Kami baru-baru ini menerbitkan daftar 11 Saham Kontra Siklus Terbaik untuk Dibeli Menurut Analis. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) berdiri dibandingkan dengan saham kontra siklus terbaik lainnya untuk dibeli menurut analis.
Saham kontra siklus menonjol karena cenderung tampil baik selama penurunan ekonomi, memberikan stabilitas relatif ketika pasar menjadi volatile. Perusahaan-perusahaan yang tangguh ini biasanya beroperasi di sektor-sektor yang lebih defensif seperti utilitas, barang konsumen pokok, dan perawatan kesehatan, menawarkan produk dan layanan yang dibutuhkan konsumen, tidak peduli seberapa ketat dompet mereka. Selain itu, saham-saham kontra siklus yang benar-benar adalah yang mengalami percepatan pertumbuhan selama resesi, karena konsumen secara aktif mencari cara untuk menghemat uang – pikirkan toko diskon atau pengecer pakaian murah. Apa yang membuat saham-saham kontra siklus terbaik begitu menarik adalah stabilitas mereka selama penurunan: investor mencari perlindungan dalam saham-saham ini karena cenderung mempertahankan (atau bahkan meningkatkan) nilai mereka saat segmen pasar lain berjuang.
Teori keuangan, seperti yang dikembangkan oleh teori portofolio modern Markowitz (1952), menyarankan bahwa menyertakan saham-saham kontra siklus dalam portofolio dapat meningkatkan tingkat pengembalian yang disesuaikan dengan risiko secara signifikan dengan mengurangi volatilitas sekaligus tidak merusak profil pengembalian. Literatur modern menekankan bahwa diversifikasi yang efektif dapat dicapai dengan menggabungkan aset keuangan yang pengembaliannya berlawanan terhadap satu sama lain; saham-saham kontra siklus sesuai dengan prinsip ini karena korelasi rendah atau bahkan negatif dengan pasar umum. Studi empiris menegaskan bahwa portofolio yang berisi saham-saham kontra siklus cenderung menunjukkan volatilitas yang lebih rendah dan pengembalian yang lebih stabil selama periode resesi – ini adalah sifat yang sangat dicari oleh investor. Manajer dana legendaris Peter Lynch juga menekankan kekuatan perusahaan-perusahaan stabil dalam resesi; inilah yang dikatakannya:
“Dalam penurunan ekonomi, investasikan dalam perusahaan yang membuat produk penting; orang akan tetap membeli pasta gigi dan makanan tanpa memperdulikan ekonomi.”
BACA JUGA: 10 Saham Rendah Risiko Terbaik untuk Dibeli di Tahun 2025.
Kami percaya bahwa kondisi pasar saat ini potensial bagi investor untuk mulai mempertimbangkan menambahkan saham-saham kontra siklus terbaik ke dalam portofolio mereka. Masalah terbesar yang kami lihat dengan pasar saham AS saat ini adalah bahwa Kerusuhan Tarif Trump 2.0 dan berbagai pergeseran agresif lain dalam kebijakan pemerintahan baru sedang merusak kepercayaan konsumen terhadap masa depan. Konsumen, meskipun masih kuat dan sehat, menunjukkan penurunan yang cepat dalam kepercayaan – Indeks Kepercayaan Konsumen turun tajam pada Maret ke level terendah sejak Januari 2021. Bahkan pemerintahan Trump sendiri mengakui bahwa kebijakan dagang dan DOGE-nya mungkin menyebabkan beberapa perlambatan dalam jangka pendek tetapi mengatakan bahwa hal itu seharusnya mengarah ke “Zaman Emas Amerika” dalam jangka panjang.
Selain itu, survei bisnis menunjukkan bahwa semakin banyak orang mengharapkan pekerjaan yang lebih sedikit dalam beberapa bulan mendatang. Penurunan tajam dalam kedua metrik tersebut secara historis bersamaan dengan dimulainya beberapa resesi, seperti ledakan gelembung dot-com, krisis 2008, dan pasar beruang 2022. Tidak mengherankan bahwa banyak butik penelitian terkemuka, termasuk Yardeni Research dan Goldman Sachs, baru-baru ini secara signifikan meningkatkan peluang mereka bahwa ekonomi AS akan memasuki resesi pada tahun 2025 (meskipun probabilitas yang diperkirakan tetap di bawah 50% rata-rata).
