Ionis Pharmaceuticals (IONS) adalah perusahaan bioteknologi AS yang mengembangkan terapi berbasis RNA untuk penyakit akibat gangguan genetik atau biokimia. Dengan valuasi pasar $6,8 miliar, Ionis telah meluncurkan banyak produk, termasuk Tryngolza, yang sukses besar. Saham IONS naik 21,5% tahun ini, lebih baik dari pasar.
Analis Morgan Stanley, Michael Ulz, menaikkan rekomendasi saham ini ke "Beli" dengan target harga $62, melihat potensi kenaikan 45%. Ia yakin kinerja operasional dan prospek masa depan Ionis sangat menjanjikan.
Peluncuran Tryngolza menjadi sorotan utama di kuartal kedua, melebihi ekspektasi pasar dan prediksi internal. Obat ini untuk mengobati familial chylomicronemia syndrome (FCS), gangguan genetik langka. Penjualan bersih Tryngolza mencapai $19 juta di Q2, dengan 90% pasien tidak membayar biaya tambahan.
Ionis juga berencana memperluas pasar Tryngolza ke Eropa setelah mendapat persetujuan dari CHMP. Selain itu, perusahaan mendapat royalti $70 juta dari produk lain seperti Spinraza dan Wainua. Total pendapatan Q2 melonjak 100,8% menjadi $452 juta, dengan laba $0,70 per saham.
Ulz menyebutkan beberapa faktor pendorong saham ini, termasuk hasil uji coba fase 3 untuk severe hypertriglyceridemia (SHTG) yang dijadwalkan pada 2026. Umpan balik awal dari para ahli sangat positif. Ionis juga punya beberapa obat dalam tahap akhir pengembangan, seperti Donidalorsen untuk hereditary angioedema (HAE) dan ION582 untuk Angelman syndrome (AS).
Manajemen yakin momentum saat ini akan mendorong pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Mereka memproyeksikan kenaikan pendapatan 17-20% tahun ini, menjadi $825-850 juta.
Selain Morgan Stanley, beberapa analis seperti Oppenheimer dan H.C. Wainwright juga memberi rekomendasi "Beli". H.C. Wainwright bahkan menaikkan target harga dari $50 ke $65. Analis Wells Fargo, Yanan Zhu, mempertahankan rekomendasi "Beli" dengan target $77, menyoroti kesuksesan peluncuran Tryngolza.
Secara keseluruhan, saham IONES mendapat rekomendasi "Moderate Buy" dari 23 analis, dengan target rata-rata $57,77 (potensi kenaikan 35%). Estimasi tertinggi mencapai $83 (potensi 93%).
Dengan produk sukses dan pipeline kuat, Ionis berpotensi menjadi pemimpin bioteknologi multijutaan dolar. Perusahaan ini fokus pada pengembangan terapi inovatif sekaligus memberikan keuntungan bagi investor, menjadikannya saham biotek yang menarik untuk jangka panjang.
Artikel ini awalnya terbit di Barchart.com.