Kami baru saja menerbitkan daftar Top 10 Saham yang Dibeli Menurut Akre Capital Management. Dalam artikel ini, kita akan melihat di mana Brookfield Corporation (NYSE:BN) berada dibandingkan dengan saham-saham teratas yang dibeli menurut Akre Capital Management.
Akre Capital Management mengikuti filosofi investasi yang disiplin yang berpusat pada mengidentifikasi bisnis-bisnis luar biasa yang dikelola oleh pemimpin yang jujur dan mampu yang menginvestasikan arus kas bebas dengan bijak. Pendekatan ini, yang disebut sebagai “tiga kaki kursi,” menekankan tiga faktor kunci: bisnis-bisnis luar biasa, tim manajemen yang kuat, dan strategi reinvestasi yang efektif. Tujuan utama perusahaan ini adalah untuk menggandakan modal investor pada tingkat di atas rata-rata sambil mempertahankan tingkat risiko yang lebih rendah dibandingkan dengan norma industri. Dipimpin oleh pendiri Chuck Akre sampai tahun 2020, perusahaan ini secara konsisten mematuhi filosofi ini, memberikan hasil yang kuat selama bertahun-tahun.
Dasar strategi investasi Akre Capital dibangun pada prinsip bahwa tingkat pengembalian jangka panjang berkorelasi erat dengan tingkat pengembalian modal pemilik, dengan asumsi valuasi yang stabil dan tanpa distribusi. Secara historis, tingkat pengembalian rata-rata saham-saham AS telah sekitar 9% hingga 10%, sejalan dengan pertumbuhan nilai buku per saham. Akre Capital berusaha untuk melampaui benchmark ini dengan memilih bisnis-bisnis dengan profil pengembalian yang superior, percaya bahwa mesin-mesin penggandaaan ini adalah cara terbaik untuk mencapai akumulasi kekayaan yang berkelanjutan. Perusahaan ini sangat menekankan kesabaran dan disiplin, menolak fluktuasi pasar jangka pendek demi pertumbuhan jangka panjang.
Berbeda dengan banyak manajer aset, Akre Capital tidak bergantung pada menetapkan target penjualan spesifik saat membeli saham. Sebaliknya, perusahaan mengevaluasi investasi potensial dengan niat untuk memegangnya secara tak terbatas, menjual hanya ketika salah satu aspek inti dari “tiga kaki kursi” terganggu. Pendekatan jangka panjang ini membedakan perusahaan ini dari fokus jangka pendek Wall Street pada kejutan laba triwulanan. Daripada bereaksi terhadap fluktuasi laba kecil, Akre Capital tetap berkomitmen pada bisnis-bisnis dengan dasar ekonomi yang kokoh, melihat penurunan harga sementara sebagai kesempatan untuk memperoleh perusahaan-perusahaan berkualitas tinggi dengan valuasi yang menarik.
Salah satu perbedaan kunci dari Akre Capital adalah kemampuannya untuk memanfaatkan ketidaksempurnaan pasar. Perusahaan memanfaatkan obsesi Wall Street dengan laporan laba jangka pendek, sering menggunakan “misses” triwulanan sebagai kesempatan untuk berinvestasi dalam perusahaan-perusahaan yang undervalued dengan potensi jangka panjang yang kuat. Dengan fokus pada pertumbuhan selama periode lima dan sepuluh tahun, Akre Capital memprioritaskan nilai ekonomi per saham daripada pergerakan harga saham jangka pendek. Komitmen teguh ini pada filosofi investasi telah memungkinkan perusahaan secara konsisten mencapai tujuannya untuk menggandakan modal sambil memitigasi risiko.
Charles T. “Chuck” Akre, Jr. adalah seorang pengelola aset berpengalaman dengan lebih dari lima dekade pengalaman mengawasi dana-dana pribadi, dana-dana saham, dan akun terpisah yang dikelola. Dia mendirikan Akre Capital Management pada tahun 1989 setelah menghabiskan 21 tahun di Johnston, Lemon & Co., sebuah firma anggota NYSE, di mana dia memperoleh keahlian dalam penelitian, manajemen aset, dan operasi cabang. Selama waktu di sana, dia mengembangkan pemahaman mendalam tentang sekuritas dan strategi investasi, yang membentuk dasar pendekatan perusahaannya sendiri.
Dari tahun 1993 hingga 2000, Akre Capital Management beroperasi di bawah payung Friedman, Billings, Ramsey & Co. di Washington, D.C., memberikan Chuck sumber daya tambahan untuk menyempurnakan dan memperluas filosofi investasinya. Namun, pada tahun 2000, ia memilih untuk menjadikan perusahaan tersebut swasta lagi, menekankan kemandirian dan pendekatan investasi jangka panjang. Dia memindahkan Akre Capital ke Middleburg, Virginia, sebuah lingkungan pedesaan yang mencerminkan preferensinya terhadap proses investasi yang fokus dan sabar, bebas dari gangguan mentalitas jangka pendek Wall Street.
Di Akre Capital, kepemimpinan Chuck Akre telah membentuk kesuksesan jangka panjang perusahaan, memastikan pertumbuhan modal yang konsisten bagi investor. Selama bertahun-tahun, dia telah mendapatkan reputasi atas pendekatan yang disiplin dan intuitif terhadap manajemen aset. Saat ini, Akre terus memberikan kontribusi keahliannya sebagai Ketua Akre Capital Management. Dia bekerja bersama John Neff, manajer portofolio Akre Focus Fund, memastikan bahwa prinsip-prinsip investasi perusahaan tetap utuh. Dengan dekade pengalaman dan komitmen untuk menggandakan modal pada tingkat yang superior, pengaruh Chuck Akre di dunia investasi tetap signifikan.
Per 31 Desember 2024, Akre Capital Management mengelola sekitar $11,56 miliar dalam sekuritas 13F. Perusahaan mempertahankan portofolio yang sangat terkonsentrasi, dengan sepuluh posisi teratas mengakuntansi 94,82% dari total aset. Pendekatan investasi yang terfokus ini mencerminkan komitmen Akre Capital dalam memilih sekelompok kecil bisnis-bisnis berkualitas tinggi dengan potensi pertumbuhan yang kuat dan manajemen yang disiplin.
Saham-saham yang dibahas di bawah ini dipilih dari penyampaian 13F Q4 2024 Akre Capital Management. Mereka dikompilasi dalam urutan naik dari saham hedge fund dalam mereka pada 31 Desember 2024. Untuk membantu pembaca dengan konteks lebih lanjut, kami telah menyertakan sentimen hedge fund mengenai masing-masing saham menggunakan data dari 1009 hedge fund yang dilacak oleh Insider Monkey pada kuartal keempat 2024.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh hedge fund? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kita dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari hedge fund terbaik. Strategi buletin berkala kami memilih 14 saham kapitalisasi kecil dan besar setiap kuartal dan telah menghasilkan return 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Apakah Brookfield Corporation (BN) Saham Teratas yang Dibeli Menurut Akre Capital Management?
Jumlah Pemegang Hedge Fund pada Q4: 37
Stake Ekuitas Akre Capital Management: $1,09 Miliar
Brookfield Corporation (NYSE:BN), sebuah perusahaan manajemen investasi alternatif multinasional terkemuka, melaporkan hasil keuangan rekor untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024. Pada 13 Februari, perusahaan mengumumkan bahwa divisi manajemen asetnya melihat aliran masuk melebihi $135 miliar, sementara bisnis solusi kekayaannya memperkuat statusnya sebagai penyedia anuitas premier di AS. Selain itu, bisnis operasional perusahaan mempertahankan generasi arus kas yang stabil, berkontribusi pada kekuatan keuangan keseluruhan perusahaan.
Nick Goodman, Presiden Brookfield Corporation (NYSE:BN), menyatakan keyakinan dalam lintasan pertumbuhan perusahaan, mengutip momentum positif di seluruh segmen bisnisnya. Dia menekankan bahwa akses Brookfield ke modal berskala besar tetap kuat dan bahwa aktivitas transaksi yang meningkat diharapkan pada 2025 akan lebih lanjut mendorong pertumbuhan arus kas dan nilai intrinsik. Pendekatan investasi terdiversifikasi perusahaan, meliputi real estat, infrastruktur, energi terbarukan, dan ekuitas swasta, terus mendukung tujuan keuangan jangka panjangnya.
Sejalan dengan kinerja kuatnya, Brookfield Corporation (NYSE:BN) melaporkan peningkatan 15% dalam laba yang dapat dibagikan, mencapai rekor $4,9 miliar, atau $3,07 per saham. Pertumbuhan ini menggarisbawahi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pengembalian yang konsisten bagi para pemegang sahamnya, bahkan di tengah fluktuasi kondisi ekonomi. Strategi investasi disiplin Brookfield dan penekanan pada aset-aset berkualitas tinggi telah memposisikannya untuk memanfaatkan peluang pasar dan menjaga lintasan laba yang mengesankan.
Merefleksikan komitmennya untuk mengembalikan nilai kepada para pemegang saham, Dewan Direksi Brookfield menyetujui peningkatan 13% dalam dividen triwulanan, meningkatkannya menjadi $0,09 per saham, atau $0,36 per tahun. Dividen tersebut dapat dibayarkan pada 31 Maret 2025, kepada pemegang saham yang tercatat pada 14 Maret. Dewan juga mengonfirmasi dividen bulanan dan triwulanan reguler pada saham preferen perusahaan, memperkuat fokus Brookfield Corporation (NYSE:BN) pada memberikan pengembalian yang stabil dan berkembang kepada para investor.
Baron Real Estate Fund menyatakan hal berikut mengenai Brookfield Corporation (NYSE:BN) dalam surat investor Q4 2024:
“Manajer aset yang fokus pada real estat terkemuka Blackstone Inc. dan Brookfield Corporation (NYSE:BN) memiliki kesempatan untuk meningkatkan pangsa pasar karena catatan investasi yang mengesankan dan keuntungan skala global. Mereka berada dalam posisi untuk mendapatkan keuntungan dari kesempatan pertumbuhan sekuler untuk aset alternatif karena catatan panjang dalam menghasilkan pengembalian relatif dan absolut yang menarik dengan apa yang dianggap, dalam beberapa kasus, sebagai volatilitas yang lebih rendah daripada beberapa opsi investasi lainnya.”
Secara keseluruhan, BN menempati peringkat ke-4 dalam daftar saham teratas yang dibeli menurut Akre Capital Management. Sementara kami mengakui potensi BN sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI memiliki potensi lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada BN tetapi diperdagangkan dengan kurang dari 5 kali laba, lihat laporan kami tentang saham AI termurah.
LANJUTKAN MEMBACA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Miliarder.
Pernyataan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.