Unlock the Editor’s Digest for free
Roula Khalaf, Editor of the FT, selects her favourite stories in this weekly newsletter.
Seorang mantan analis Goldman Sachs yang terbukti melakukan insider trading dan penipuan harus membayar lebih dari setengah juta pound dalam konfiskasi, sebuah pengadilan di London telah memutuskan.
Mohammed Zina, yang dinyatakan bersalah atas insider dealing tahun lalu dan dijatuhi hukuman 22 bulan penjara, diordert untuk membayar £586,711 oleh hakim di Pengadilan Southwark Crown pada hari Rabu, menurut catatan pengadilan dan Financial Conduct Authority, yang mengadili kasus tersebut.
Pengadilan menemukan bahwa Zina telah mendapat manfaat sebesar £1.1 juta dari perilakunya, yang termasuk insider trading dan mengambil pinjaman secara curang dari Tesco Bank. Zina diwajibkan membayar jumlah yang tersedia dari asetnya saat ini, menurut FCA dan catatan pengadilan.
Zina, 36 tahun, diadili bersama saudaranya, seorang mantan pengacara di firma “magic circle” Inggris Clifford Chance dalam salah satu kasus insider dealing paling terkenal FCA dalam beberapa tahun terakhir. Sebuah juri dengan bulat menemukan Zina bersalah atas semua sembilan dakwaan insider trading dan penipuan.
Saudara Zina, Suhail Zina, dibebaskan sebelum persidangan berakhir setelah FCA menarik kembali dakwaan penipuan terhadapnya dan pengadilan memutuskan tidak ada kasus yang harus dijawab.
Selama persidangan, juri mendengar bagaimana Zina telah menghasilkan sekitar £140,000 dalam keuntungan dari perdagangan saham termasuk desainer semikonduktor Arm dan perusahaan pub Punch Taverns. Keuntungan terbesarnya sekitar £55,000 dari perdagangan di perusahaan makanan AS Snyder’s-Lance.
“Saya tidak bisa tidak merasa kasihan pada Anda, karena Anda telah membuang jauh-jauh karir yang tanpa ragu merupakan karir yang menjanjikan di dunia perbankan,” kata Hakim Tony Baumgartner saat vonis Zina pada Februari tahun lalu. “Reputasi Anda sekarang hilang, dan kemungkinan besar Anda tidak akan pernah dipercaya untuk bekerja dalam posisi yang sebesar tanggung jawab lagi.”
Kasus Zina adalah kasus insider dealing pertama FCA dalam lima tahun, setelah periode sepi bagi regulator yang sebagian dipengaruhi oleh pandemi Covid-19 dan tumpukan pengadilan. Jumlah kasus insider dealing telah meningkat sejak itu dengan sejumlah kasus saat ini sedang berjalan melalui pengadilan.
Zina memiliki waktu tiga bulan untuk membayar perintah konfiskasi. Kegagalan membayar akan mengakibatkan hukuman penjara default selama lima tahun.
“Insider dealing merugikan integritas pasar kita. Selain mengadili insider dealers, kami tidak akan membiarkan mereka untuk menyimpan sebagian dari keuntungan yang didapat secara curang,” kata Therese Chambers, direktur eksekutif bersama FCA bidang penegakan hukum dan pengawasan pasar, dalam sebuah pernyataan pada hari Jumat.
Seorang pengacara Zina tidak segera merespons permintaan untuk komentar.