Salah satu perubahan paling mendalam dalam lanskap teknologi selama beberapa tahun terakhir adalah kemajuan di bidang kecerdasan buatan (AI). Ada argumen kuat bahwa munculnya AI awal tahun lalu merupakan salah satu pemicu terbesar yang memicu reli pasar saham saat ini. ChatGPT melambangkan munculnya AI generatif, dan sejak dirilis pada November 2022, S&P 500 telah melonjak 46%, sementara Nasdaq Composite telah melonjak 67% (saat tulisan ini dibuat). Meskipun banyak yang mendapat manfaat dari angin ekornya, salah satu yang paling mencolok adalah Nvidia (NASDAQ: NVDA). Intinya, unit pemrosesan grafis (GPU) perusahaan, yang awalnya dikembangkan untuk membuat gambar yang nyata dalam permainan video, terbukti sangat mumpuni dalam menggerakkan model AI. Mulailah Pagi Anda dengan Lebih Pintar! Bangun dengan berita Sarapan di kotak masuk email Anda setiap hari pasar. Daftar Gratis » Lonjakan permintaan chip Nvidia yang dihasilkan menghasilkan hasil keuangan yang luar biasa dan mengirimkan saham tersebut ke langit. Sejak awal tahun lalu, saham Nvidia naik lebih dari 900% (saat penutupan pasar pada hari Kamis), menjadikan perusahaan ini sebagai favorit pasar saham. Nvidia memiliki banyak taruhan pada hasil keuangan minggu depan. Mari kita lihat persiapan menuju kuarter penting ini, apa yang dikatakan Wall Street, dan apa yang seharusnya diharapkan oleh investor. Sumber gambar: Getty Images. Ketika para teknolog mulai memahami implikasi AI generatif pada awal tahun 2023, permintaan akan prosesor AI Nvidia melonjak dari nol menjadi 60 dalam beberapa bulan. Di kuarter kedua fiskal 2024 perusahaan (berakhir pada 30 Juli), hasilnya sungguh menakjubkan. Nvidia mencatatkan pendapatan rekor sebesar $13,5 miliar, naik 101% secara tahunan, sementara laba per saham yang disesuaikan (EPS) sebesar $2,70 melonjak 429%. EPS dalam istilah prinsip akuntansi yang diterima umum (GAAP) bahkan lebih mencolok, naik 854%. Empat kuarter berikutnya juga sama impresifnya, dengan pertumbuhan penjualan dan laba rekornya dalam tiga digit di setiap kuarter. Kuarter kedua fiskal 2025 Nvidia (berakhir pada 28 Juli) adalah yang terbaru dalam rangkaian tersebut. Pendapatan rekor sebesar $30 miliar melonjak 122% secara tahunan, sementara EPS yang disesuaikan sebesar $0,68 melonjak 152%. Perlu dicatat bahwa investor memiliki kekhawatiran tentang margin kotor Nvidia, yang turun sedikit, namun itu dari titik tertinggi yang ditetapkan di kuarter kedua. Investor yang cerdas tahu bahwa rangkaian pertumbuhan tiga digit perusahaan itu pada akhirnya akan berakhir, dan manajemen menyarankan bahwa waktunya sudah tiba. Untuk kuarter ketiga yang akan segera diumumkan (berakhir pada 29 Oktober), Nvidia memperkirakan pendapatan sebesar $32,5 miliar, yang akan mewakili pertumbuhan 79% secara tahunan. Cerita Berlanjut Itu akan menandai perlambatan yang jelas dibandingkan dengan laju pertumbuhannya baru-baru ini, dan saham awalnya turun setelah mendengar berita tersebut. Namun, dalam tiga bulan sejak laporan itu, pikiran tenang telah menang, dan saham Nvidia kembali mendekati rekor tertinggi. Pendorong terbesar untuk hasil masa depan Nvidia adalah rilis arsitektur Blackwell yang berpusat pada AI. Setelah awal yang lambat karena masalah produksi, manajemen telah mengonfirmasi bahwa chip tersebut berada di jalur untuk dikirimkan pada akhir tahun. CEO Jensen Huang mengatakan dalam sebuah wawancara bahwa permintaan akan prosesor tersebut \”gila\”. Dia melanjutkan dengan mengatakan, \”Semua orang ingin memiliki yang terbaik, dan semua orang ingin menjadi yang pertama.\” CFO Colette Kress sebelumnya mengatakan, \”Pada kuarter keempat, kami berharap untuk mengirimkan pendapatan Blackwell yang mencapai beberapa miliar dolar.