Michael Burry, investor terkenal dari film “The Big Short”, sekarang punya target baru untuk short saham: Caterpillar, perusahaan alat berat yang harganya naik besar karena bisnis AI.
Burry, yang dulu sukses memprediksi krisis kredit tahun 2008 dan menghasilkan ratusan juta dolar untuk kliennya, bilang saham Caterpillar sekarang sudah terlalu mahal. Harga sahamnya naik lebih dari 100% dalam setahun terakhir.
“Caterpillar langsung menarik perhatian saya,” tulis Burry di Substack minggu ini. “Saya belum pernah short Caterpillar. Sebelumnya, saham ini selalu bagus buat saya ketika saya beli.”
Tapi sekarang situasinya beda. Burry bilang dia sudah short saham Caterpillar di harga $1,060 per saham pada hari Selasa. Hari Rabu, harga saham Caterpillar sudah turun hampir 7%. Dan hari Kamis, harganya turun sampai 4%, menjadi sekitar $949 per saham, level terendah sejak pertengahan Juni.
Tapi tidak semua orang setuju dengan Burry. Sergey Glinyanov, analis senior di Freedom Broker, bilang ke Fortune bahwa langkah Burry mungkin tidak akan mempengaruhi saham ini. Menurut dia, yang Burry lewatkan adalah harga saham Caterpillar tidak naik hanya karena gembar-gembor AI.
Glinyanov bilang, sebenarnya investor menghargai perusahaan ini karena untung dari perubahan besar dalam belanja infrastruktur.
“Ada tren struktural yang mulai muncul,” kata Glinyanov. Dia menunjuk pada meningkatnya permintaan untuk sistem listrik di tempat, karena pusat data AI mencari alternatif untuk jaringan listrik lama yang tidak bisa memenuhi kebutuhan energi yang terus naik.
Semakin besar kampus AI yang dibangun, semakin banyak mereka mencari generator diesel dan gas alam yang dijual Caterpillar supaya dapat listrik yang stabil. Posisi ini membuat Caterpillar mendapat bagian lebih besar dari belanja infrastruktur tersebut, jelas Glinyanov.
Seperti AI sudah membuat saham Nvidia melonjak ke rekor tertinggi, investor juga membeli saham perusahaan lain yang bisa untung dari gelombang belanja untuk pusat data. Perusahaan-perusahaan seperti GE Vernova dalam pembangkit listrik, dan Vertiv untuk sistem pendingin tingkat lanjut, sekarang jadi cara populer untuk ikut dalam revolusi AI tanpa beli saham chip. Harga saham GE Vernova naik lebih dari 60% tahun ini, sementara Vertiv naik 70%.
Meskipun begitu, banyak investor mulai bertaruh lebih besar bahwa Caterpillar akan dapat keuntungan terbesar. Harga saham perusahaan ini sudah naik 172% dalam 12 bulan terakhir, dan lebih dari 77% saja tahun ini—eh sebelum public karena Burry, kemudian jatuh hampir7% dalam survei IPO? B sesuai doktreem umumnya harga sisi akan digunakan yang biasa buruhna memilih derralid bebearelebaha penguna bila targetturun