Dengan penambahan terbarunya ke S&P 500, Palantir (NYSE: PLTR) menjadi pusat perhatian. Meskipun perusahaan ini bukan baru – didirikan oleh Peter Thiel, Stephen Cohen, dan Alex Karp pada tahun 2003 – kemajuan terbaru dalam kecerdasan buatan (AI) telah meningkatkan kemampuannya. Perusahaan kecerdasan ini menunjukkan bahwa aplikasi dunia nyata dari AI membawa nilai nyata.
Itu bukan hal yang kecil. Sementara Nvidia meraup miliaran dolar dengan menjual perangkat keras AI kepada raksasa teknologi seperti Amazon dan Alphabet, kecemasan telah tumbuh tentang apakah teknologi tersebut dapat membenarkan biayanya yang besar. Palantir adalah bagian dari sekelompok perusahaan yang melakukan hal tersebut.
Perusahaan akan melaporkan pendapatan Q3-nya pada 4 November. Rilis tersebut sangat dinantikan karena investor ingin melihat pertumbuhan pendapatannya terus berlanjut. Jadi, apakah Anda harus membeli saham Palantir sebelum pasar tutup pada 4 November? Mari pertimbangkan beberapa faktor krusial terlebih dahulu.
Sumber pendapatan perusahaan dapat digolongkan ke dalam dua segmen yang berbeda: pemerintah dan komersial. Yang pertama sebagian besar adalah bagaimana perusahaan tersebut mendapat reputasinya. Selama lebih dari satu dekade, perusahaan ini telah bekerja dengan lembaga seperti FBI, Departemen Keamanan Dalam Negeri (DHS), Badan Keamanan Nasional (NSA), dan Imigrasi dan Bea Cukai (ICE). Hal ini menimbulkan pemberitaan yang cukup negatif bagi perusahaan, sesuatu yang masih dihadapi hingga saat ini.
Pada saat yang sama, kontrak-kontrak ini terbukti menguntungkan. Hal yang luar biasa dari bekerja dengan agensi intelijen pemerintah adalah bahwa karena hambatannya begitu tinggi, Anda memiliki benteng pertahanan yang sudah ada untuk melindungi bisnis Anda setelah Anda melewati mereka. Perusahaan ini telah berkembang di luar AS, menawarkan layanannya secara internasional ke Inggris, Ukraina, Israel, dan lainnya. Tidak ada kekurangan pelanggan potensial pada titik ini.
Segmen komersial perusahaan hampir sama berharganya – mewakili sekitar 45% pendapatannya di kuartal terakhir – dan berkembang pesat terutama karena basis pelanggannya terus bertambah, terutama di AS. Perusahaan ini berhasil memperluas daftar pelanggannya di dalam negeri sebesar 83% tahun lalu di kuartal terakhir, membantu mendorong pertumbuhan pendapatan sebesar 33% year-over-year untuk segmen tersebut. Dan sementara perusahaan ini mendatangkan lebih banyak uang, mereka juga telah memangkas biaya, artinya laba bersihnya benar-benar melonjak.
Itu adalah tren yang ingin dilihat investor. Sejauh ini, dari segi fundamental, Palantir berada dalam posisi yang bagus.
Fundamen bisnis penting, tetapi Anda tidak membeli saham itu dalam hampa. Penilaian juga penting, terutama ketika terdapat banyak hiruk-pikuk. Dengan hampir setiap metrik, Palantir memiliki premi yang sangat besar. Rasio harga-ke-untungannya (P/E) saat ini lebih dari 240. Untuk konteks, Nvidia memiliki P/E sekitar 60, yang sudah dianggap sangat tinggi. P/E Alphabet hanya 23.
Baiklah, tetapi Palantir dalam mode pertumbuhan tinggi, kan? Apakah pendapatan masa depannya membenarkan penilaiannya? Mungkin, tetapi bahkan jika kita melihat metrik yang memperhitungkan masa depan, penilaian Palantir seharusnya membuat Anda berhenti sejenak. Forward P/E-nya – harga saat ini versus perkiraan pendapatan masa depannya – berada di atas 100. Itu masih hampir 3 kali lipat dari Nvidia dan 5 kali lipat dari Alphabet. Rasio PEG-nya – metrik yang memperhitungkan tingkat pertumbuhan perusahaan – adalah 2,2 – dua kali lipat dari Nvidia dan Alphabet.
Anda tentu bisa tersesat dalam detail melihat berbagai metrik penilaian; pada akhirnya, mereka hanyalah panduan. Namun, jelas bahwa saham Palantir mahal; pasar telah memasukkan pertumbuhan yang sangat besar. Saya tidak yakin bahwa ia dapat menjaga kecepatan pertumbuhan yang akan membenarkan ini. Pada akhirnya, meskipun terus mengembangkan laba, harga sahamnya tidak akan sejalan. Saya akan berhati-hati di sini.
Pernah merasa seperti Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham yang paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang mereka pikir akan segera meledak. Jika Anda khawatir telah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angkanya berbicara untuk diri mereka sendiri:
Amazon: jika Anda berinvestasi $1,000 saat kami double down pada tahun 2010, Anda akan memiliki $20,993!*
Apple: jika Anda berinvestasi $1,000 saat kami double down pada tahun 2008, Anda akan memiliki $42,736!*
Netflix: jika Anda berinvestasi $1,000 saat kami double down pada tahun 2004, Anda akan memiliki $407,720!*
Saat ini, kami mengeluarkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” »
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 28 Oktober 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Johnny Rice tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Nvidia, dan Palantir Technologies. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apakah Harus Membeli Saham Palantir Sebelum Berita Senin? 2 Hal Penting yang Harus Diketahui Investor. aslinya diterbitkan oleh The Motley Fool