Apakah BDC adalah saham yang bagus untuk dibeli? Kami menemukan analisis optimis tentang Belden Inc. di Substack milik P14 Capital. Dalam artikel ini, kami akan merangkum argumen positif tersebut. Saham Belden Inc. diperdagangkan di harga $118,66 per 29 Juni. Menurut Yahoo Finance, rasio P/E trailing BDC adalah 19,98 dan P/E forward adalah 14,88.
Belden Inc. menyediakan solusi koneksi untuk menyelaraskan infrastruktur data agar pelanggan bisa membuka kemungkinan baru. BDC dianggap sebagai penyedia infrastruktur jaringan IT/OT terkemuka yang saat ini dihargai terlalu rendah, seolah hanya perusahaan manufaktur kabel siklikal, padahal sudah berubah menjadi perusahaan konektivitas, jaringan, perangkat lunak, dan solusi bernilai lebih tinggi.
Argumen investasi ini mengatakan bahwa pasar masih menilai Belden berdasarkan masa pasca-pandemi ketika persediaan menurun, sementara permintaan di bidang otomasi industri, broadband, dan bangunan pintar sudah mulai membaik. Semua sektor ini memasuki siklus pertumbuhan multi-tahun yang menguntungkan. Otomasi diprediksi diuntungkan oleh reindustrialisasi, kekurangan tenaga kerja, dan meningkatnya intensitas otomasi. Sementara broadband didukung oleh upgrade serat optik, program BEAD, dan kebutuhan kapasitas jaringan yang meningkat. Bangunan pintar mulai beralih dari properti komersial ke sektor perawatan kesehatan, pendidikan, perhotelan, renovasi institusi, dan infrastruktur pusat data AI, di mana Belden menyediakan solusi jaringan yang sangat penting.
Akuisisi RUCKUS Networks dipandang sebagai pemicu utama meskipun ada kekhawatiran investor tentang utang. Akuisisi ini menambah bisnis jaringan nirkabel yang tumbuh lebih cepat dan memiliki margin lebih tinggi, serta peluang penjualan silang yang besar. Ini memperluas portofolio solusi Belden, mempercepat peningkatan margin, dan memperkuat posisinya di konvergensi IT/OT serta jaringan perusahaan. Peluang pertumbuhan jangka panjang lainnya termasuk Physical AI, edge computing, inferensi lokal, dan adopsi Wi-Fi 7, yang semuanya membutuhkan infrastruktur jaringan aman dengan latensi rendah, sesuai dengan portofolio produk Belden.
Penulis percaya bahwa perkiraan pendapatan konsensus terlalu rendah untuk perusahaan gabungan ini, sementara harga sahamnya didiskon besar dibandingkan dengan perusahaan jaringan lain meskipun fundamentalnya membaik. Berdasarkan pertumbuhan pendapatan, ekspansi margin, sinergi akuisisi, dan peninjauan ulang nilai saham, Belden diperkirakan bisa mencapai sekitar $235 per saham dalam dua tahun ke depan, yang berarti potensi kenaikan 93%. Sementara risiko penurunan diperkirakan sekitar 20%, ini menciptakan profil risiko-imbal hasil jangka panjang yang menarik.
Sebelumnya, kami pernah membahas argumen optimis tentang Cisco Systems, Inc. oleh Kroker Equity Research pada Mei 2025, yang menyoroti transformasi perusahaan menjadi platform jaringan, perangkat lunak, dan keamanan berbasis AI didorong oleh akuisisi Splunk dan pertumbuhan pendapatan berulang. Harga saham CSCO telah naik sekitar 84,13% sejak liputan kami. P14 Capital memiliki pandangan serupa tetapi menekankan transformasi BDC melalui jaringan industri, konvergensi IT/OT), dan akuisisi RUCKUS.
Belden Inc. tidak ada dalam daftar 40 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Fund kami. Menurut database kami, 32 portofolio hedge fund memiliki BDC pada akhir kuartal pertama, naik dari 21 pada kuartal sebelumnya. Meskipun kami akui risiko dan potensi BDC sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada ide bahwa beberapa saham AI memiliki potensi lebih besar untuk memberikan hasil lebih tinggi dalam waktu lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada BDC dan punya potensi kenaikan 10.000%, lihat laporan kami tentang saham AI termurah ini.