Saham dividen yang menawarkan investor imbal hasil tinggi cenderung menarik karena pendapatan yang dihasilkannya untuk para pemegang saham lebih baik dari rata-rata. Namun imbal hasil tinggi seringkali datang dengan risiko tinggi. Jika dividen terbukti tidak dapat dipertahankan dan perusahaan memangkas pembayaran, para investor bisa terjebak dengan saham yang tiba-tiba tidak terlihat begitu bagus.
Medical Properties Trust (NYSE: MPW) saat ini membayar para investor imbal hasil yang cukup tinggi, yaitu 13%. Angka tersebut jauh di atas rata-rata S&P 500 yang hanya 1,4%. Namun, mengingat perubahan yang sedang terjadi di perusahaan saat ini, dividen itu mungkin bukan pilihan teraman bagi para investor pendapatan.
Meski begitu, ada alasan lain yang mungkin lebih menarik untuk membeli saham, asalkan Anda tidak keberatan dengan risiko yang tinggi.
Penilaian Medical Properties Trust saat ini sangat murah. Medical Properties Trust adalah trust investasi real estat (REIT) yang fokus pada rumah sakit. Sejak awal pandemi, perusahaan ini telah dihantui oleh penyewa yang kesulitan membayar sewa, termasuk Steward Health Care. Masalah ini cukup mengkhawatirkan sehingga pada awal tahun ini, REIT mengumumkan rencana untuk membantu Steward meningkatkan likuiditasnya dan memperkuat neracanya.
Karena kekhawatiran ini, Medical Properties Trust belum menjadi investasi yang aman dalam beberapa tahun terakhir. Risiko ini terlihat dari penurunan harga saham. Sejak 2021, valuasi REIT ini turun hampir 80%. Saat ini, saham diperdagangkan hanya 0,4 kali dari nilai bukunya dan memiliki multiple price-to-earnings kurang dari 7. Diskon besar ini bisa membuat investasi ini menarik bagi kontrarian.
Jika Medical Properties Trust bisa memperbaiki keadaan, potensi keuntungan yang besar bisa terjadi. Medical Properties Trust mengalami tahun yang brutal pada 2023 di mana perusahaan ini mengalami kerugian bersih sebesar $556 juta akibat beberapa beban dan penurunan berat. Hal ini bukan hal yang biasa dilihat dari seorang REIT, yang biasanya merupakan investasi yang cukup aman karena tugas utamanya adalah mengumpulkan sewa dari penyewa. Jika tidak ada beban penurunan lain yang terjadi tahun ini dan perusahaan berhasil membantu Steward menjalankan rencana untuk meningkatkan likuiditas, maka ada potensi untuk tahun 2024 menjadi tahun yang jauh lebih baik bagi perusahaan tersebut.
Perusahaan juga sedang mempertimbangkan untuk menjual aset yang dapat menambah likuiditas sebesar $2 miliar, sebagai cara untuk menambah keamanan dan stabilitas. Kerugiannya adalah dengan aset yang lebih sedikit dalam portofolionya, sewa yang dihasilkan mungkin tidak cukup untuk mendukung dividen saat ini, yang bisa mengalami pemangkasan lagi (REIT ini sudah memotong dividen tahun lalu). Namun, jika penjualan aset dan peningkatan likuiditas membuat bisnis menjadi investasi yang lebih aman secara keseluruhan, maka REIT ini bisa menjadi beli yang lebih baik dalam jangka panjang.
Apakah Anda akan mengambil peluang pada Medical Properties Trust? Sebelum Anda membeli saham Medical Properties Trust, pertimbangkan ini: Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Medical Properties Trust bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam seleksi tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah menggandakan lebih dari tiga kali lipat keuntungan S&P 500 sejak tahun 2002.
Lihat 10 saham
Pengembalian Stock Advisor per tanggal 4 April 2024
David Jagielski tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Mengapa Investor Tidak Seharusnya Membeli Saham 13% Dividen Ini untuk Dividen-nya pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool.