Apakah LMT adalah saham yang bagus untuk dibeli? Kami menemukan sebuah pendapat optimis tentang Lockheed Martin Corporation di Substack milik Compounding Lab. Di artikel ini, kami akan meringkas pendapat optimis tersebut. Harga saham Lockheed Martin Corporation diperdagangkan di $491,64 per 24 Juni. Menurut Yahoo Finance, P/E trailing LMT adalah 23,81 dan P/E forward-nya adalah 16,31.
Lockheed Martin Corporation, perusahaan aerospace dan pertahanan, bergerak di riset, desain, pengembangan, manufaktur, integrasi, dan perawatan sistem teknologi, produk, serta jasa di Amerika Serikat dan internasional. LMT dianggap sebagai saham pertahanan utama yang nilai pasarnya secara struktural terlalu rendah. Arus kas jangka panjang dan dominasi program mereka mendukung kemungkinan kenaikan harga saham.
Kerangka penilaian menunjukkan bahwa perusahaan diperdagangkan dengan diskon sekitar 19% dari nilai intrinsiknya. Ini berarti harga wajarnya sekitar $629 per saham dan potensi kenaikan harga sebesar 7%. Ditambah dividen, total pengembalian investor bisa mencapai tingkat satu digit tinggi jika kinerja perusahaan sesuai ekspektasi.
Pendapat optimis ini didasari oleh pertumbuhan pendapatan stabil 4–5%, perluasan margin secara bertahap menuju 14–15%, dan peningkatan pengembalian modal dari sekitar 17% menjadi 23% dari waktu ke waktu. Hal ini didukung oleh tingkat diskonto 7,2% dan asumsi jangka panjang. Kasus investasi Lockheed Martin diperkuat oleh bisnis pertahanan yang memiliki perlindungan kuat (wide-moat) karena biaya perpindahan yang sangat tinggi, siklus program multi-dekade, dan integrasi mendalam dengan infrastruktur pertahanan AS dan sekutunya.
Perusahaan memiliki tunggakan pesanan senilai $194 miliar, yang memberikan visibilitas setara lebih dari 2,5 tahun penjualan. Sementara itu, permintaan yang meningkat untuk sistem pertahanan rudal seperti Patriot PAC-3 dan THAAD mendukung potensi kenaikan volume penjualan. Normalisasi pengadaan F-35, ditambah dengan naiknya anggaran pertahanan internasional, juga memperkuat ketahanan pendapatan jangka menengah di bidang aeronautika, ruang angkasa, dan sistem rudal. Arus kas bebas sekitar $6,9 miliar mendukung dividen yang berkelanjutan dan pengembalian modal bahkan di saat volatilitas.
Meski risiko dari kontrak harga tetap dan ketidakpastian anggaran pemerintah masih ada, skala perusahaan, program yang sudah terkunci, dan basis pelanggan global membatasi potensi penurunan. Secara keseluruhan, Lockheed Martin menawarkan profil arus kas yang defensif dan bertumbuh, dengan peluang kenaikan dari siklus persenjataan kembali dan visibilitas pendapatan dari tunggakan pesanan.
Sebelumnya, kami meliput pendapat optimis pada Lockheed Martin Corporation (LMT) oleh Steve Wagner pada April 2025. Saat itu, dia menyoroti pertumbuhan laba yang kuat, perluasan margin, tunggakan pesanan yang solid, dan perluasan ISR akuisisi strategis. Harga saham LMT telah naik sekitar 5,31% sejak liputan kami. Compounding Lab memiliki pandangan yang mirip, namun lebih menekankan pada kerangka penilaian nilai intrinsik dan fokus pada perkembangan ROE.
Lockheed Martin Corporation tidak masuk dalam daftar 40 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Fund. Menurut database kami, di akhir kuartal pertama ada 83 portofolio hedge fund yang memegang LMT, dibanding 59 di kuartal sebelumnya. Meskipun kami tahu risiko dan potensi LMT sebagai investasi, keyakinan kami adalah bahwa beberapa saham AI memiliki janji lebih besar untuk memberikan keuntungan lebih tinggi dan dalam waktu yang lebih singkat. Jika anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan dari LMT dan punya potensi keuntungan 10.000%, lihat laporan kami tentang saham AI termurah ini.
Pengungkapan: Tidak ada.