Kami baru-baru ini menerbitkan daftar Top 10 Saham yang Harus Dibeli Menurut Akre Capital Management. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) berada dibandingkan dengan saham-saham teratas yang harus dibeli menurut Akre Capital Management.
Akre Capital Management mengikuti filosofi investasi yang disiplin yang berpusat pada mengidentifikasi bisnis-bisnis luar biasa yang dikelola oleh pemimpin yang jujur dan mampu yang mengalokasikan kembali arus kas bebas dengan bijaksana. Pendekatan ini, yang disebut “tiga kaki kursi,” menekankan tiga faktor kunci: bisnis-bisnis luar biasa, tim manajemen yang kuat, dan strategi pengalokasian kembali yang efektif. Tujuan utama perusahaan adalah menggandakan modal investor dengan tingkat di atas rata-rata sambil mempertahankan tingkat risiko yang lebih rendah dibandingkan dengan norma industri. Dipimpin oleh pendiri Chuck Akre hingga tahun 2020, perusahaan ini secara konsisten mematuhi filosofi ini, memberikan hasil yang kuat selama bertahun-tahun.
Dasar strategi investasi Akre Capital dibangun pada prinsip bahwa tingkat pengembalian jangka panjang berkorelasi erat dengan tingkat pengembalian modal pemilik, dengan asumsi valuasi yang stabil dan tanpa distribusi. Secara historis, tingkat pengembalian rata-rata pada saham-saham AS sekitar 9% hingga 10%, sejalan dengan pertumbuhan nilai buku per saham. Akre Capital berusaha untuk melampaui benchmark ini dengan memilih bisnis-bisnis dengan profil pengembalian superior, percaya bahwa mesin-mesin penggandakan ini adalah cara terbaik untuk mencapai akumulasi kekayaan yang berkelanjutan. Perusahaan ini sangat menekankan kesabaran dan disiplin, menolak fluktuasi pasar jangka pendek demi pertumbuhan jangka panjang.
Berbeda dengan banyak manajer aset, Akre Capital tidak mengandalkan menetapkan target penjualan spesifik saat membeli saham. Sebaliknya, perusahaan mengevaluasi investasi potensial dengan niat untuk memegangnya tanpa batas waktu, menjual hanya ketika salah satu aspek inti dari “tiga kaki kursi” terganggu. Pendekatan jangka panjang ini membedakan perusahaan dari fokus jangka pendek Wall Street pada kejutan pendapatan triwulanan. Alih-alih bereaksi terhadap fluktuasi pendapatan minor, Akre Capital tetap berkomitmen pada bisnis-bisnis dengan fondasi ekonomi yang kokoh, melihat penurunan harga sementara sebagai kesempatan untuk mengakuisisi perusahaan-perusahaan berkualitas tinggi dengan valuasi yang menarik.
Salah satu perbedaan kunci Akre Capital adalah kemampuannya untuk memanfaatkan ketidaksempurnaan pasar. Perusahaan memanfaatkan obsesi Wall Street dengan laporan pendapatan jangka pendek, sering menggunakan “misses” triwulanan sebagai kesempatan untuk berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang undervalued dengan potensi jangka panjang yang kuat. Dengan fokus pada pertumbuhan selama periode lima dan sepuluh tahun, Akre Capital memprioritaskan nilai ekonomi per saham daripada fluktuasi harga saham jangka pendek. Komitmen teguh ini terhadap filosofi investasinya telah memungkinkan perusahaan secara konsisten mencapai tujuannya menggandakan modal sambil memitigasi risiko.
Charles T. “Chuck” Akre, Jr. adalah seorang manajer aset berpengalaman dengan lebih dari lima dekade pengalaman mengelola dana-dana swasta, dana-dana investasi, dan akun terkelola secara terpisah. Ia mendirikan Akre Capital Management pada tahun 1989 setelah menghabiskan 21 tahun di Johnston, Lemon & Co., sebuah perusahaan anggota NYSE, di mana ia memperoleh keahlian dalam riset, manajemen aset, dan operasi cabang. Selama waktu di sana, ia mengembangkan pemahaman mendalam tentang sekuritas dan strategi investasi, yang membentuk dasar pendekatan perusahaannya sendiri.
Dari tahun 1993 hingga 2000, Akre Capital Management beroperasi di bawah payung Friedman, Billings, Ramsey & Co. di Washington, D.C., memberikan Chuck sumber daya tambahan untuk mengasah dan memperluas filosofi investasinya. Namun, pada tahun 2000, ia memilih untuk menjadikan perusahaan tersebut swasta lagi, menekankan kemandirian dan pendekatan investasi jangka panjang. Ia memindahkan Akre Capital ke Middleburg, Virginia, sebuah lingkungan pedesaan yang mencerminkan preferensinya terhadap proses investasi yang fokus dan sabar, bebas dari gangguan mentalitas jangka pendek Wall Street.
