Tidak diragukan lagi bahwa Nvidia (NASDAQ: NVDA) telah menjadi penerima utama dari kemajuan terkini dalam kecerdasan buatan (AI). Unit pemrosesan grafis (GPU) perusahaan dengan cepat menjadi standar emas untuk AI generatif, merebut 92% pangsa pasar GPU pusat data, menurut peneliti pasar IoT Analytics. Nvidia telah mengubah dominasi tersebut menjadi lima kuartal berturut-turut pertumbuhan penjualan dan keuntungan tahunan yang mencapai ratusan persen.
Banyak pesaing yang telah mencoba untuk mengejar kecepatan inovasi perusahaan ini, tetapi tidak ada yang berhasil. Baru-baru ini, Nvidia merevisi jadwal rilis produknya dari dua tahun menjadi setiap tahun, menjadikannya lebih sulit bagi para pesaing untuk bersaing.
Namun, peserta baru dalam pasar AI belakangan ini membuat gebrakan dan bisa menjadi kompetisi nyata pertama yang dihadapi Nvidia.
Cerebras Systems adalah perusahaan AI yang didirikan pada tahun 2016, dan baru-baru ini telah ada desas-desus tentang IPO di depan mata. Perusahaan ini percaya bahwa “AI adalah teknologi paling transformatif dari generasi kita.”
Cerebras mengembangkan Wafer-Scale Engine (WSE) — semikonduktor raksasa yang mengambil pendekatan berbeda untuk mempercepat AI. WSE ini memiliki 4 triliun transistor dan mengintegrasikan 900.000 inti komputasi dan 44 gigabyte Static Random Access Memory (SRAM) ke dalam chip itu sendiri.
Cerebras mengklaim bahwa konstruksi uniknya mengurangi laten — atau keterlambatan yang disebabkan oleh transmisi data — membuat WSE generasi ketiga menjadi “solusi pelatihan dan inferensi AI tersedia secara komersial tercepat di dunia.” Pada bulan Agustus, Cerebras meluncurkan apa yang disebutnya “inferensi AI tercepat di dunia,” yang diklaim 20 kali lebih cepat dari solusi berbasis GPU Nvidia dengan biaya yang jauh lebih murah.
Dalam rilis pers yang dikeluarkan pekan lalu, Cerebras memperbarui klaimnya, mengatakan bahwa mereka telah melipatgandakan “kinerja inferensi terkemuka di industri, mencetak rekor baru sepanjang masa.” Perusahaan tersebut mengatakan pengujian mereka dengan Llama 3.2 — model AI generatif yang baru diperbarui dari Meta Platforms — “16 kali lebih cepat dari solusi GPU yang diketahui, dan 68 kali lebih cepat dari awan hiperskala.”
Meskipun upaya berbasis AI oleh Nvidia dan Cerebras memiliki beberapa tumpang tindih, penting untuk melihat persaingan dalam konteks yang tepat.
Chip Nvidia memiliki catatan sejarah yang sudah berlangsung selama 25 tahun dan telah teruji dari waktu ke waktu. GPU ini mendominasi berbagai tugas dan pasar, termasuk kartu grafis permainan video, pusat data, cabang AI sebelumnya, dan — yang paling baru — AI generatif.
Selain prosesornya sendiri, Nvidia mengambil pendekatan yang lebih holistik, menciptakan perangkat lunak, switch, link — dan bahkan sistem plug-and-play lengkap — yang bekerja sama untuk mempercepat kinerja prosesornya. Selain itu, Nvidia sangat terkait dengan dunia bisnis, sementara Cerebras adalah pemain baru. Perusahaan-perusahaan dengan mudah mengadopsi solusi AI Nvidia, yang relatif mudah untuk diimplementasikan.
Hal ini merupakan tantangan bagi Cerebras, karena calon pelanggan harus merekayasa ulang sistem mereka untuk menggabungkan teknologi mereka. Biaya beralih yang terlibat mungkin cukup besar, yang dapat bertindak sebagai parit kompetitif bagi Nvidia. Selain itu, bisnis kurang bersedia untuk mengeluarkan biaya besar untuk teknologi yang belum teruji dan belum terbukti dari waktu ke waktu.
Terakhir, ada masalah tentang cakupan pelanggan. Nvidia memiliki banyak perusahaan terkemuka di dunia sebagai pelanggannya, meskipun sekitar 46% dari pendapatannya berasal dari hanya empat pelanggan. Meskipun Nvidia tidak mau mengungkapkan siapa mereka, mereka diyakini luas sebagai Alphabet, Amazon, Meta Platforms, dan Microsoft.
Cerebras, di sisi lain, mendapatkan 83% pendapatannya tahun 2023 dari hanya satu pelanggan — G42 di Uni Emirat Arab — yang mewakili 87% penjualannya selama enam bulan pertama tahun ini. Perubahan arah atau pertikaian antara kedua perusahaan tersebut dapat membuat Cerebras dalam keadaan sulit, yang berpotensi meninggalkan pelanggan lainnya — meskipun sedikit — dalam posisi yang sulit.
Mungkin lebih mengkhawatirkan adalah fakta bahwa para legislator di AS telah menyatakan kekhawatiran tentang G42, dengan mengutip “hubungan bisnis yang luas dengan perusahaan militer Tiongkok, entitas milik negara, dan layanan intelijen Republik Rakyat Tiongkok (PRC).” Sejarah ini dan kekhawatiran regulator AS dapat membatasi hubungan bisnis Cerebras dengan G42 dan merusak prospek masa depannya.
Untuk jelasnya, Cerebras menawarkan solusi unik yang mewakili tingkat kompetisi baru bagi Nvidia yang belum dicapai oleh pesaing lainnya — jadi tentu layak untuk diawasi. Namun, perusahaan ini harus melewati banyak hambatan sebelum menjadi tantangan signifikan bagi Nvidia.
Cerebras telah membuat sejumlah klaim yang masih perlu diuji. Pada akhirnya, permintaan pelangganlah yang akan menentukan apakah Cerebras memiliki apa yang diperlukan untuk menantang Nvidia.
Sementara itu, Nvidia tetap menjadi raja revolusi AI. Meskipun saat ini dijual dengan harga sekitar 34 kali penjualan tahun depan, catatan panjang kesuksesan Nvidia, dominasi industri, dan posisi yang mapan menjadikannya nama yang harus dikalahkan.
Sebelum Anda membeli saham di Nvidia, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun ke depan.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $813.567!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipat pengembalian S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 28 Oktober 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook serta saudara perempuan CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Danny Vena memiliki posisi di Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, dan Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Nvidia Telah Menjadi Raja Tak Tertandingi dari Revolusi Kecerdasan Buatan (AI). Apakah Pembuat Chip Akhirnya Bertemu Lawannya? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool