Jika Anda adalah pemilik rumah yang telah melunasi sebagian dari hipotek Anda atau rumah Anda telah meningkat nilainya, Anda mungkin bisa mengambil pinjaman yang dijamin oleh ekuitas rumah Anda. Namun, memiliki ekuitas di rumah Anda bukanlah satu-satunya syarat untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman ekuitas rumah.
Berikut yang perlu Anda ketahui tentang persyaratan untuk mendapatkan pinjaman ekuitas rumah. Dengan memahami aturan mainnya, Anda dapat memutuskan apakah pinjaman ekuitas rumah cocok untuk Anda dan mempersiapkan diri dengan baik.
Pelajari lebih lanjut: Apa itu pinjaman ekuitas rumah? Gambaran lengkap
Konten tersemat ini tidak tersedia di wilayah Anda.
Dalam artikel ini:
Ekuitas rumah menggambarkan perbedaan antara nilai rumah Anda dan saldo hipotek yang masih berjalan. Sebagai contoh, jika rumah Anda bernilai $400.000 dan Anda masih berutang $300.000, Anda masih berutang 75% — artinya Anda memiliki 25% ekuitas.
Pinjaman ekuitas rumah adalah jenis hipotek kedua yang memungkinkan Anda meminjam dari ekuitas yang telah Anda bangun. Ini adalah pinjaman yang dijamin, jadi menggunakan rumah Anda sebagai jaminan.
Pinjaman ekuitas rumah biasanya memiliki tingkat bunga tetap, dan dana pinjaman disalurkan sebagai sekaligus. Untuk melunasi pinjaman ekuitas rumah, Anda akan melakukan pembayaran bulanan reguler yang diamortisasi selama jangka waktu pembayaran, yang bisa mencapai 30 tahun.
Jumlah uang yang bisa Anda akses melalui pinjaman ekuitas rumah tergantung sebagian pada nilai pasar rumah Anda karena ekuitas dihitung dengan mengurangkan saldo hipotek Anda dari nilai pasar.
Gali lebih dalam: Berapa nilai rumah Anda? Cara menentukan nilai rumah Anda.
Peminjam harus memenuhi beberapa kriteria pemberian utama untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman ekuitas rumah. Meskipun persyaratan spesifik bervariasi dari satu pemberi hipotek ke pemberi hipotek lainnya, ini adalah standar khas yang harus Anda penuhi untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman ekuitas rumah:
Kebanyakan pemberi pinjaman hanya menawarkan pinjaman ekuitas rumah kepada pemilik rumah dengan setidaknya 15% hingga 20% ekuitas. Misalnya, katakanlah rumah Anda saat ini bernilai $400.000, dan Anda berutang $350.000 pada hipotek Anda. Kebanyakan pemberi pinjaman tidak akan mengizinkan Anda mengambil pinjaman ekuitas rumah karena Anda hanya telah mengumpulkan $50.000 ekuitas, yang merupakan 12,5%.
Seorang pemilik rumah dengan rumah senilai $400.000 akan memerlukan setidaknya $60.000 hingga $80.000 ekuitas untuk mencapai minimum 15% hingga 20% yang dibutuhkan oleh kebanyakan pemberi pinjaman.
Selain itu, kebanyakan pemberi pinjaman tidak akan mengizinkan Anda meminjam lebih dari 80% dari ekuitas yang telah Anda bangun di rumah Anda. Jadi, jika Anda memiliki $80.000 ekuitas di rumah Anda, pemberi pinjaman Anda umumnya akan membatasi pinjaman ekuitas rumah Anda hingga $64.000 — atau 80% dari $80.000 ekuitas.
Baca lebih lanjut: 7 cara untuk membangun ekuitas di rumah Anda
Kredit baik dan rasio hutang-pendapatan rendah
Pemberi pinjaman perlu yakin bahwa Anda akan melunasi pinjaman ekuitas rumah Anda. Itulah mengapa mereka menetapkan skor kredit minimum dan rasio hutang-pendapatan maksimum untuk memenuhi syarat untuk jenis hipotek kedua ini.
Meskipun persyaratan kredit untuk pinjaman ekuitas rumah bervariasi menurut pemberi pinjaman, skor kredit minimum yang biasanya diperlukan adalah 680. Namun, skor kredit yang lebih tinggi dapat membantu Anda memenuhi syarat untuk tingkat bunga lebih rendah dan persyaratan yang lebih baik.
Rasio hutang-pendapatan (DTI) menghitung seberapa besar pendapatan bulanan Anda digunakan untuk pembayaran utang wajib. Pemberi pinjaman biasanya lebih suka rasio DTI sebesar 43% atau kurang, meskipun beberapa akan meminta rasio sedikit lebih rendah atau lebih tinggi. Seperti memiliki skor kredit yang lebih tinggi, rasio DTI yang lebih rendah dapat meningkatkan peluang Anda untuk memenuhi syarat untuk tingkat bunga dan persyaratan pinjaman ekuitas rumah yang lebih baik.
