan dengan saham kontra siklikal terbaik lainnya yang direkomendasikan oleh para analis.
Saham kontra siklikal menonjol karena cenderung tampil baik selama penurunan ekonomi, memberikan stabilitas relatif ketika pasar menjadi volatile. Perusahaan-perusahaan yang tahan banting ini biasanya beroperasi di sektor-sektor yang lebih defensif seperti utilitas, konsumsi primer, dan perawatan kesehatan, menawarkan produk dan layanan yang dibutuhkan konsumen, tidak peduli seberapa ketat dompet mereka. Selain itu, saham-saham kontra siklikal yang sebenarnya adalah yang mengalami percepatan pertumbuhan selama resesi, karena konsumen secara aktif mencari cara untuk menghemat uang – bayangkan toko diskon atau pengecer pakaian murah. Hal yang membuat saham-saham kontra siklikal terbaik terutama menarik adalah stabilitas mereka selama penurunan: investor mencari perlindungan dalam saham-saham ini karena cenderung mempertahankan (atau bahkan meningkatkan) nilainya saat segmen pasar lain berjuang.
Teori keuangan, seperti yang dikembangkan oleh Teori Portofolio Modern Markowitz (1952), menyarankan bahwa menyertakan saham-saham kontra siklikal dalam portofolio dapat meningkatkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko secara signifikan dengan mengurangi volatilitas sambil tidak merusak profil pengembalian. Literatur modern menekankan bahwa diversifikasi yang efektif dapat dicapai dengan menggabungkan aset keuangan yang pengembaliannya saling berlawanan satu sama lain; saham-saham kontra siklikal berjalan baik dengan prinsip ini karena korelasinya yang rendah atau bahkan negatif dengan pasar secara umum. Studi empiris mengkonfirmasi bahwa portofolio yang mengandung saham-saham kontra siklikal cenderung menunjukkan volatilitas yang lebih rendah dan pengembalian yang lebih stabil selama periode resesi – ini adalah sifat yang sangat dicari oleh investor. Manajer dana legendaris Peter Lynch juga menekankan kekuatan perusahaan-perusahaan stabil dalam resesi; inilah yang dikatakannya:
“Pada penurunan ekonomi, berinvestasilah pada perusahaan yang membuat produk-produk penting; orang akan tetap membeli pasta gigi dan makanan terlepas dari keadaan ekonomi.”
BACA JUGA: 10 Saham Rendah Risiko Terbaik untuk Dibeli pada Tahun 2025.
Kami percaya bahwa kondisi pasar saat ini mungkin cocok bagi investor untuk mulai mempertimbangkan menambahkan saham-saham kontra siklikal terbaik ke dalam portofolio mereka. Masalah terbesar yang kami lihat dengan pasar saham AS saat ini adalah Tarif Turmoil Trump 2.0 dan berbagai pergeseran agresif lain dalam kebijakan pemerintahan baru yang merusak kepercayaan konsumen akan masa depan. Konsumen, meskipun masih kuat dan sehat, menunjukkan penurunan yang cepat dalam kepercayaan – Indeks Kepercayaan Konsumen turun tajam pada bulan Maret ke level terendah sejak Januari 2021. Bahkan pemerintahan Trump sendiri mengakui bahwa kebijakan perdagangan dan DOGE-nya mungkin menyebabkan beberapa perlambatan dalam jangka pendek tetapi mengatakan bahwa hal itu harus mengarah ke “Zaman Emas Amerika” dalam jangka panjang.
Selain itu, survei bisnis menunjukkan bahwa semakin banyak orang yang mengharapkan adanya pekerjaan yang lebih sedikit dalam bulan-bulan mendatang. Penurunan tajam dalam kedua metrik tersebut secara historis bersamaan dengan dimulainya beberapa resesi, seperti ledakan gelembung dot-com, krisis 2008, dan pasar beruang 2022. Tidak mengherankan bahwa banyak butik penelitian terkemuka, termasuk Yardeni Research dan Goldman Sachs, baru-baru ini secara signifikan meningkatkan kemungkinan bahwa ekonomi AS akan masuk ke dalam resesi pada tahun 2025 (meskipun probabilitas yang diperkirakan tetap di bawah 50% rata-rata).
Pendorong resesi bisa menjadi guncangan inflasi satu kali dari tarif yang diharapkan pada minggu depan, perlambatan yang luas dalam harapan Capex bisnis yang dapat memicu pemecatan, serta konsumen yang lebih hemat karena ketidakpastian dan penurunan daya beli secara keseluruhan. Di bawah kondisi seperti itu, saham-saham kontra siklikal bisa mengalami percepatan bisnis yang signifikan, yang pada gilirannya dapat berdampak pada pengembalian yang lebih tinggi dibandingkan dengan pasar secara umum. Kami percaya bahwa saham-saham kontra siklikal terbaik adalah yang memiliki potensi kenaikan yang signifikan menurut analis, serta catatan kinerja yang luar biasa selama siklus ekonomi sebelumnya.
