Sekitar tiga dekade yang lalu, penyebaran internet mengubah lanskap perusahaan Amerika untuk selamanya. Internet membuka saluran penjualan baru yang sebelumnya tidak ada dan secara signifikan meningkatkan pasar yang dapat dijangkau, terutama di luar negeri.
Sejak munculnya internet, banyak inovasi next-big-thing telah muncul yang menjanjikan angka-angka besar. Namun, mayoritasnya, hingga saat ini, gagal, termasuk pencetakan 3D, teknologi blockchain, dan metaverse.
Namun setelah menunggu lama, Wall Street dan investor mungkin telah menemukan lonjakan berikutnya untuk perusahaan Amerika: kecerdasan buatan (AI).
Apa yang membuat AI begitu menarik adalah potensi langit-langit jangka panjangnya yang hampir tak terbatas. Perangkat lunak dan sistem yang didorong oleh AI menjadi lebih mahir dalam tugas yang telah diberikan, dan seiring waktu memiliki kapasitas untuk berevolusi dan belajar pekerjaan baru tanpa perlu campur tangan manusia. Ini berarti AI dapat meningkatkan produktivitas dan meningkatkan permintaan konsumen/perusahaan di sebagian besar industri di seluruh dunia.
Meskipun perkiraan pasar yang dapat dijangkau bervariasi secara liar, seperti yang diharapkan dengan inovasi tahap awal apa pun, para analis di PwC percaya bahwa AI tidak kurang dari permainan pengubah. Dalam Sizing the Prize, PwC memperkirakan peningkatan 26% ($15,7 triliun) terhadap produk domestik bruto global pada tahun 2030, semua karena dampak kecerdasan buatan.
Sosok revolusi AI, raksasa semikonduktor Nvidia (NASDAQ: NVDA), telah bersinar paling terang. Nvidia telah menambahkan lebih dari $3 triliun dalam nilai pasar sejak awal tahun 2023 (hingga penutupan pada 23 Desember 2024), dan permintaan yang sangat tinggi untuk unit pemrosesan grafis (GPU) AI-nya adalah katalis inti.
Nvidia telah menetapkan harga hingga empat kali lipat lebih tinggi untuk GPU Hopper (H100) daripada yang didapat Advanced Micro Devices untuk chip Insight MI300X-nya. Selain itu, arsitektur GPU Blackwell penerus menawarkan efisiensi energi yang ditingkatkan dan kecepatan komputasi yang lebih cepat, yang seharusnya mengunci Nvidia sebagai pemimpin pangsa pasar GPU AI untuk masa depan yang dapat diprediksi.
Tidak diragukan lagi bahwa bisnis-bisnis sedang berinvestasi secara agresif dalam AI. Meta Platforms (NASDAQ: META), raksasa media sosial, menghabiskan sekitar $10,5 miliar untuk membeli 350.000 chip Hopper dari Nvidia untuk memperkuat ambisi pusat data AI-nya. Selain itu, Meta sedang mengembangkan chip AI internal untuk digunakan di pusat datanya, yang dikenal sebagai Meta Training and Inference Accelerator.
Hal yang sama terjadi dengan induk Google, Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG), yang merupakan salah satu pelanggan teratas Nvidia berdasarkan penjualan bersih. Google Cloud adalah penyedia layanan infrastruktur cloud No. 3 di dunia, dan solusi AI generatif harus memainkan peran kunci dalam menjaga pertumbuhan dua digit di segmen margin tinggi ini. Serupa dengan Meta, Alphabet sedang mengembangkan chip AI internal, yang dikenal sebagai Trillium.
Bahkan raksasa smartphone Apple (NASDAQ: AAPL) sedang mengeluarkan uang banyak untuk inovasi AI. Namun, sementara Meta dan Alphabet bergantung pada perangkat keras superior Nvidia, Apple memilih unit pemrosesan tensor Google untuk melatih model Apple Intelligence-nya. Ini adalah alat pembelajaran yang baru diluncurkan yang dirancang untuk membantu pengguna iPhone, iPad, dan Mac menghasilkan informasi (teks dan gambar) dan memproses data dengan cepat.