Pelajari lebih lanjut: Apa itu rasio hutang-pendapatan, dan bagaimana cara menghitungnya?
Anda harus memverifikasi pendapatan Anda untuk memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah. Pemberi pinjaman hipotek memerlukan bukti bahwa Anda menghasilkan cukup untuk membayar cicilan pinjaman ekuitas rumah Anda. Anda mungkin perlu menyediakan slip gaji, W-2, atau pengembalian pajak untuk membuktikan tingkat pendapatan Anda.
Gali lebih dalam: Berapa persentase pendapatan Anda yang seharusnya digunakan untuk hipotek?
Asuransi pemilik rumah tidak hanya melindungi Anda dari kerugian yang tidak terduga — itu juga melindungi pemberi pinjaman Anda jika terjadi sesuatu pada rumah Anda. Itulah mengapa pemberi pinjaman hipotek meminta pemilik rumah untuk memiliki asuransi yang sesuai sebagai syarat pinjaman.
Hal yang sama berlaku untuk pinjaman ekuitas rumah. Untuk memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah, Anda harus memberikan bukti dari kebijakan asuransi pemilik rumah Anda yang saat ini berlaku. Kebijakan asuransi Anda melindungi investasi pemberi pinjaman dalam rumah Anda jika terjadi bencana.
Baca lebih lanjut: Apa yang dicakup asuransi pemilik rumah?
Pinjaman ekuitas rumah biasanya memerlukan penilaian untuk menentukan nilai pasar rumah saat ini. Penilaian rumah memastikan pemberi pinjaman hipotek tahu persis berapa banyak ekuitas yang Anda miliki di rumah. Dengan cara itu, pemberi pinjaman dapat melindungi diri dari memberikan terlalu banyak uang kepada peminjam.
Terus belajar: Bagaimana cara kerja penilaian rumah
Menyiapkan dokumen dan informasi yang diperlukan sebelum Anda memulai aplikasi pinjaman ekuitas rumah dapat membuat proses lebih mudah. Sebagian besar peminjam akan memerlukan dokumen-dokumen ini untuk mengajukan pinjaman ekuitas rumah:
Laporan hipotek terbaru Anda: Dokumen ini menampilkan saldo tersisa pada hipotek utama Anda.
Bukti pendapatan: Ini mungkin termasuk pengembalian pajak terbaru Anda, W-2, dan slip gaji. Anda juga akan memerlukan bukti pekerjaan.
Laporan bank: Pemberi pinjaman hipotek mungkin memerlukan informasi ini untuk menentukan cadangan uang tunai Anda sebelum Anda mengambil lebih banyak utang.
Dokumen asuransi: Pemberi pinjaman akan membutuhkan salinan kebijakan asuransi pemilik rumah Anda dan kebijakan bahaya atau banjir.
Identifikasi: Siapkan nomor asuransi sosial Anda, SIM, atau paspor.
Pemberi pinjaman juga akan perlu melihat penilaian rumah Anda, meskipun pemberi pinjaman biasanya memesan penilaian setelah Anda mengajukan pinjaman dan menerima pra persetujuan.
Baca lebih lanjut: Bagaimana cara memilih antara hipotek kedua dan refinance
Seorang pemberi pinjaman pinjaman ekuitas rumah bisa menolak aplikasi Anda karena berbagai alasan. Pemberi pinjaman mungkin menolak pemilik rumah dengan ekuitas yang tidak mencukupi, bahkan jika sebaliknya mereka mungkin memenuhi syarat. Namun, memiliki cukup ekuitas di rumah Anda tidak menjamin pinjaman. Jika riwayat kredit Anda buruk, Anda memiliki rasio hutang-pendapatan yang tinggi, atau Anda tidak dapat membuktikan bahwa Anda memiliki pendapatan yang cukup untuk melunasi pinjaman Anda, pemberi pinjaman mungkin menolak aplikasi pinjaman ekuitas rumah Anda.
Biasanya, ya — kebanyakan pemberi pinjaman memerlukan penilaian untuk pinjaman ekuitas rumah karena itu menilai seberapa banyak rumah Anda bernilai, yang membantu menentukan seberapa banyak ekuitas yang Anda miliki. Memiliki penilaian memastikan bahwa baik pemberi pinjaman maupun peminjam tidak menggunakan nilai yang terlalu tinggi untuk menentukan tingkat ekuitas.
Ya, istilah “hipotek kedua” merujuk pada pinjaman baru apa pun yang Anda ambil dengan menggunakan rumah Anda sebagai jaminan ketika Anda sudah memiliki hipotek pertama yang dijamin oleh rumah. Itu berarti pinjaman ekuitas rumah dan garis kredit ekuitas rumah (HELOCs) keduanya adalah jenis hipotek kedua.
Artikel ini diedit oleh Laura Grace Tarpley.