Warren Buffett mengejutkan banyak investor dengan menurunkan salah satu posisi terbesarnya yang telah dipegang dalam waktu yang lama – Bank of America. Berikut adalah apa yang dapat mendorong penjualan oleh Oracle of Omaha. Berkshire Hathaway baru-baru ini menjual 52,8 juta saham Bank of America senilai $2,3 miliar selama serangkaian penjualan selama enam hari, pertama kalinya sejak akhir 2019 bahwa konglomerat berbasis di Omaha mengurangi kepemilikan. Berkshire masih memiliki 980,1 juta saham BofA dengan nilai pasar $41,3 miliar, jauh di belakang kepemilikan sebesar $172,5 miliar di Apple. Buffett terkenal membeli $5 miliar saham preferen BofA dan opsi pada tahun 2011 setelah krisis keuangan, meningkatkan kepercayaan pada pemberi pinjaman yang berjuang dengan kerugian terkait hipotek subprime. Dia mengkonversi opsi tersebut pada tahun 2017, menjadikan Berkshire pemegang saham terbesar di BofA, bersumpah bahwa akan \”sangat lama\” sebelum dia akan menjualnya. Investor legendaris itu saat itu mengatakan bahwa dia sangat menyukai bisnis, valuasi, dan manajemen bank berbasis di Charlotte itu. BofA, di bawah kepemimpinan Brian Moynihan sejak 2010, baru saja melaporkan hasil yang luar biasa yang menunjukkan peningkatan biaya perbankan investasi dan pengelolaan aset serta prospek positif terhadap pendapatan bunga bersih. Salah satu bendera merah yang baru-baru ini mencuat adalah valuasi. BofA saat ini diperdagangkan sekitar 12 kali laba ke depan, dibandingkan dengan multiple rata-rata 10 kali selama dua tahun terakhir, menurut FactSet. Saham bank telah melonjak 24% tahun ini, melampaui kinerja S&P 500 yang mendekati 15%. Jadi, Berkshire bisa mengambil sebagian keuntungan setelah BofA mencapai level tertinggi sejak Maret 2022. Basis biaya Berkshire pada posisi BofA adalah sekitar $14,15 per saham atau $14,6 miliar seperti yang diungkapkan pada akhir 2021, menurut analis Berkshire James Shanahan di Edward Jones. Pada akhir Maret, kepemilikan itu bernilai $39,2 miliar. BofA ditutup pada hari Jumat di $41,67. Kekhawatiran pajak Pajak juga bisa menjadi faktor motivasi dalam penjualan BofA. Buffett menjual sebagian dari saham Apple-nya yang besar dalam kuartal pertama, menunjukkan bahwa penjualan itu bisa menjadi cara untuk menghindari tagihan pajak yang lebih tinggi di masa mendatang jika tarif pajak korporasi naik. \”Saya tidak keberatan sama sekali untuk menulis cek itu, dan saya benar-benar berharap dengan semua yang telah dilakukan Amerika untuk kalian semua, itu tidak akan mengganggu kalian bahwa kami melakukannya. Dan jika saya melakukannya pada 21% tahun ini, dan kami melakukannya [pada] persentase sedikit lebih tinggi nanti, saya pikir kalian sebenarnya tidak akan keberatan fakta bahwa kami menjual sedikit Apple tahun ini,\” kata Buffett pada rapat tahunan Berkshire pada awal Mei. Sebagai sebuah perusahaan, semua pendapatan yang dihasilkan oleh Berkshire, baik itu dari bisnis yang sepenuhnya dimiliki, seperti Dairy Queen, atau investasi ekuitas, seperti Apple, telah dikenakan pajak pada tingkat korporasi federal tetap 21% sejak 2018. Buffett, yang membayar lebih dari $5 miliar pajak korporasi pada tahun 2023, percaya bahwa tarif pajak korporasi bisa naik untuk membantu mengisi kesenjangan yang meluas antara pengeluaran dan pendapatan pemerintah. Keanehan Buffett Investasi Bank of America oleh Buffett telah lama menjadi salah satu cerita Wall Street yang paling aneh dan menarik karena dia mengungkapkan bahwa ide itu datang padanya sebagai kesadaran mandi. \”Ngomong-ngomong, pembelian BofA itu, benar-benar benar bahwa saya sedang duduk di bak mandi ketika saya mendapat ide untuk mengecek dengan … BofA, apakah mereka tertarik pada saham preferen itu,\” kata dia pada rapat tahunan Berkshire pada tahun 2017. Untuk menambah pesona cerita, Moynihan, CEO BofA, mengingat bahwa Buffett awalnya mencoba menghubunginya melalui pusat panggilan publik bank, hanya untuk diusir dari panggilan oleh seorang perwakilan layanan. Namun, itu tidak menghentikan Buffett. Kesepakatan itu terwujud dalam hitungan jam begitu keduanya akhirnya terhubung, kata Moynihan.