Kami berkonsultasi dengan literatur bisnis tentang karakteristik saham-saham kontra siklikal terbaik dan secara manual memilih 20-30 saham dengan sejarah kinerja baik selama penurunan ekonomi, seperti pasar beruang 2008 dan 2022. Kemudian, kami memilih 11 saham teratas dengan potensi kenaikan rata-rata terbesar seperti yang diperkirakan oleh analis dan merangkainya dalam urutan menaik. Untuk setiap saham, kami juga memasukkan jumlah dana lindung yang memiliki saham tersebut pada Q4 2024.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh dana lindung? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kita dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari dana lindung terbaik. Strategi buletin kuartalan kami memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan pengembalian 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Apakah Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) Saham Kontra Siklikal Terbaik untuk Dibeli Menurut Analis?
Tampilan yang cerah dan berwarna-warni dari produk-produk segar di toko kelontong.
Potensi Kenaikan Rata-Rata: 15,29%
Jumlah Pemegang Dana Lindung: 47
Sprouts Farmers Market, Inc. (NASDAQ:SFM) adalah pengecer kelontong khusus yang menawarkan berbagai pilihan produk segar, alami, dan organik, termasuk buah-buahan, vitamin, makanan curah, dan makanan siap saji. Dengan lebih dari 430 toko di 24 negara bagian AS, SFM menekankan pengalaman berbelanja gaya pasar petani, dengan menampilkan tata letak terbuka dengan produk-produk segar di tengah. Bahkan dalam penurunan ekonomi, fokus SFM pada gaya hidup sehat yang terjangkau mendukung permintaan yang stabil, karena banyak konsumen tetap atau bahkan meningkatkan pengeluaran mereka untuk makanan segar dan alami meskipun adanya pemotongan luas.
Sprouts Farmers Market, Inc. (NASDAQ:SFM) memposisikan diri sebagai pengecer makanan khusus yang menargetkan para penggemar kesehatan dan pencari inovasi dalam segmen pasar senilai $200 miliar, dengan sengaja fokus pada bagian tertentu dari pasar ritel makanan senilai $1,5-1,6 triliun. Strategi diferensiasi perusahaan terlihat dalam asortimen produknya, dengan hanya sekitar 15% tumpang tindih dengan toko kelontong konvensional dan peluncuran produk baru yang mengesankan sebanyak 7.200 produk baru tahun lalu. Perusahaan mempertahankan margin yang kuat melalui campuran produknya yang unik, menghindari produk gaya komoditas dan fokus pada item yang berbeda dan berorientasi pada kesehatan. Inisiatif digital termasuk kemitraan dengan Instacart, DoorDash, dan Uber Eats, dengan pengiriman mencakup 80% dari bisnis digital mereka, dan perusahaan saat ini sedang meluncurkan program loyalitas pertamanya untuk mendorong pertumbuhan lebih lanjut.
Strategi merek pribadi Sprouts Farmers Market, Inc. (NASDAQ:SFM) telah mencapai 23% dari penjualan, berfokus pada produk yang berbeda daripada peningkatan margin. Keterlibatan pelanggan menunjukkan tren yang menjanjikan dengan pangsa dompet saat ini sebesar 13-14%, menawarkan peluang pertumbuhan yang signifikan melalui peningkatan ukuran keranjang dan frekuensi. Strategi produk segar perusahaan, khususnya dalam produk organik, menjaga keunggulan harga yang signifikan di pasar, dengan produk-produk segar mewakili 20% dari penjualan dan lebih dari 50% penjualan produk segar adalah organik. SFM memiliki potensi kenaikan rata-rata sebesar 15,29%, menurut analis, dimiliki oleh 47 dana lindung, dan oleh karena itu, salah satu saham kontra siklikal terbaik untuk dibeli di pasar saat ini.
Secara keseluruhan, SFM menempati peringkat ke-3 dalam daftar saham kontra siklikal terbaik untuk dibeli menurut analis. Meskipun kami mengakui potensi SFM sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham-saham AI menawarkan janji yang lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang naik sejak awal 2025, sementara saham-saham AI populer kehilangan sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada SFM tetapi diperdagangkan dengan kurang dari 5 kali penghasilannya, lihat laporan kami tentang saham AI termurah ini.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik yang Harus Dibeli Sekarang Menurut Para Miliarder.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.