Saham Invitation Homes turun banyak di paruh kedua tahun 2025, padahal pasar saham sedang naik.
Dividen yield REIT ini sekarang lebih dari 4%, level yang menarik untuk aliran pendapatan yang stabil. Perusahaan landlord ini masih punya banyak potensi untuk tumbuh.
10 saham yang kami lebih suka daripada Invitation Homes ›
Pasar saham sedang rally di paruh kedua tahun ini. Indeks S&P 500 naik hampir 14% dalam 12 bulan terakhir dan hampir setiap hari mencetak rekor tertinggi baru. Rally ini telah menurunkan rata-rata dividend yield indeks menjadi 1,2%, mendekati level terendah sepanjang masa. Akibatnya, semakin sedikit saham yang diperdagangkan di level murah dan saham dividen dengan yield tinggi.
Tapi, pasar masih punya peluang pendapatan yang menarik. Saham Invitation Homes (NYSE: INVH) turun lebih dari 16% dalam setahun terakhir dan sekitar 20% dari titik tertingginya dalam 52 minggu. Penurunan ini membantu mendorong yield real estate investment trust (REIT) ini menjadi 4,1%. Kombinasi nilai dan yield ini terlalu menarik untuk ditolak, apalagi dengan prospek pertumbuhan yang sehat. Itu sebabnya saya baru saja membeli lebih banyak saham REIT residensial berkualitas tinggi ini.
Invitation Homes adalah pemilik dan pengelola terkemuka properti sewa keluarga tunggal. Mereka punya kepentingan di hampir 93.000 rumah dan mengelola lebih dari 17.000 properti lain untuk investor lain. Fokusnya ada di 16 pasar perumahan inti, terutama di Sun Belt dan Pantai Barat, yang diuntungkan dari pertumbuhan populasi dan pekerjaan di atas rata-rata.
Permintaan akan perumahan yang konsisten memungkinkan portofolio properti sewanya menghasilkan pendapatan sewa yang stabil dan terus naik. Fokusnya pada properti yang banyak diminati (rumah keluarga tunggal) di pasar perumahan kuat mendorong pertumbuhan pendapatan operasional bersih same-store di atas rata-rata. Sejak penawaran umum perdana (IPO) tahun 2017, Invitation Homes telah mencatat pertumbuhan pendapatan operasional bersih lebih dari 60%, hampir dua kali lipat rata-rata nasional untuk properti multifamily selama periode itu (36,7%).
Portofolio Invitation Homes mempertahankan tingkat okupansi yang kuat (lebih dari 97% tahun ini). Sementara itu, mereka menaikkan sewa dengan tingkat yang sehat (pertumbuhan tingkat sewa gabungan lebih dari 4% di kuartal kedua). Ini memberikan REIT arus kas yang kuat untuk membayar dividen. Mereka akan mendistribusikan sekitar 72% dari dana yang disesuaikan dari operasi (FFO) tahun ini sebagai dividen, yang merupakan rasio yang konservatif. Ini memberikannya bantalan yang baik, memungkinkannya menyimpan uang tunai untuk investasi di properti sewa baru yang menghasilkan pendapatan.
Cerita Berlanjut
Pertumbuhan sewa hanya satu dari banyak pendorong pertumbuhan Invitation Homes. REIT ini juga rutin membeli rumah (langsung atau dengan mitra patungan) untuk memperluas portofolio properti sewanya. Saat ini mereka berencana menghabiskan sekitar $750 juta untuk akuisisi properti tahun ini. Mereka membeli properti ini di pasar terbuka, dari investor real estat lain, dan langsung dari pembangun rumah. Mereka punya kemitraan dengan beberapa pembangun rumah terkemuka untuk membeli lebih dari 1.800 properti sewa yang dibangun khusus dalam beberapa kuartal mendatang.
Perusahaan juga punya banyak ruang untuk mengembangkan bisnis manajemen pihak ketiga, yang diluncurkan tahun lalu. Platform ini memungkinkannya memanfaatkan kemampuan manajemen internal untuk mendapat pendapatan tambahan dengan memberikan layanan itu ke investor lain. Platform ini juga bisa memberikan REIT peluang untuk mengakuisisi properti yang dikelolanya ketika kliennya siap menjual.
Jalur pertumbuhan baru adalah program pinjaman pengembang Invitation Homes, yang diluncurkan tahun ini. Dalam kesepakatan pertamanya, REIT ini memberikan pinjaman $32,7 juta kepada seorang pembangun untuk mendukung pengembangan komunitas 156 rumah di Texas. Perusahaan memiliki opsi untuk mengakuisisi komunitas tersebut setelah stabil. Platform ini dapat menghasilkan pendapatan bunga tambahan dan peluang investasi baru.
Portofolio dan pendapatan sewa REIT yang tumbuh seharusnya memungkinkannya terus menaikkan dividen. Invitation Homes telah meningkatkan pembayarannya setiap tahun sejak IPO tahun 2017, termasuk kenaikan 3,6% akhir tahun lalu.
Saham Invitation Homes telah anjlok dalam setahun terakhir meskipun pasar meroket. Hikmah dari penjualan itu adalah dividend yield REIT telah naik di atas 4%. Itu level yang menarik untuk perusahaan dengan rekam jejak pertumbuhan yang sangat baik. Dengan lebih banyak pertumbuhan di depan, saya tidak bisa menolak kesempatan untuk membeli lebih banyak saham dividen kelas atas ini selagi harganya murah.
Sebelum kamu beli saham Invitation Homes, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Invitation Homes tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan besar dalam tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu investasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan punya $646.805! Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu investasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1,123,113!
Perlu dicatat, total rata-rata imbal hasil Stock Advisor adalah 1.055% — mengalahkan pasar dibandingkan dengan 188% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
Imbal hasil Stock Advisor per 13 Oktober 2025
Matt DiLallo punya posisi di Invitation Homes. The Motley Fool punya posisi di dan merekomendasikan Invitation Homes. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
Mengapa Saya Baru Saja Membeli Lebih Banyak Saham Dividen Ber-Yield 4,1% yang Tertekan Ini awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool.