Kami baru saja menerbitkan daftar 10 Saham Teratas untuk Dibeli Menurut Akre Capital Management. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana Danaher Corporation (NYSE: DHR) berdiri dibandingkan dengan saham teratas lainnya untuk dibeli menurut Akre Capital Management.
Akre Capital Management mengikuti filosofi investasi yang disiplin yang berpusat pada mengidentifikasi bisnis-bisnis luar biasa yang dikelola oleh pemimpin yang jujur dan mampu yang menggunakan kembali arus kas secara bijak. Pendekatan ini, yang disebut “tiga kaki bangku,” menekankan tiga faktor kunci: bisnis luar biasa, tim manajemen yang kuat, dan strategi reinvestasi yang efektif. Tujuan utama perusahaan adalah menggandakan modal investor dengan tingkat di atas rata-rata sambil mempertahankan tingkat risiko yang lebih rendah dibandingkan dengan norma industri. Dipimpin oleh pendiri Chuck Akre hingga tahun 2020, perusahaan ini secara konsisten mematuhi filosofi ini, memberikan hasil yang kuat selama bertahun-tahun.
Dasar strategi investasi Akre Capital dibangun di atas prinsip bahwa tingkat pengembalian jangka panjang berhubungan erat dengan tingkat pengembalian modal pemilik, dengan asumsi valuasi yang stabil dan tidak ada distribusi. Secara historis, rata-rata pengembalian saham Amerika Serikat telah sekitar 9% hingga 10%, sejalan dengan pertumbuhan nilai buku per saham. Akre Capital berusaha untuk melampaui patokan ini dengan memilih bisnis dengan profil pengembalian yang superior, percaya bahwa mesin pengganda ini adalah cara terbaik untuk mencapai akumulasi kekayaan yang berkelanjutan. Perusahaan ini sangat menekankan kesabaran dan disiplin, menolak fluktuasi pasar jangka pendek demi pertumbuhan jangka panjang.
Berbeda dengan banyak manajer aset, Akre Capital tidak bergantung pada menetapkan target penjualan tertentu saat mengakuisisi saham. Sebaliknya, perusahaan mengevaluasi investasi potensial dengan niat untuk memegangnya tanpa batas waktu, menjual hanya ketika salah satu aspek inti “tiga kaki bangku” dikompromikan. Pendekatan jangka panjang ini membedakan perusahaan dari fokus jangka pendek Wall Street pada kejutan laba triwulanan. Alih-alih bereaksi terhadap fluktuasi laba kecil, Akre Capital tetap berkomitmen pada bisnis dengan fondasi ekonomi yang solid, melihat penurunan harga sementara sebagai peluang untuk mengakuisisi perusahaan berkualitas tinggi dengan valuasi menarik.
Salah satu perbedaan kunci Akre Capital adalah kemampuannya untuk memanfaatkan ketidaksempurnaan pasar. Perusahaan memanfaatkan obsesi Wall Street dengan laporan laba triwulanan, sering menggunakan “kekurangan” triwulanan sebagai kesempatan untuk berinvestasi dalam perusahaan yang undervaluasi dengan potensi jangka panjang yang kuat. Dengan fokus pada pertumbuhan selama periode lima dan sepuluh tahun, Akre Capital memprioritaskan nilai ekonomi per saham daripada pergerakan harga saham jangka pendek. Komitmen teguh ini terhadap filosofi investasinya telah memungkinkan perusahaan secara konsisten mencapai tujuannya untuk menggandakan modal sambil memitigasi risiko.
Charles T. “Chuck” Akre, Jr. adalah seorang pengelola aset berpengalaman dengan pengalaman lebih dari lima dekade mengawasi dana-dana pribadi, dana investasi, dan akun terpisah. Dia mendirikan Akre Capital Management pada tahun 1989 setelah menghabiskan 21 tahun di Johnston, Lemon & Co., sebuah perusahaan anggota NYSE, di mana dia mendapatkan keahlian dalam penelitian, manajemen aset, dan operasi cabang. Selama waktu itu, dia mengembangkan pemahaman mendalam tentang sekuritas dan strategi investasi, yang menjadi dasar pendekatan perusahaannya sendiri.
Dari tahun 1993 hingga 2000, Akre Capital Management beroperasi di bawah payung Friedman, Billings, Ramsey & Co. di Washington, D.C., memberikan Chuck sumber daya tambahan untuk menyempurnakan dan memperluas filosofi investasinya. Namun, pada tahun 2000, dia memilih untuk mengambil firma tersebut menjadi swasta lagi, menekankan kemandirian dan pendekatan investasi jangka panjang. Dia memindahkan Akre Capital ke Middleburg, Virginia, sebuah pengaturan pedesaan yang mencerminkan preferensinya terhadap proses investasi yang fokus dan sabar, bebas dari gangguan mentalitas jangka pendek Wall Street.
Di Akre Capital, kepemimpinan Chuck Akre telah membentuk kesuksesan jangka panjang perusahaan, memastikan pertumbuhan modal yang konsisten bagi para investor. Selama bertahun-tahun, dia telah mendapatkan reputasi untuk pendekatannya yang disiplin dan berwawasan terhadap pengelolaan aset. Saat ini, Akre terus memberikan kontribusi keahliannya sebagai Ketua Akre Capital Management. Dia bekerja bersama John Neff, manajer portofolio dari Akre Focus Fund, memastikan prinsip investasi perusahaan tetap utuh. Dengan puluhan tahun pengalaman dan komitmen untuk menggandakan modal dengan tingkat yang superior, pengaruh Chuck Akre di dunia investasi tetap signifikan.