Namun, uang yang dihabiskan untuk \”proyek\” lain oleh empat saham AI terkemuka ini jauh lebih besar dari investasi AI mereka.
Jika Anda melihat laporan arus kas untuk Nvidia, Meta, Alphabet, dan Apple, Anda akan menemukan puluhan miliar dolar yang dialokasikan untuk penelitian dan pengembangan (R&D). Tetapi ada kategori pengeluaran lain yang secara kolektif menghabiskan $1,23 triliun — ya, triliun — dalam modal gabungan untuk keempat saham AI terkemuka ini selama dekade terakhir, yang berakhir pada 30 September 2024.
Investasi mengejutkan yang Nvidia, Meta, Alphabet, dan Apple tampaknya prioritaskan, bahkan lebih dari R&D dalam beberapa kasus, adalah (lonceng) pembelian kembali saham!
Menurut perhitungan dari S&P Global, perusahaan-perusahaan S&P 500 telah membeli kembali saham senilai $7,11 triliun selama dekade terakhir, dengan 20 perusahaan yang menyelesaikan pembelian kembali terbesar selama kuartal ketiga 2024 menyumbang 34% dari total agregat ini. Jumlah total yang dihabiskan untuk pembelian kembali saham untuk keempat raksasa AI yang disebutkan di atas adalah:
Secara kolektif, ini adalah $1,232 triliun yang dihabiskan untuk pembelian kembali.
Jika Anda bingung dan bertanya-tanya mengapa beberapa bisnis paling inovatif Wall Street secara historis mengalihkan uang dari R&D dan/atau akuisisi dan memilih, alih-alih, untuk membeli kembali saham mereka sendiri, ada tiga jawaban yang mungkin.
Pertama, pembelian kembali saham dapat meningkatkan laba per saham (EPS) untuk perusahaan dengan pendapatan bersih yang stabil atau meningkat — dan keempat pemimpin AI ini semua memenuhi kriteria ini. Membagi pendapatan bersih perusahaan ke dalam jumlah saham yang beredar yang menurun seharusnya meningkatkan EPS dan membuatnya lebih menarik secara fundamental bagi investor.
Kedua, aliran pembelian kembali yang stabil menandakan kepada investor bahwa dewan/tim manajemen perusahaan masih menganggap saham mereka sebagai nilai yang baik. Meskipun hal yang sama dapat dikatakan tentang para insider yang memasukkan uang mereka melalui pembelian di pasar terbuka, pembelian kembali bertindak sebagai hiasan sementara panduan operasional perusahaan adalah kue.
Alasan ketiga yang mungkin Nvidia, Meta, Alphabet, dan Apple telah menghabiskan jauh lebih banyak untuk pembelian kembali saham daripada mereka untuk inovasi AI mungkin karena mereka memiliki lebih banyak uang tunai dan arus kas operasional daripada yang mereka ketahui. apa yang harus dilakukan. Selama 12 bulan terakhir, arus kas operasional dari para raksasa ini adalah sebagai berikut:
Keempat pemimpin AI ini memiliki kemewahan untuk membeli kembali saham mereka dan mengambil risiko karena arus kas operasional mereka yang besar dan kekayaan tunai mammoth yang sudah ada di neraca mereka masing-masing.
Sebelum Anda membeli saham Nvidia, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan saat Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $859.342!*
Stock Advisor memberikan para investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk bimbingan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 23 Desember 2024
Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook serta saudara perempuan CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Sean Williams memiliki posisi di Alphabet dan Meta Platforms. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Alphabet, Apple, Meta Platforms, Nvidia, dan S&P Global. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
4 dari Saham Kecerdasan Buatan (AI) Paling Menonjol di Wall Street Telah Melakukan Investasi Senilai $1,23 Triliun yang awalnya dipublikasikan oleh The Motley Fool