Saat Amazon (AMZN) melaporkan pendapatannya pada 29 April, mereka mungkin punya angka bagus untuk Wall Street.
Dan perusahaan AI raksasa, Anthropic (ANTH.PVT), mungkin jadi penyebab besarnya.
“Kami percaya AWS [Amazon Web Services] dapat manfaat dari peningkatan kapasitas, penyebaran AI, dan ekspansi klien,” kata analis KeyBanc Justin Patterson dalam catatannya hari Senin. “Anthropic sudah lama jadi pelanggan AWS, dan pertumbuhan pesat pendapatan berulang tahunannya (dari $9 miliar di Desember 2025 ke $30 miliar di awal April 2026) jadi dorongan kuat untuk pertumbuhan AWS (kami perkirakan AWS sekitar 60% dari pengeluaran Anthropic).”
Anthropic punya tahun yang sangat hebat dalam pengembangan, yang kemungkinan artinya mereka butuh daya komputasi cloud AWS sebanyak mungkin.
Bulan ini, perusahaan meluncurkan Claude Opus 4.7 — model penalaran paling canggih mereka sampai saat ini. Mereka juga memperkenalkan Claude Mythos yang kontroversial, model “hiper-agen” yang begitu kuat sampai Anthropic membatasinya dari rilis publik karena risiko keamanan nasional.
Tingkat pertumbuhan pendapatan AWS 30% untuk kuartal ini mungkin akan disambut baik oleh pasar, karena ini menunjukkan akselerasi dari 2025. AWS menghasilkan $128.7 miliar pendapatan di 2025, naik 20% dari tahun sebelumnya.
Baca selengkapnya: Liputan langsung laporan keuangan perusahaan
Selain penjualan AWS dapat dorongan dari Anthropic, neraca keuangan Amazon juga bisa dapat keuntungan besar dari pembuat model ini.
Amazon sudah investasi $8 miliar di Anthropic sejak akhir 2023. Di akhir tahun lalu, perusahaan memegang $45.8 miliar dalam bentuk surat utang konversi dan $14.8 miliar saham preferen nonvoting di Anthropic, menurut laporan tahunannya. Itu membuat total kepemilikan Amazon bernilai $60.6 miliar.
Anthropic umumkan pengumpulan modal $30 miliar pada Februari, yang memberi nilai perusahaan sebesar $380 miliar. Ini adalah perusahaan swasta dengan nilai tertinggi ketiga, menurut data Yahoo Finance. Mereka dilaporkan dapat minat investor dengan valuasi $800 miliar baru-baru ini.
Selain Anthropic, Patterson dari KeyBanc bilang Amazon AWS akan dapat manfaat dari permintaan kuat terkait AI. Pandangan ini didukung oleh hasil pendapatan yang kuat dari pembuat chip Taiwan Semiconductor (TSM) minggu lalu.
Adopsi AI yang makin meningkat “meningkatkan kemungkinan pertumbuhan AWS 30% secara tahunan di kuartal pertama, dengan akselerasi lebih lanjut kemungkinan terjadi di 2026,” kata Patterson.
“Terakhir, kami catat CEO Amazon Andy Jassy tampak terbuka dalam surat pemegang saham tahunan untuk menjual chip Trainium ke pihak ketiga,” tambah Patterson. “Chip sudah capai lebih dari $20B dalam pendapatan (pertumbuhan >triple-digit secara tahunan) lewat AWS, yang artinya mungkin ada satu tuas pertumbuhan lagi yang bisa ditarik.”