Miliarder Ken Griffin telah membuat jejak yang tak terhapuskan di Wall Street dan telah dikutip sebagai salah satu investor paling sukses sepanjang masa. Dia terkenal karena memprediksi crash pasar saham 1987, yang dikenal sebagai “Senin Hitam,” melakukan shorting saham sebelum penurunan dan menghasilkan keuntungan besar. Hedge fund-nya, Citadel Advisors, mencatatkan keuntungan 15% tahun lalu, menghasilkan keuntungan sebesar $7 miliar dan berhasil mengungguli banyak rekan-rekannya. Ini terjadi setelah kinerja blockbuster-nya pada tahun 2022, ketika Citadel dinobatkan sebagai “hedge fund paling sukses sepanjang masa,” menurut CNN, dengan keuntungan sebesar $16 miliar, “keuntungan tahunan terbesar yang pernah ada,” menurut laporan tersebut. Griffin juga sangat mendukung potensi kecerdasan buatan generatif (AI). “Cabang AI ini akan mengubah permainan bagi ekonomi karena akan mengambil sejumlah besar pekerjaan yang dilakukan oleh orang dan melakukannya dengan cara yang berbeda, sangat otomatis, dan sangat efisien,” kata Griffin. Dengan latar belakang tersebut, mencolok bahwa Griffin menjual 91% saham Citadel di spesialis AI Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) dan beralih ke saham split tinggi yang terkenal. Palantir memiliki pengalaman lebih dari dua dekade di bidang AI, dan bergerak cepat ketika AI generatif menjadi viral awal tahun lalu. Perusahaan mengembangkan Platform Kecerdasan Buatan (AIP) yang canggih, alat AI terkini yang membantu bisnis memecahkan masalah dunia nyata menggunakan data khusus perusahaan. Namun, kemenangan terbesar Palantir adalah mengembangkan sesi langsung yang disebut boot camp, yang menggabungkan pelanggan dengan insinyur Palantir untuk menciptakan solusi yang didorong oleh AI ini. Strategi itu sangat sukses. Pendapatan komersial AS Palantir, yang mencakup AIP, melonjak 54% secara tahunan dan 13% secara berurutan pada kuartal ketiga, sementara pelanggan di segmen tersebut melonjak 77%. Selain itu, nilai kesepakatan yang tersisa dari segmen tersebut melonjak 73%, menunjukkan bahwa tren pertumbuhannya akan terus berlanjut. Hasil ini membantu menjelaskan mengapa saham Palantir naik 295% dalam setahun terakhir dan lebih dari 1.000% sejak awal 2023 (pada saat ini). Juga tidak membantu bahwa Palantir diakui masuk ke S&P 500 pada 23 September. Mengingat kemenangan berkelanjutan perusahaan dan kenaikan harga saham yang mengesankan, mungkin terlihat mengejutkan bahwa Griffin melakukan penjualan besar-besaran, menjual lebih dari 5 juta saham Palantir dan mengurangi posisinya sekitar 91%. Namun, kenaikan harga saham yang meroket membawa peningkatan valuasi seiring dengan Palantir ditutup pada kuartal ketiga dengan harga 98 kali laba ke depan. Dengan valuasi sebesar itu, tidak mengherankan Griffin mencari kesempatan bagus. Yang menarik adalah bahwa Citadel membeli saham Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG). Tidak diragukan lagi Griffin percaya bahwa Chipotle merupakan peluang yang menarik pada kuartal ketiga. Investor miliarder tersebut meningkatkan saham Citadel sebesar lebih dari 7 juta saham dan meningkatkan posisinya sebesar 454%. Ini membawa total sahamnya menjadi 8,64 juta saham senilai $552 juta. Meskipun memegang ribuan saham, Chipotle adalah saham individu terbesar ke-12 Griffin. Chipotle telah lama menjadi pelopor dalam industri makanan cepat saji, membawa “makanan dengan integritas” ke arus utama. Perusahaan telah menggunakan sejumlah strategi sukses untuk meningkatkan permintaan, termasuk program loyalitas pelanggan terkemuka dalam industri, strategi digital yang kuat, dan pengembangan drive-thru “Chipotlanes” untuk pesanan mobile, dengan jalur persiapan terpisah untuk mempercepat aliran. Tidak semuanya berjalan mulus, karena perusahaan mendapat beberapa perkembangan yang mengkhawatirkan pada kuartal ketiga. Pada awal Juli, Chipotle mengumumkan pensiunnya CFO Jack Hartung pada tahun 2025. Beberapa minggu kemudian, perusahaan mendapat dua berita buruk sekaligus. CEO terkenal Brian Niccol, yang dikreditkan berhasil menyegarkan merek, direkrut oleh Starbucks. Dua dosis ketidakpastian ini mengirim investor cuaca cerah mencari padang rumput yang lebih hijau, membuat saham merosot. Namun, berita ini tidak berdampak pada hasil keuangan Chipotle. Untuk kuartal ketiga, pendapatan $2,8 miliar naik 13%, sementara laba per saham yang terdilusi sebesar $0,28 meningkat 22%. Ini biasanya merupakan tanda baik ketika laba tumbuh lebih cepat dari penjualan, karena ini menunjukkan tingkat disiplin pengeluaran. Selain itu, penjualan toko yang sebanding dengan Chipotle meningkat 6%, didorong oleh peningkatan transaksi dan cek rata-rata yang lebih tinggi. Hasil yang konsisten kuat dari perusahaan membantu menjelaskan mengapa saham Chipotle naik 46% dalam setahun terakhir dan 103% dalam tiga tahun terakhir – meskipun angin ekonomi yang melawan. Ini juga menyebabkan pemecahan saham 50 banding 1 awal tahun ini, yang selesai pada 26 Juni, memperkenalkan generasi investor baru ke saham tersebut. Kita tidak tahu pasti kapan Griffin menambah posisinya di Chipotle selama kuartal ketiga, tetapi kita bisa membuat tebakan dengan mengulas grafik saham. Ketika kegembiraan seputar pemecahan saham mencapai puncaknya, Chipotle melonjak ke rekor tertinggi baru, tetapi kehilangan dua eksekutif C-suite membawanya kembali ke bumi. Selama periode lima minggu antara Juni dan Juli, saham kehilangan sekitar 27% dari nilainya. Griffin kemungkinan melihat kesepakatan yang terlalu bagus untuk dilewatkan dan membeli saham Chipotle untuk memanfaatkan penjualan besar-besaran tersebut. Dengan sudut pandang yang diberikan, tampak jelas bahwa Griffin tidak mengetahui sesuatu yang tidak diketahui Wall Street. Dia hanya bereaksi terhadap apa yang dia anggap sebagai kesempatan yang jelas. Haruskah investor mengikuti jejaknya? Saham Chipotle jarang murah dan saat ini dijual dengan harga 58 kali laba ke depan, yang mungkin membuat beberapa investor ragu. Namun, pada saat saham Chipotle mengalami penurunan baru-baru ini, saham diperdagangkan dengan harga 45 kali laba ke depan, sedikit di bawah rata-rata multiple lima tahun sebesar 46, kemungkinan memicu minat Griffin. Melihat ke depan ke 2025, Wall Street mengharapkan Chipotle menghasilkan laba per saham sebesar $1,32, yang setara dengan 48 kali penjualan ke depan, yang tidak jauh lebih tinggi dari apa yang dibayar Griffin. Untuk jelasnya, itu merupakan premi dibandingkan multiple 31 untuk S&P 500. Namun demikian, saham Chipotle telah naik lebih dari 300% dalam lima tahun terakhir (pada saat ini), lebih dari 3 kali lipat kenaikan 96% pasaran lebih luas. Hal ini membantu menjelaskan mengapa saham Chipotle layak mendapatkan premi dan mengapa saham tersebut tetap menjadi beli. Pernah merasa seperti Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham-saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini. Pada kesempatan langka, tim ahli analis kami menerbitkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan-perusahaan yang mereka pikir akan segera meledak. Jika Anda khawatir telah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka membuktikan: Nvidia: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan investasi pada tahun 2009, Anda akan memiliki $376.143!* Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan investasi pada tahun 2008, Anda akan memiliki $46.028!* Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan investasi pada tahun 2004, Anda akan memiliki $494.999!* Saat ini, kami mengeluarkan alert “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat. Lihat 3 saham “Double Down” » *Pengembalian Stock Advisor pada tanggal 2 Desember 2024 Danny Vena memiliki posisi dalam Chipotle Mexican Grill, Palantir Technologies, dan Starbucks. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Chipotle Mexican Grill, Palantir Technologies, dan Starbucks. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: short Desember 2024 $54 puts pada Chipotle Mexican Grill. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan. Apakah Miliarder Ken Griffin Tahu Sesuatu yang Tidak Diketahui Wall Street? Kepala Citadel Menjual 91% Sahamnya di Palantir dan Memasuki Saham-Split Ini. Semula dipublikasikan oleh The Motley Fool.
