Investasi AGNC memiliki dividen yang sangat besar sebesar 15%.
REIT hipotek adalah investasi yang unik yang membutuhkan pemahaman yang halus tentang dividen yang tinggi.
Beberapa investor mungkin menemukannya menarik, tetapi sebagian besar investor dividen sebaiknya berhati-hati.
AGNC Investment selalu muncul dalam daftar saham high-yield. Sebenarnya, REIT investasi real estat hipotek (REIT) ini memiliki dividen yang lebih dari 10% sepanjang sejarahnya.
Itu terdengar menggoda, tetapi ada nuansa penting di sini. Sebelum Anda membeli saham ini, Anda perlu memahami lebih dalam tentang apa yang dilakukannya dan mengapa.
Seperti yang dicatat, AGNC Investment adalah sebuah mortgage REIT, subsektor dari kategori REIT yang beroperasi dengan cara yang benar-benar berbeda dari REIT yang memiliki properti.
REIT yang memiliki properti membeli properti fisik dan menyewakannya kepada penyewa, yang mudah dipahami karena itulah yang akan Anda lakukan dengan properti sewaan. Sebaliknya, mortgage REIT seperti AGNC membeli hipotek yang telah digabungkan menjadi sekuritas mirip obligasi. Dalam banyak hal, mortgage REIT lebih mirip dengan dana investasi daripada perusahaan yang beroperasi.
Pada dasarnya, nilai AGNC terletak pada portofolio sekuritas hipoteknya. Investasi mirip obligasi ini diperdagangkan sepanjang hari dan dipengaruhi oleh tingkat suku bunga, tren pasar properti, dan tren pembayaran hipotek, di antara faktor lainnya. REIT hanya berusaha mendapatkan selisih antara bunga yang diperoleh dan biayanya, yang tentu saja termasuk biaya bunga yang terkait dengan leverage. Ada banyak komponen yang bergerak, dan akan sulit bagi seorang investor untuk memantau dengan cermat apa yang terjadi di dalam AGNC.
Ini adalah bisnis yang cukup kompleks, dan masalah sebenarnya datang dari sebuah dikotomi aneh. AGNC memiliki dividen besar lebih dari 15% saat ini, yang membuat banyak investor melihatnya sebagai investasi pendapatan. Tetapi perusahaan tersebut dengan jelas menyatakan bahwa tujuannya adalah total return. Dan total return mengasumsikan reinvestasi dividen.
Di sinilah pemahaman tentang apa yang Anda miliki menjadi sangat penting. Perusahaan memenuhi tujuannya untuk menghasilkan total return yang baik dari waktu ke waktu. Seperti yang ditunjukkan oleh grafik di bawah ini, REIT hipotek ini sebagian besar sejalan dengan total return indeks S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) sejak awal berdirinya.
Bahkan, dalam beberapa periode, AGNC secara signifikan mengungguli S&P 500. Jika dimasukkan sebagai bagian dari model alokasi aset yang terdiversifikasi, seorang investor kemungkinan akan puas dengan pilihan ini.
Tetapi tingkat dividen yang tinggi mungkin menarik investor yang berbeda. Jika Anda berniat menggunakan dividen yang dihasilkan AGNC Investment untuk membayar biaya hidup, ceritanya akan jauh berbeda. Seperti yang ditunjukkan oleh grafik di bawah ini, dividen melonjak di awal kehidupan REIT (yang normal untuk REIT baru). Tetapi kemudian dividen mulai menurun dalam tren yang panjang. Dan harga saham mengikuti tren penurunan dividen.
Seorang investor yang membeli saham dengan niat menggunakan dividen untuk membayar biaya hidup akan tersisa dengan pendapatan yang lebih sedikit dan modal yang lebih sedikit. Itu bukanlah sesuatu yang kebanyakan investor dividen kemungkinan ingin capai.
Secara adil, dividen di sini begitu besar sehingga perusahaan telah membayar lebih banyak dalam dividen daripada yang hilang dalam nilai. Jadi, secara teknis, seorang investor dividen akan menjadi pemenang bersih. Tetapi kebanyakan investor pendapatan mungkin tidak akan melihat hasil tersebut sebagai keberhasilan. Preferensi bagi investor dividen jauh lebih mungkin adalah harga saham yang stabil hingga meningkat dan dividen yang stabil hingga meningkat.
Pada akhirnya, REIT bukanlah investasi yang buruk… itu adalah investasi yang rumit. Jika Anda mencoba membangun portofolio di sekitar model alokasi aset, ini bisa menjadi pilihan yang baik untuk total return.
Jika Anda mencoba membangun portofolio yang akan memberi Anda pendapatan yang dapat diandalkan untuk membayar tagihan, maka, AGNC Investment kemungkinan akan menjadi pilihan yang buruk bagi Anda. Dengan kata lain, kebanyakan investor dividen sebaiknya tidak membelinya saat ini.
Sebelum membeli saham di AGNC Investment Corp., pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan AGNC Investment Corp. bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan saat Harga Total Return AGNC data oleh YCharts.
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 19 Mei 2025
Reuben Gregg Brewer tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Akankah Saham AGNC Investment Dibeli Sekarang? semula diterbitkan oleh The Motley Fool