Aku baru saja baca tentang kelebihan dan kekurangan reinvestasi dividen. Pembaca artikel itu mengirim aku pertanyaan tentang topik lain terkait dividen. Ini beberapa pertanyaan yang sering aku terima:
Apa yang harus aku tau tentang dividen yang diinvestasikan lagi dan aturan wash sale?
Reinvestasi dividen artinya beli saham tambahan. Ini bisa bikin ribet kalau mau jual atau lakukan tax-loss harvesting di akun kena pajak. Aturan wash sale dari IRS larang klaim kerugian pajak setelah jual, kalau kamu beli sekuritas yang sama 30 hari sebelum atau sesudah jual. Kamu bisa tunggu minimal 30 hari setelah dividen sebelum jual, dan pastikan jual minimal 30 hari sebelum dividen berikutnya. Tapi biar gak ribet, sebaiknya jangan reinvestasi dividen untuk saham yang rencananya mau cepat dijual.
Kalau aku reinvestasi dividen, apa aku akan punya pecahan saham yang susah dijual?
Biasanya, reinvestasi dividen berarti beli saham dalam jumlah kecil yang ditambah ke posisi saham atau reksadana yang sudah ada. Kamu kemungkinan akan punya pecahan saham (fractional shares). Kebanyakan broker besar izinkan jual pecahan saham, tapi biasanya harus pakai market order. Proses cairin pecahan saham mungkin butuh waktu satu hari tambahan.
Bagaimana cara pajak untuk dividen?
Untuk saham dan reksadana saham, tarif pajaknya tergantung apakah dividen itu qualified atau nonqualified (biasa). Dividen qualified jika kamu pegang sahamnya minimal 60 hari dalam periode 121 hari di sekitar tanggal ex-dividend; dividen ini kena pajak sesuai tarif capital gain — 0% atau 15% untuk kebanyakan orang. Dividen lain dikenai pajak sebagai penghasilan biasa. Dividen dari saham yang tidak memenuhi syarat ini adalah nonqualified dan pajaknya seperti penghasilan biasa.
Pembayaran dari obligasi atau reksadana obligasi dianggap sebagai pendapatan bunga dan biasanya kena pajak sebagai penghasilan biasa. Pendapatan dari obligasi pemerintah (Treasury) bebas pajak negara bagian dan lokal. Pendapatan dari obligasi daerah (municipal) biasanya bebas pajak federal, negara bagian, dan lokal, tergantung lokasi penerbitnya.
Apa dividen yang diinvestasikan lagi kena pajak?
Seperti yang aku sebut di artikel lain, dividen untuk saham di akun kena pajak tetap kena pajak, baik diambil sebagai uang tunai atau diinvestasikan lagi. Kalau kamu reinvestasi dividen, kamu harus tambahkan setiap dividen itu ke cost basis kepemilikan. Kamu bisa punya banyak tax lot terpisah dengan tingkat cost basis berbeda. Saat jual sahamnya, kamu perlu cocokan setiap penjualan dengan tax lot tertentu.
Apa saham yang bayar dividen lebih baik?
Uang itu bisa tukar — gak penting apakah kamu terima sebagai pendapatan (dividen) atau kenaikan harga saham (capital appreciation). Nilai perusahaan seharusnya gak tergantung pada apakah dia bayar dividen atau tidak. Tapi, peneliti keuangan perilaku menemukan banyak investor anggap dividen lebih stabil dan bisa diprediksi dibanding capital gain. Masalah pajak juga pertimbangan penting lainya.