Tak lama setelah pelantikannya pada 20 Januari, Presiden Donald Trump mengadakan acara di Gedung Putih yang menampilkan beberapa nama terbesar di industri teknologi.
CEO OpenAI Sam Altman, pendiri Oracle Larry Ellison, dan pengusaha teknologi Jepang Masayoshi Son memimpin proyek infrastruktur bernama Stargate, yang bertujuan untuk menginvestasikan $500 miliar ke perusahaan teknologi Amerika dalam empat tahun ke depan.
Meskipun reaksi awal terhadap inisiatif ini positif, kegembiraan itu tidak berlangsung lama. Hanya beberapa hari setelah pengumuman Stargate, investor beralih perhatian ke start-up AI baru dari China yang disebut DeepSeek.
Di bawah ini, saya akan menjelajahi beberapa poin pembicaraan utama seputar DeepSeek dan menilai apakah kehadiran AI terbaru tersebut merupakan ancaman bagi agenda Stargate Trump.
Apa yang membuat DeepSeek menjadi titik perdebatan adalah klaim perusahaan bahwa mereka telah melatih model mereka menggunakan perangkat keras lama dibandingkan dengan yang digunakan perusahaan AI di AS. Sebagai contoh, dalam beberapa tahun terakhir, Anda mungkin telah mendengar para pemimpin bisnis berbicara tentang unit pemrosesan grafis (GPU) Nvidia (NASDAQ: NVDA) — yaitu arsitektur Hopper dan Blackwell. Ini adalah chip Nvidia yang paling canggih — dan mahal.
Namun, pengembang DeepSeek mengklaim bahwa mereka menggunakan GPU lama dan infrastruktur yang lebih murah dari Nvidia, terutama sebuah cluster chip H800.
Hal ini penting karena tim di DeepSeek secara halus menyiratkan bahwa kecerdasan buatan berkualitas tinggi dapat dikembangkan dengan biaya jauh lebih rendah daripada yang telah dihabiskan oleh OpenAI dan rekan-rekannya. Jika memang demikian, wajar jika investor mengharapkan penurunan besar dalam pengeluaran infrastruktur AI. Meskipun saya mengakui logika yang mendukung narasi negatif di sini, mari kita telusuri apakah argumen ini benar-benar bertahan.
Selama beberapa minggu terakhir, beberapa pemain besar dalam revolusi AI melaporkan pendapatan untuk kuartal keempat dan tahun penuh 2024.
Microsoft: Microsoft adalah investor besar di OpenAI, dan dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan mengintegrasikan layanan AI baru ke seluruh ekosistemnya. Salah satu area terpenting di mana Microsoft menggunakan AI adalah bisnis komputasi awan, Azure. Dalam 12 bulan terakhir, perusahaan mengalokasikan lebih dari $55 miliar ke belanja modal (capex) — sebagian besar di antaranya dialokasikan untuk upaya AI berkelanjutan perusahaan. Manajemen Microsoft nampaknya berkomitmen pada proyek infrastruktur ini, karena manajemen memberi tahu investor bahwa anggaran capex perusahaan untuk tahun ini seharusnya berada dalam kisaran $80 miliar.
Meta Platforms: Meta tidak takut untuk mempertaruhkan visi AI-nya. Pada 2023, perusahaan menghabiskan $28 miliar untuk capex. Tahun lalu, belanja infrastruktur Meta meningkat 40% — mencapai sekitar $39 miliar. Selama panggilan pendapatan terbaru perusahaan, manajemen Meta mengatakan bahwa belanja capex pada 2025 akan berada dalam kisaran $60 hingga $65 miliar — mewakili peningkatan 67% dari tahun ke tahun di level tertinggi kisaran tersebut.
Alphabet: Alphabet menghabiskan beberapa tahun terakhir untuk mengintegrasikan layanan AI ke dalam ekosistemnya sendiri dalam upaya untuk mendiversifikasi bisnisnya dari ketergantungan berat pada iklan dan membuka peluang baru untuk bersaing lebih langsung dengan Microsoft dan Amazon. Selama panggilan pendapatan kuartal keempat perusahaan, investor mengetahui bahwa Alphabet berencana menghabiskan sekitar $75 miliar untuk capex pada 2025, mewakili peningkatan 43% dibandingkan dengan tingkat pengeluaran pada 2024.
Amazon: Amazon juga telah menghabiskan modal yang cukup untuk infrastruktur AI dalam beberapa tahun terakhir. Secara khusus, perusahaan menuangkan miliaran dolar ke sebuah start-up, Anthropic, yang bersaing langsung dengan OpenAI. Mengintegrasikan Anthropic ke bisnis awan, khususnya, membantu perusahaan mempercepat penjualan dan memperluas margin keuntungan di Amazon Web Services (AWS). Selama panggilan pendapatan kuartal keempat perusahaan, manajemen menyiratkan bahwa Amazon bisa menghabiskan sekitar $105 miliar pada infrastruktur AI tahun ini, karena permintaan untuk AWS tetap kuat. Jika Amazon menghabiskan sekitar level yang diindikasikan, itu akan mewakili peningkatan 27% dibandingkan dengan capex pada 2024.
Story Continues
Dalam beberapa hari setelah headline awal DeepSeek, CEO Palantir Technologies Alex Karp mengatakan kepada CNBC bahwa kemajuan dari start-up China tersebut seharusnya menginspirasi bisnis teknologi AS untuk menggandakan perkembangan AI mereka sendiri dan terus berinvestasi dalam inovasi.
Mempertimbangkan perusahaan teknologi terbesar di dunia (bukan hanya AS) berencana menghabiskan lebih dari $320 miliar dalam infrastruktur AI hanya tahun ini menegaskan komentar Karp. Secara keseluruhan, saya tidak berpikir DeepSeek merusak Stargate dalam arti apapun.
Saat ini, para pengeluar terbesar AI sepertinya menghabiskan lebih banyak lagi. Jika ada yang, kedatangan DeepSeek telah menjadi angin ekor bagi investasi infrastruktur AI domestik — yang seharusnya menguntungkan proyek Stargate dalam beberapa tahun ke depan.
Pernah merasa seperti Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Sesekali, tim ahli analis kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang mereka pikir akan segera melonjak. Jika Anda khawatir sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angkanya berbicara untuk diri mereka sendiri:
Nvidia: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami menggandakan pada tahun 2009, Anda akan memiliki $346.349!*
Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami menggandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $43.160!*
Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami menggandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $554.176!*
Saat ini, kami mengeluarkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
Pelajari lebih lanjut »
*Pengembalian Stock Advisor per 3 Februari 2025
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook serta saudari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Adam Spatacco memiliki posisi di Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Palantir Technologies, dan Tesla. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Oracle, Palantir Technologies, dan Tesla. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apakah DeepSeek China Baru Saja Menghancurkan Proyek AI Stargate $500 Miliar Presiden Trump? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool