Selama beberapa tahun terakhir, Enbridge telah berinvestasi besar-besaran dalam proyek modal organik untuk memperluas operasinya.
Mereka juga melakukan beberapa akuisisi, yang dipimpin oleh transaksi utilitas gas transformasional mereka dengan Dominion.
Investasi-investasi ini memberikan mereka ‘bahan bakar’ untuk terus menaikkan dividen yang hasilnya tinggi.
10 saham yang kami lebih suka daripada Enbridge ›
Enbridge (NYSE: ENB) adalah salah satu perusahaan infrastruktur energi terbesar di Amerika Utara. Mereka mengangkut sekitar 30% minyak mentah yang diproduksi di benua itu dan hampir 20% gas alam yang dikonsumsi di AS. Perusahaan Kanada ini juga mengoperasikan utilitas gas alam terbesar berdasarkan volume dan merupakan investor utama di energi terbarukan.
Ini adalah gambaran tentang apa yang telah dilakukan saham pipa dan utilitas terkemuka ini untuk investor dalam lima tahun terakhir.
Sumber gambar: Getty Images.
Tabel berikut menunjukkan harga saham dan total return Enbridge dibandingkan dengan S&P 500 dalam periode satu tahun, tiga tahun, dan lima tahun terakhir:
| Periode | Enbridge | Enbridge (total return dengan dividen diinvestasikan kembali) | S&P 500 |
| Satu tahun | 12.7% | 19.4% | 12.4% |
| Tiga tahun | 21.9% | 48.7% | 73.8% |
| Lima tahun | 39.9% | 94.4% | 86.6% |
Sumber data: Ycharts.
Selain tahun lalu, harga saham Enbridge kinerjanya lebih rendah dari S&P 500 dalam periode tiga dan lima tahun. Tapi, total return perusahaan jauh lebih tinggi ketika ditambah dengan dividen hasil tinggi mereka (hasil saat ini 5.8%). Pendapatan dividen yang menguntungkan itu benar-benar bertambah dalam lima tahun terakhir, membuat Enbridge bisa mengalahkan indeks pasar yang lebih luas.
Enbridge telah menghabiskan beberapa tahun terakhir untuk memperluas dan mendiversifikasi platform infrastruktur energi Amerika Utaranya. Mereka banyak berinvestasi di proyek modal organik di empat bidang utama (pipa cairan, transmisi gas, distribusi gas, dan tenaga listrik). Mereka memperluas beberapa pipa minyak, membangun pipa gas alam baru, berinvestasi di proyek modal utilitas gas, dan mengembangkan beberapa proyek energi terbarukan, termasuk proyek energi angin lepas pantai di Eropa.
Perusahaan juga telah melakukan beberapa akuisisi dalam beberapa tahun belakangan. Yang terbesar adalah kesepakatan transformasional mereka untuk membeli tiga utilitas gas alam AS dari Dominion seharga $14 miliar pada 2023. Transaksi itu sangat memperluas platform distribusi gas mereka, lebih mengubah komposisi pendapatan mereka dari pipa cairan:
| Bidang Usaha | Persentase Pendapatan sebelum akuisisi Dominion | Persentase Pendapatan setelah akuisisi Dominion |
|---|---|---|
| Pipa Cairan | 57% | 50% |
| Transmisi Gas | 28% | 25% |
| Distribusi Gas | 12% | 22% |
| Tenaga Listrik Terbarukan | 3% | 3% |
Sumber data: Enbridge.
Cerita Berlanjut
Investasi Enbridge memungkinkan mereka menumbuhkan pendapatan, arus kas per saham, dan dividen pada tingkat pertumbuhan tahunan majemuk rendah-ke-menengah dalam lima tahun terakhir. Pertumbuhan pendapatan itu, digabung dengan dividen perusahaan yang hasilnya tinggi dan naik secara stabil (baru-baru ini mereka memperpanjang rekor pertumbuhan dividen ke 31 tahun berturut-turut), membantu mendorong total return mereka yang mengalahkan pasar dalam lima tahun terakhir.
Enbridge bukan perusahaan dengan pertumbuhan tercepat. Namun, mereka telah berhasil untuk investor dengan menumbuhkan pendapatannya secara perlahan, yang memungkinkan perusahaan untuk terus menaikkan dividen yang hasilnya tinggi. Kombinasi pendapatan dan pertumbuhan itu benar-benar bertambah dalam lima tahun terakhir, memberikan Enbridge ‘bahan bakar’ untuk menghasilkan total return yang mengalahkan pasar.
Sebelum kamu membeli saham Enbridge, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percaya sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Enbridge tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan return yang sangat besar dalam tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu investasi $1,000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan punya $513,353!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu investasi $1,000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1,072,908!*
Sekarang, perlu dicatat total return rata-rata Stock Advisor adalah 965% — kinerja yang jauh mengalahkan pasar dibandingkan 193% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Return Stock Advisor per 8 Desember 2025
Matt DiLallo memegang posisi di Enbridge. The Motley Fool memegang posisi di dan merekomendasikan Enbridge. The Motley Fool merekomendasikan Dominion Energy. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apa yang Telah Dilakukan Saham Enbridge (ENB) Untuk Investor? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool