Palm Valley Capital Management, sebuah perusahaan manajemen investasi, telah merilis surat investor kuartal empat 2025 untuk "Palm Valley Capital Fund". Salinan suratnya bisa diunduh disini. Pada kuartal keempat, dana Palm Valley Capital mengalami apresiasi 0,66%, dibandingkan kenaikan 1,70% untuk S&P SmallCap 600 dan kenaikan 3,12% pada Morningstar Small Cap Total Return Index.
Di awal kuartal, Dana mengalokasikan 74,1% pada Treasury bills dan meningkat jadi 76,3% di akhir kuartal. Kepemilikan saham Dana naik 1,12% dalam tiga bulan terakhir (tidak termasuk efek biaya operasional dana). Kinerja saham terdampak positif oleh investasi di logam mulia, terutama karena perak telah menjadi alokasi terbesar Dana selama beberapa tahun terakhir. Selain itu, silakan periksa lima kepemilikan teratas dana untuk mengetahui pilihan terbaiknya di 2025.
Dalam surat investor kuartal IV 2025, Palm Valley Capital Fund menyoroti saham seperti Utz Brands, Inc. (NYSE:UTZ). Utz Brands adalah produsen makanan ringan asal Amerika Serikat. Return satu bulan Utz Brands adalah 0,51%, namun sahamnya kehilangan 30,53% nilainya dalam 52 minggu terakhir. Pada 5 Januari 2026, saham Utz Brands ditutup di harga $9,83 per lembar dengan kapitalisasi pasar $860,221 juta.
Palm Valley Capital Fund menyatakan hal berikut mengenai Utz Brands, Inc. dalam surat investornya:
"Selama kuartal keempat, kami membeli tiga posisi baru: Domino’s Pizza Group plc, Utz Brands, Inc., dan Ingredion. Seperti sudah terjadi selama beberapa tahun, pembobotan awal kami untuk nama-nama baru cukup sederhana karena kebanyakan baru mencapai diskon minimum yang kami butuhkan. Didirikan tahun 1921, Utz Brands adalah produsen terkemuka makanan ringan asin di AS, termasuk keripik kentang, tortilla chip, pretzel, dan kulit babi. Portofolionya mencakup merek seperti Utz, Zapp’s, On The Border, Golden Flake, dan Boulder Canyon. Utz telah banyak berinvestasi dalam inisiatif produktivitas dan ekspansi geografis. Akibatnya, pengeluaran modal tinggi, rata-rata $100 juta per tahun dalam dua tahun terakhir. Pengeluaran investasi tinggi dan pertumbuhan juga berkontribusi pada leverage keuangan di atas rata-rata. Ke depan, manajemen berharap pengeluaran modal normal di 2026, turun jadi $60-$70 juta per tahun. Ditambah hasil penjualan fasilitas, penurunan pengeluaran ini seharusnya memungkinkan utang berkurang segera. Sebagai bisnis makanan ringan asin, Utz menikmati margin menarik, permintaan konsisten, dan potensi arus kas bebas yang kuat. Utz berada di posisi baik dengan beberapa merek yang mencatat pertumbuhan organik sehat dan meraih pangsa pasar. Khususnya keripik Boulder Canyon, kinerjanya sangat baik dalam setahun terakhir, diuntungkan oleh permintaan konsumen akan camilan ‘lebih sehat’ yang dibuat tanpa minyak biji. Kami tertarik pada bisnis Utz yang stabil, arus kas bebas yang membaik, dan neraca keuangan yang kami percaya akan meningkat signifikan tahun depan. Saat pembelian, sahamnya diperdagangkan sekitar 12x perkiraan arus kas bebas 2026 kami dan menawarkan hasil dividen 2,6%."
Utz Brands, Inc. tidak ada dalam daftar 30 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Fund kami. Menurut data kami, 16 portofolio hedge fund memegang Utz Brands di akhir kuartal ketiga, turun dari 20 di kuartal sebelumnya. Meski kami akui potensi Utz Brands sebagai investasi, kami yakin beberapa saham AI menawarkan potensi kenaikan lebih besar dan risikonya lebih kecil. Jika Anda mencari saham AI yang sangat undervalued dan juga diuntungkan dari tarif era Trump dan tren onshoring, lihat laporan gratis kami tentang saham AI jangka pendek terbaik.
Dalam artikel lain, kami membahas Utz Brands dan membagikan daftar saham small cap paling undervalued untuk diinvestasikan. Selain itu, kunjungi halaman surat investor hedge fund Q4 2025 kami untuk lebih banyak surat dari hedge fund dan investor terkemuka lainnya.
BACA SELANJUTNYA: The Best and Worst Dow Stocks for the Next 12 Months dan 10 Unstoppable Stocks That Could Double Your Money.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Insider Monkey.