Membuat portofolio yang kuat di berbagai kondisi pasar lebih sulit dari yang dibayangkan. Banyak strategi investasi yang berbeda-beda. Ada yang suka pertumbuhan, ada yang cari nilai, tapi strategi fokus pada pendapatan seperti investasi dividen tetap menonjol karena sederhana dan konsisten.
Banyak orang anggap saham dividen sebagai langkah defensif, untuk lindungi dari pasar yang turun. Memang bisa begitu. Tapi sebenarnya, saham dividen adalah sumber pendapatan. Pembayaran dividen memberikan aliran uang yang tidak tergantung harga saham, dan memberi investor uang tunai yang stabil.
Uang dividen bisa dipakai untuk investasi lagi (dikompon), atau untuk kebutuhan sehari-hari; bebas. Saham dividen terbaik punya salah satu dari dua hal: riwayat pembayaran yang lama dan terpercaya, atau yield ke depan yang tinggi. Yang terbaik punya kedua-duanya.
Dengan memikirkan ini, kami buka database TipRanks untuk cari dua saham dividen dengan yield 10% atau lebih. Analis Wall Street dukung kedua saham ini dan tunjukkan potensi kenaikan dua digit. Ini detailnya.
The RMR Group (RMR)
Saham pertama adalah RMR, perusahaan manajemen aset fokus di sektor properti. Investor dividen sering pilih REIT, tapi RMR beda. Perusahaan ini kelola portofolio beragam dari REIT dan perusahaan operasi properti yang sudah go public, memberi eksposur ke pasar properti komersial.
Portofolio RMR mencakup 48 negara bagian AS, Ontario, dan Puerto Rico. Asetnya meliputi industri, perkantoran, medis, ilmu kehidupan, kredit, ritel, perumahan, dan perawatan lansia.
Per 31 Desember 2025, RMR laporkan aset kelolaan $37.2 miliar, dengan sekitar 1,900 properti. Aset ini didukung jaringan 30 kantor dan tim hampir 900 profesional properti.
Hasil terbaru untuk fiskal Q1-2026 (sama dengan kuartal keempat tahun 2025). Pendapatan $180.4 juta, turun 18% dari tahun lalu dan sedikit di bawah perkiraan. Tapi laba disesuaikan capai $0.20 per saham, lebih tinggi $0.02 dari perkiraan.
Cerita Berlanjut
Untuk dividen, RMR umumkan pembayaran kuartalan $0.45 per saham biasa pada 9 April. Setara $1.80 per tahun dan yield ke depan 10.8%.
John Massocca, analis bintang 5 dari B. Riley, cover saham ini dan beri alasan kuat untuk beli.
“Untuk level perusahaan, RMR tampaknya siap terima lagi pembayaran fee insentif dari REIT yang dikelola berdasarkan kinerja saham relatif tahun 2026, tambahan dari $23.6 juta yang diterima untuk tahun 2025… Lihat lanskap operasi lebih luas, kami pikir lingkungan makro saat ini bisa berikan kondisi kuat untuk penggalangan dana privat, pendorong potensial besar untuk pertumbuhan AUM dan pendapatan fee, dan katalis untuk investasi properti baru-baru ini. Meski lingkungan untuk menarik investasi dana privat masih sangat kompetitif, kami percaya tantangan untuk jenis dana pesaing tertentu, khususnya pinjaman privat, mungkin buat dana khusus properti RMR relatif lebih menarik,” kata Massocca.
“Intinya,” tambah analis itu, “jika investor dana privat/semi-cair ingin batasi eksposur ke investasi yang rentan gangguan AI atau tantangan lain, mereka bisa pindahkan modal ke investor aset keras seperti RMR. Karena itu, kami rasa saham RMR punya potensi naik yang menarik.”
Komentar ini mendukung rating Beli Massocca untuk RMR. Target harga $21-nya tunjukkan potensi kenaikan ~24% dalam setahun. Tambah yield dividen, return setahun bisa capai 34%. (Untuk lihat rekam jejak Massocca, klik di sini)
RMR agak kurang diperhatikan dan cuma punya 2 ulasan analis terbaru. Tapi keduanya setuju ini saham yang harus dibeli, buat konsensus Moderate Buy sepakat. Harga saham $16.96 dan target harga rata-rata $19.75 tunjukkan ruang untuk naik ~16% dalam 12 bulan ke depan. (Lihat ramalan saham RMR)
Adamas Trust (ADAM)
Untuk investor yang cari di luar REIT pemilik properti tradisional, Adamas Trust tawarkan eksposur ke sisi hipotek pasar. Didirikan 2003 dan dikelola internal, perusahaan ini bangun portofolio investasi $10.5 miliar per akhir 2025. Fokusnya pada akuisisi, pembiayaan, dan pengelolaan aset terkait hipotek untuk perumahan tunggal dan multi-keluarga, ditambah RMBS agensi dan sekuritas pendapatan tetap lain yang hasilkan pendapatan kupon stabil.
Perusahaan sengaja bangun portofolio yang termasuk aset sensitif kredit, dirancang untuk berikan return menarik dengan risiko yang disesuaikan meski kondisi ekonomi berubah. Strategi Adamas targetkan aset terkait hipotek dan perumahan tunggal, sambil terima elemen risiko kredit dan suku bunga.
Segmen terbesar portofolio Adamas adalah RMBS Agensi, 54% dari total. Pinjaman hipotek residensial 30%, RMBS Non-Agensi 8%, dan investasi multi-keluarga terstruktur plus ‘lainnya’ sebesar 8% terakhir.
Berdasarkan pendapatan dari portofolio investasinya, Adamas Trust bayar dividen kuartalan rutin dan punya riwayat distribusi yang lama. Pada 19 Maret, perusahaan umumkan dividen $0.23 per saham biasa, dibayar 28 April. Secara tahunan, pembayaran $0.92 ini berarti yield ke depan 11.7%.
Lihat hasil perusahaan, Adamas Trust catat $43.17 juta pendapatan bunga bersih di Q4-2025 (periode terakhir dilaporkan). Laba tersedia untuk distribusi per saham biasa – metrik kunci untuk REIT yang langsung dukung pembayaran dividen – capai 23 sen, cukup untuk cover penuh dividen.
Adamas Trust dapat coverage dari analis Maxim Michael Diana, yang baru-baru ini bilang tentang perusahaan, “Laba inti cover dividen, yang kami anggap berkelanjutan. Kami pertahankan perkiraan dividen kuartalan dan EPS inti untuk 2026 di $0.23. Cara manajemen sukses tumbuhkan laba berulang adalah dengan tingkatkan alokasi ke RMBS agensi dan kurangi aset properti yang kurang likuid, beberapa di antaranya tidak menghasilkan bunga, sehingga hasilkan lebih banyak pendapatan bunga bersih berulang. ADAM sekarang punya alokasi aset ke RMBS 63% dan alokasi ekuitas 56%.”
Untuk ukur pendapatnya pada ADAM, Diana kasih rating Beli dan target harga $9, yang artinya kenaikan harga saham 14% dalam 12 bulan. Ditambah yield dividen, total return setahun ~26%. (Untuk lihat rekam jejak Diana, klik di sini)
Secara keseluruhan, ada 3 ulasan analis terbaru untuk ADAM: 2 Beli dan 1 Tahan, untuk rating konsensus Moderate Buy. Harga saham $7.88 per saham, dan target harga rata-rata $9 sama dengan pandangan Maxim. (Lihat ramalan saham ADAM)
Pernyataan: Pendapat di artikel ini hanya dari analis yang disebut. Konten hanya untuk tujuan informasi. Sangat penting untuk lakukan analisis sendiri sebelum buat investasi.