Per 31 Desember 2024, Akre Capital Management mengelola sekitar $11,56 miliar dalam sekuritas 13F. Perusahaan menjaga portofolio yang sangat terkonsentrasi, dengan sepuluh kepemilikan teratas mencakup 94,82% dari total aset. Pendekatan investasi yang terfokus ini mencerminkan komitmen Akre Capital untuk memilih sekelompok kecil bisnis berkualitas tinggi dengan potensi pertumbuhan yang kuat dan manajemen yang disiplin.
Saham-saham yang dibahas di bawah ini diambil dari laporan 13F Q4 2024 Akre Capital Management. Mereka disusun dalam urutan menaik berdasarkan kepemilikan hedge fund di mereka pada 31 Desember 2024. Untuk membantu pembaca dengan konteks lebih lanjut, kami telah menyertakan sentimen hedge fund mengenai setiap saham menggunakan data dari 1009 hedge fund yang dilacak oleh Insider Monkey pada kuartal keempat tahun 2024.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh hedge fund? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari hedge fund terbaik. Strategi buletin berkala kami memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan keuntungan 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Apakah Danaher Corporation (DHR) Saham Teratas yang Dibeli Menurut Akre Capital Management?
Seorang profesional kesehatan dalam jas laboratorium memegang mikroskop dan melihat slide di bawah lensa.
Jumlah Pemegang Hedge Fund pada Q4: 101
Equity Stake Akre Capital Management: $407,54 Juta
Danaher Corporation (NYSE: DHR) adalah konglomerat global yang mengkhususkan diri dalam produk dan layanan medis, industri, dan komersial. Didirikan pada tahun 1984 oleh Steven dan Mitchell Rales, perusahaan ini bermarkas besar di Washington, D.C., dan beroperasi melalui tiga divisi utama: bioteknologi, diagnostik, dan ilmu kehidupan. Dengan penekanan yang kuat pada inovasi ilmiah dan teknologi, Danaher bertujuan untuk mengatasi tantangan kesehatan yang kritis dan meningkatkan kualitas hidup secara global. Awalnya didirikan sebagai DMG, Inc. pada tahun 1969, perusahaan ini mengalami beberapa transformasi sebelum mengadopsi nama saat ini, terinspirasi oleh sebuah sungai di Montana. Danaher Corporation (NYSE: DHR) juga termasuk di antara perusahaan-perusahaan Amerika Utara pertama yang menerapkan prinsip Kaizen, berfokus pada perbaikan terus menerus dan efisiensi operasional.
Per 31 Desember 2024, Akre Capital Management memegang 1,78 juta saham Danaher Corporation (NYSE: DHR), senilai sekitar $407 juta, membentuk 3,52% dari portofolio investasi Charles Akre. Minat hedge fund pada Danaher juga meningkat, dengan 101 dari 1.009 dana yang dilacak oleh Insider Monkey memiliki posisi senilai hampir $7,07 miliar pada akhir kuartal keempat, naik dari 98 dana pada kuartal sebelumnya. Keyakinan investor yang berkembang ini menyoroti posisi pasar yang kuat dan potensi jangka panjang Danaher.
Pada 28 Januari 2025, Danaher Corporation (NYSE: DHR) melaporkan pendapatan kuartal keempatnya, mencatat pendapatan bersih sebesar $6,54 miliar, mencerminkan kenaikan 2% secara tahunan. Namun, laba per saham (EPS) perusahaan sebesar $2,14, tidak memenuhi harapan analis sebesar $0,02. Analis mempertahankan pandangan stabil terhadap saham, memproyeksikan pendapatan 2025 sebesar $24,1 miliar dan kenaikan 5% dalam laba per saham (EPS) menjadi $5,74, sejalan dengan perkiraan sebelumnya. Meskipun ada sedikit keterlambatan laba, pertumbuhan pendapatan yang stabil dan komitmen pada inovasi memperkuat posisi Danaher sebagai pemain kunci dalam industri kesehatan dan ilmu kehidupan, menjadikannya salah satu saham teratas yang harus dibeli menurut Akre Capital Management.
Mar Vista U.S. Quality Strategy menyatakan hal berikut mengenai Danaher Corporation (NYSE: DHR) dalam surat investor Q4 2024:
“Saham-saham kesehatan secara umum, dan bisnis alat ilmu kehidupan secara khusus, mengakhiri tahun 2024 dengan suasana hati yang kurang baik karena sentimen investor masih waspada terhadap pemulihan pasca-Covid di pasar. Harapan untuk rebound pertumbuhan industri di atas rata-rata pada tahun 2025 dibayangi oleh panduan manajemen yang lebih berhati-hati. Kekhawatiran investor atas kepemimpinan dan kebijakan kesehatan pemerintahan Trump lebih lanjut meredam optimisme untuk tahun 2025 yang kuat. Dampak tarif, pendanaan NIH, dan pengeluaran bioteknologi/farmasi menduduki peringkat teratas kekhawatiran investor. Kami percaya peluang pertumbuhan sekuler Mettler-Toledo dan Danaher Corporation (NYSE: DHR) tetap utuh. Kedua bisnis bersaing dalam segmen kunci rantai nilai industri yang defensif dan memiliki kekuatan harga yang kuat serta peluang ekspansi margin. Pendorong sekuler jangka panjang untuk penelitian ilmiah dan komersialisasi terapeutik biologis dan diagnostik molekuler harus mendorong pertumbuhan di atas rata-rata untuk kedua bisnis.”
Secara keseluruhan, DHR menempati peringkat ke-10 dalam daftar saham teratas yang harus dibeli menurut Akre Capital Management. Meskipun kami mengakui potensi DHR sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI memiliki janji yang lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada DHR tetapi diperdagangkan kurang dari 5 kali labanya, lihat laporan kami tentang saham AI termurah.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Menurut Para Miliarder.
Penafian: Tidak ada. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Insider Monkey.