Di Akre Capital, kepemimpinan Chuck Akre telah membentuk kesuksesan jangka panjang perusahaan, memastikan pertumbuhan modal yang konsisten bagi para investor. Selama bertahun-tahun, ia telah mendapatkan reputasi untuk pendekatan yang disiplin dan berwawasan dalam manajemen aset. Saat ini, Akre terus memberikan kontribusinya sebagai Ketua Akre Capital Management. Ia bekerja bersama John Neff, manajer portofolio Akre Focus Fund, memastikan bahwa prinsip-prinsip investasi perusahaan tetap utuh. Dengan puluhan tahun pengalaman dan komitmen untuk menggandakan modal dengan tingkat yang lebih tinggi, pengaruh Chuck Akre di dunia investasi tetap signifikan.
Per 31 Desember 2024, Akre Capital Management mengelola sekitar $11,56 miliar dalam sekuritas 13F. Perusahaan mempertahankan portofolio yang sangat terkonsentrasi, dengan sepuluh kepemilikan teratasnya menyumbang 94,82% dari total aset. Pendekatan investasi yang difokuskan ini mencerminkan komitmen Akre Capital dalam memilih sekelompok kecil bisnis-bisnis berkualitas tinggi dengan potensi pertumbuhan yang kuat dan manajemen yang disiplin.
Saham-saham yang dibahas di bawah ini dipilih dari laporan 13F Akre Capital Management Q4 2024. Mereka disusun dalam urutan menaik berdasarkan kepemilikan hedge fund di saham-saham tersebut per 31 Desember 2024. Untuk membantu pembaca dengan konteks lebih lanjut, kami telah menyertakan sentimen hedge fund mengenai setiap saham menggunakan data dari 1009 hedge fund yang dilacak oleh Insider Monkey pada kuartal keempat 2024.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh hedge fund? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru saham-saham teratas dari hedge fund terbaik. Strategi buletin kuarteran kami memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuarter dan telah menghasilkan 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebanyak 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Apakah KKR & Co. Inc. (KKR) Saham Teratas yang Harus Dibeli Menurut Akre Capital Management?
Jumlah Pemegang Hedge Fund pada Q4: 83
Kepemilikan Ekuitas Akre Capital Management: $1,52 Miliar
KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR), sebuah perusahaan investasi global yang mengkhususkan diri dalam private equity dan manajemen aset, melaporkan kinerja kuartal keempat yang campuran, dengan aset di bawah pengelolaan naik 15% menjadi $638 miliar, sedikit di bawah proyeksi analis sebesar $643,4 miliar. Kekurangan ini menyebabkan penurunan harga saham KKR sebesar 8,5% langsung setelah panggilan pendapatan, meskipun kenaikan yang mengesankan sebesar 78,5% sepanjang 2024. Analis mengatribusikan penurunan ini kepada kekhawatiran tentang pertumbuhan yang melambat dan pengambilan keuntungan setelah reli besar saham.
Namun, KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) tetap optimis tentang masa depannya, bertujuan untuk melampaui $1 triliun dalam aset dalam lima tahun ke depan. Divisi pasar modal perusahaan tampil baik, menghasilkan $270 juta dalam biaya transaksi untuk kuartal tersebut, didorong terutama oleh investasi private equity dan infrastruktur. Untuk tahun penuh, divisi ini mencapai tonggak sejarah dengan menghasilkan $1 miliar pendapatan untuk pertama kalinya, menegaskan kemampuan KKR untuk menavigasi lanskap investasi yang berubah.
Secara finansial, laba bersih KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) melonjak 33% menjadi $1,19 miliar, atau $1,32 per saham, melampaui perkiraan sebesar $1,28 per saham. Dana infrastruktur perusahaan mencatat kenaikan 2%, sementara dana real estat opportunistic naik 1%, meskipun portofolio private equity-nya tetap datar, mencerminkan tantangan dalam lingkungan investasi lebih luas. Ke depan, KKR berencana untuk memperluas kepemilikannya dalam USI Insurance Services, 1-800 Contacts, dan Heartland Dental, dengan investasi gabungan sekitar $1,1 miliar. Perusahaan memperkirakan akan menghasilkan lebih dari $350 juta pendapatan operasional dari unit ini pada tahun 2026, dengan proyeksi tahunan melebihi $1,1 miliar pada tahun 2030.
Pada kuartal keempat 2024, Akre Capital Management memegang lebih dari 10 juta saham KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR), bernilai sekitar $1,5 miliar, menyumbang 13,15% dari portofolio investasi Charles Akre. Minat hedge fund pada KKR juga meningkat, dengan 83 dari 1.009 dana yang dilacak oleh Insider Monkey memegang posisi senilai hampir $5,33 miliar pada akhir kuartal, naik dari 66 dana pada kuartal sebelumnya. Keyakinan investor yang semakin meningkat ini memperkuat posisi KKR sebagai salah satu saham teratas yang harus dibeli menurut Akre Capital Management.
Secara keseluruhan, KKR menempati peringkat ke-2 dalam daftar saham teratas yang harus dibeli menurut Akre Capital Management. Meskipun kami mengakui potensi KKR sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI menawarkan harapan yang lebih besar untuk memberikan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada KKR tetapi diperdagangkan dengan nilai kurang dari 5 kali labanya, periksa laporan kami tentang saham AI termurah.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik Untuk Dibeli Menurut Para Miliarder.
Pernyataan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.