Pendorong resesi dapat menjadi guncangan inflasi satu kali dari tarif yang diharapkan untuk minggu depan, perlambatan luas dalam ekspektasi Capex bisnis yang dapat memicu pemutusan hubungan kerja, serta konsumen yang lebih hemat karena ketidakpastian secara keseluruhan dan penurunan daya beli. Di bawah kondisi tersebut, saham-saham kontra siklus bisa mengalami percepatan bisnis yang signifikan, yang pada gilirannya dapat diterjemahkan menjadi pengembalian yang superior dibandingkan dengan pasar umum. Kami percaya bahwa saham-saham kontra siklus terbaik adalah yang memiliki potensi kenaikan yang signifikan menurut analis, serta catatan kinerja luar biasa selama siklus ekonomi sebelumnya.
Kami berkonsultasi dengan literatur bisnis tentang karakteristik saham-saham kontra siklus terbaik dan secara manual memilih 20-30 saham dengan sejarah kinerja baik selama penurunan ekonomi, seperti pasar beruang 2008 dan 2022. Kemudian, kami memilih 11 saham teratas dengan potensi kenaikan rata-rata terbesar seperti yang diestimasi oleh analis dan merangkingnya secara berurutan. Untuk setiap saham, kami juga menyertakan jumlah dana lindung yang memiliki saham tersebut pada Q4 2024.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh dana lindung? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru saham-saham pilihan teratas dari dana lindung terbaik. Strategi buletin kuartalan kami memilih 14 saham kapitalisasi kecil dan besar setiap kuartal dan telah mengembalikan 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Apakah PepsiCo, Inc. (PEP) adalah Saham Kontra Siklus Terbaik untuk Dibeli Menurut Analis?
Rata-rata Potensi Kenaikan: 11,18%
Jumlah Pemegang Dana Lindung: 69
PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) adalah perusahaan makanan & minuman global yang mengoperasikan merek-merek ikonis seperti Pepsi, Lay’s, dan Gatorade. Keunggulan kompetitif perusahaan meliputi jangkauan global, dengan operasi di lebih dari 200 negara, dan keseimbangan antara minuman dan makanan siap saji, yang membuatnya menarik bagi klien besar. PEP dianggap sebagai salah satu saham kontra siklus terbaik karena permintaan atas produk konsumen sehari-hari yang terjangkau tetap stabil bahkan selama penurunan ekonomi.
Pada akhir tahun 2024, bisnis internasional PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) tetap menjadi pendorong pertumbuhan yang signifikan, mewakili hampir $40 miliar dalam pendapatan tahunan dan memberikan pertumbuhan yang menguntungkan bagi perusahaan. Amerika Utara mengalami beberapa tantangan dalam tahun fiskal terbaru, terutama dalam bisnis camilan, yang mengalami perlambatan pada 2024 setelah lima tahun pertumbuhan cepat dan mendapatkan hampir 200 basis poin pangsa pasar. Perusahaan terdorong oleh tren terbaru yang menunjukkan pemulihan pertumbuhan kategori dalam periode terakhir tahun itu, termasuk pertumbuhan volume dan campuran harga positif.
Ke depan, PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) sedang menerapkan inisiatif strategis yang difokuskan pada arsitektur paket harga, inovasi, dan peluang di luar rumah. Perusahaan sedang berinvestasi dalam platform kontrol porsi, penawaran yang diperbolehkan, dan saluran baru, terutama dalam segmen di luar rumah, yang mewakili potensi pertumbuhan yang signifikan. Manajemen tetap yakin dalam mencapai target pertumbuhan jangka panjang mereka sebesar 4-6% pertumbuhan penjualan organik dan menerjemahkannya menjadi pertumbuhan EPS satu digit tinggi, mencatat bahwa mereka telah melampaui target ini selama lima tahun terakhir.
Secara keseluruhan, PEP menempati peringkat ke-7 dalam daftar saham kontra siklus terbaik untuk dibeli menurut analis. Meskipun kami mengakui potensi PEP sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham-saham AI menawarkan janji yang lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang naik sejak awal 2025, sementara saham-saham AI populer kehilangan sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada PEP tetapi diperdagangkan kurang dari 5 kali pendapatannya, periksa laporan kami tentang saham AI termurah ini.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Miliarder.
Pemberitahuan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.