\” Rekam jejak inovasi kuat Nvidia telah menjaga perusahaan tetap berada di garis depan revolusi AI, dan tampaknya itu tidak akan berubah dalam waktu dekat. Menyambut laporan kritis Nvidia minggu depan, Wall Street tetap sangat bullish. Estimasi konsensus analis memperkirakan pendapatan sebesar $33 miliar – atau pertumbuhan sekitar 82%. Nvidia memiliki catatan kuat dalam mengalahkan harapannya sendiri dan harapan Wall Street, sehingga hasilnya bisa lebih kuat. Dari 63 analis yang memberikan pendapat tentang Nvidia hingga saat ini di bulan November, 94% memberi peringkat saham sebagai beli atau beli kuat, dan tidak ada yang merekomendasikan menjual. Target harga rata-rata sebesar $157 menunjukkan bahwa saham ini memiliki potensi kenaikan sebesar 11%. Peringkat beli konsensus dan target harga di atas harga saham saat ini menunjukkan bahwa para analis percaya saham Nvidia memiliki potensi kenaikan tambahan, meskipun tidak sebesar dalam setahun terakhir. Namun, dalam beberapa hari terakhir dan menjelang laporan pendapatan Nvidia, telah terjadi kepanikan oleh para analis untuk memperbarui model mereka, yang menghasilkan peningkatan target harga sebanyak 12 kali lipat minggu ini (menurut hitungan saya). Setiap peningkatan target harga ini lebih tinggi dari konsensus saat ini sebesar $157, yang menunjukkan bahwa Wall Street semakin bullish. Para analis hampir bulat dalam komentarnya, mengutip adopsi cepat AI dan pembangunan pusat data yang lebih kokoh untuk menangani lonjakan permintaan. Selain itu, sebagian besar analis percaya Nvidia konservatif dengan panduannya, memberikan ruang bagi perusahaan untuk melampaui harapan. Salah satu pandangan yang lebih bullish datang dari analis Melius Research Ben Reitzes. Dia mempertahankan peringkat beli pada saham dan meningkatkan target harganya menjadi $185. \”Meskipun tampaknya tidak mungkin, kami bahkan lebih bersemangat tentang chip berikutnya Jensen Huang daripada sebelumnya,\” tulisnya dalam sebuah catatan kepada kliennya awal minggu ini. Bagi investor yang ingin menjual saham, analis mengatakan, \”Menyerah pada Nvidia di sini setelah chipnya – Hopper [chip AI] – seperti menyerah pada Apple di iPhone 1 atau 2.\” Dia melanjutkan dengan menyebut ini sebagai \”kesempatan sekali seumur hidup,\” mengatakan Nvidia adalah \”harus dimiliki.\” Secara keseluruhan, hal ini menunjukkan bahwa Wall Street tetap sangat bullish terhadap prospek Nvidia – dan dengan alasan yang baik. Bahkan perkiraan paling konservatif mengenai peluang pasar yang diwakili oleh AI generatif umumnya dimulai dari sekitar $1 triliun, dan banyak yang jauh lebih tinggi. Saingan sejauh ini belum mampu mengembangkan solusi yang bahkan mendekati Nvidia dalam hal kinerja, sehingga GPU-nya membangun dasar revolusi AI. Untuk jelasnya, saya bullish pada Nvidia dan percaya bahwa saham ini masih memiliki jalan yang panjang untuk ditempuh dari sini. Namun demikian, saya juga menyadari volatilitas yang pasti akan mengikuti dalam minggu dan bulan yang akan datang. Jika Anda ragu, ingatlah bahwa awal musim panas ini, saham Nvidia kehilangan 27% dari nilainya dalam beberapa minggu singkat, hanya untuk kembali dengan gemilang dan menetapkan rekor tertinggi baru. Terakhir, ada valuasi yang perlu dipertimbangkan. Wall Street memprediksi Nvidia akan menghasilkan EPS sebesar $4,16 dalam fiskal 2026-nya, yang dimulai pada akhir Januari. Artinya, saham saat ini dijual dengan harga sekitar 34 kali pendapatan tahun depan. Meskipun itu sedikit premi, pertimbangkan ini: Pendapatan Nvidia telah meningkat sebesar 868% dalam lima tahun terakhir, sementara laba bersihnya telah meningkat 1.650%. Ini telah mendorong lonjakan harga saham sebesar 2.610% (saat tulisan ini dibuat). Hal ini dengan jelas menunjukkan mengapa Nvidia pantas mendapatkan premium. Kami akan tahu lebih banyak setelah Nvidia melaporkan hasilnya setelah penutupan pasar pada hari Rabu, 20 November. Sebelum Anda membeli saham di Nvidia, pertimbangkan ini: Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun ke depan. Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $870.068!* Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipat pengembalian S&P 500 sejak 2002*. Lihat 10 saham tersebut » *Pengembalian Stock Advisor per 11 November 2024 Danny Vena memiliki posisi dalam Nvidia. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Nvidia. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan. Apakah Harus Membeli Saham Nvidia Sebelum 20 Nov? Wall Street Memiliki Jawaban yang Kompak. semula diterbitkan oleh The Motley Fool\”
