Warren Buffett believes in the power of concentrated investing, rather than diversifying a portfolio. He has famously said, “Diversification is a protection against ignorance.” Instead of spreading investments across many different stocks, Buffett prefers to focus on a small number of high-quality companies that he thoroughly understands.
One prime example of Buffett’s concentrated investing strategy is his company Berkshire Hathaway’s portfolio, which is heavily concentrated in just four stocks. The largest holding in the portfolio is Apple, making up 40.1% of the total. Buffett has been accumulating shares of Apple since 2016, and despite some recent sales, Berkshire still holds a significant stake in the tech giant. Buffett is impressed with Apple’s strong cash flows, share repurchase program, and CEO Tim Cook’s leadership.
Another major holding in Berkshire’s portfolio is Bank of America, accounting for 10.6% of the total. Buffett initially invested in Bank of America in 2011 and has continued to add to his position over the years. Despite recent challenges due to high interest rates, Buffett remains optimistic about the bank’s long-term prospects.
American Express is another key holding in Berkshire’s portfolio, representing 9.7% of the total. Buffett has been a shareholder of American Express since the early 1990s and appreciates the company’s unique business model. American Express’s focus on higher-income individuals and small businesses has helped it weather economic uncertainties, making it a favorite of Buffett.
Lastly, Coca-Cola is one of Berkshire’s longest-held equity positions, making up 6.9% of the portfolio. Buffett first invested in Coca-Cola in the late 1980s and has been impressed with the company’s strong brand and global presence. Coca-Cola’s ability to navigate challenges such as inflation and supply chain disruptions has solidified its position in Berkshire’s portfolio.
Overall, Buffett’s concentrated investing approach has proven successful over the years, with these four stocks playing a significant role in Berkshire Hathaway’s portfolio. While diversification is often recommended by financial experts, Buffett’s track record demonstrates that a focused approach on high-quality companies can also lead to significant returns.
Translation to Indonesian:
Warren Buffett percaya pada kekuatan investasi yang terkonsentrasi, daripada mendiversifikasi portofolio. Dia pernah mengatakan, “Diversifikasi adalah perlindungan terhadap ketidaktahuan.” Alih-alih menyebarkan investasi ke banyak saham yang berbeda, Buffett lebih suka fokus pada sejumlah kecil perusahaan berkualitas tinggi yang dia pahami dengan baik.
Salah satu contoh utama dari strategi investasi terkonsentrasi Buffett adalah portofolio perusahaannya, Berkshire Hathaway, yang sangat terkonsentrasi hanya pada empat saham. Posisi terbesar dalam portofolio tersebut adalah Apple, yang membentuk 40,1% dari total. Buffett telah mengumpulkan saham Apple sejak 2016, dan meskipun ada penjualan terbaru, Berkshire masih memegang saham signifikan dalam raksasa teknologi tersebut. Buffett terkesan dengan arus kas kuat Apple, program pembelian kembali saham, dan kepemimpinan CEO Tim Cook.
Posisi lain yang signifikan dalam portofolio Berkshire adalah Bank of America, yang menyumbang 10,6% dari total. Buffett awalnya berinvestasi di Bank of America pada tahun 2011 dan terus menambah posisinya selama bertahun-tahun. Meskipun menghadapi tantangan akhir-akhir ini akibat suku bunga tinggi, Buffett tetap optimis tentang prospek jangka panjang bank tersebut.
American Express adalah investasi lain yang penting dalam portofolio Berkshire, mewakili 9,7% dari total. Buffett telah menjadi pemegang saham American Express sejak awal tahun 1990-an dan menghargai model bisnis unik perusahaan tersebut. Fokus American Express pada individu berpenghasilan tinggi dan bisnis kecil telah membantu perusahaan menghadapi ketidakpastian ekonomi, menjadikannya favorit Buffett.
Terakhir, Coca-Cola adalah salah satu posisi ekuitas tertua dalam portofolio Berkshire, membentuk 6,9% dari total. Buffett pertama kali berinvestasi di Coca-Cola pada akhir tahun 1980-an dan terkesan dengan merek yang kuat dan kehadiran global perusahaan. Kemampuan Coca-Cola untuk menavigasi tantangan seperti inflasi dan gangguan rantai pasokan telah mengukuhkan posisinya dalam portofolio Berkshire.
Secara keseluruhan, pendekatan investasi terkonsentrasi Buffett telah terbukti sukses selama bertahun-tahun, dengan empat saham ini memainkan peran penting dalam portofolio Berkshire Hathaway. Meskipun diversifikasi sering disarankan oleh para ahli keuangan, catatan kinerja Buffett menunjukkan bahwa pendekatan fokus pada perusahaan berkualitas tinggi juga dapat menghasilkan keuntungan yang signifikan.