Dengan pasar yang sedang goyang, sekarang adalah saat yang tepat untuk melihat beberapa saham dengan dividen yang menarik yang bisa menjadi penahan di tengah badai. Tarif tetap menjadi sorotan utama, dan kemungkinan akan menjadi pendorong utama saham dalam jangka dekat dan menengah.
Mari kita lihat empat saham dengan imbal hasil menarik untuk dibeli sekarang.
Dua MLP (mitra terbatas utama) midstream terbesar di AS, Energy Transfer (NYSE: ET) dan Enterprise Products Partners, (NYSE: EPD) keduanya membayar distribusi yang kuat yang sangat tertutupi oleh arus kas yang dapat didistribusikan, yaitu arus kas operasional dikurangi belanja modal pemeliharaan (capex). Energy Transfer memiliki imbal hasil forward 8,3%, sementara imbal hasil Enterprise adalah 7,4%.
Kedua perusahaan ini mengalami peningkatan permintaan gas alam dan memiliki bisnis berbasis biaya yang besar (lebih dari 80%), seringkali dengan komitmen volume minimum atau ketentuan take-or-pay (perusahaan yang ingin mengirimkan produknya harus membayar untuk ruang yang sudah dipesan di pipa bahkan jika tidak menggunakannya). Ini membantu melindungi arus kas mereka selama periode ketidakstabilan energi atau ekonomi. Keduanya juga memiliki neraca keuangan yang solid, dan distribusi mereka sangat tertutupi oleh arus kas yang dapat didistribusikan. Sementara itu, Enterprise memiliki sejarah panjang dalam menavigasi berbagai lingkungan energi dan ekonomi, meningkatkan distribusinya selama 26 tahun berturut-turut.
Namun demikian, tarif akan memengaruhi perusahaan-perusahaan ini. Kedua perusahaan telah beralih ke mode pertumbuhan, mengingat peluang yang ada di depan mereka. Tarif pada produk seperti baja akan meningkatkan biaya proyek. Hal ini bisa merugikan pengembalian proyek jika mereka tidak dapat meneruskan biaya ke pelanggan. Kedua perusahaan juga mengekspor cairan gas alam (NGL), yang bisa terkena dampak dari tarif balasan apa pun.
Ini adalah dua perusahaan solid yang diperdagangkan dengan valuasi menarik yang siap untuk mendapatkan manfaat dari permintaan gas alam yang terus meningkat akibat munculnya kecerdasan buatan (AI). Mereka juga diperdagangkan dengan valuasi menarik. Energy Transfer diperdagangkan dengan multiple nilai enterprise (EV) terhadap laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) sebesar 8,1 kali, sementara Enterprise diperdagangkan dengan 9,8, menggunakan metrik keuangan yang sama. Ini jauh di bawah rata-rata 13,7 kali multiple EV/EBITDA yang diperdagangkan MLP midstream antara 2011 hingga 2016 ketika mereka memiliki neraca keuangan yang lebih buruk dan rasio cakupan distribusi yang lebih sempit.
Philip Morris International (NYSE: PM) adalah saham pertumbuhan di industri defensif dengan dividen yang menarik. Saham saat ini memiliki imbal hasil 3,6%.
Perusahaan ini memiliki eksposur yang sangat minimal terhadap tarif. Rokok tradisional dan unit tembakau dipanaskan IQOS (HTU) dijual dan diproduksi di luar AS, sementara sachet nikotin Zyn dijual dan diproduksi di dalam AS. Perusahaan juga memiliki eksposur minimal terhadap China di mana ia memberi lisensi merek Marlboro-nya kepada China National Tobacco Company (CNTC), yang memproduksinya bersama dengan merek domestik China sendiri.
Pertumbuhannya didorong oleh portofolio tanpa asapnya yang dipimpin oleh Zyn dan IQOS. Zyn sangat diminati, dengan volume kantong nikotin naik 46% kuartal lalu menjadi 183,8 juta kaleng, sementara Philip Morris memperkirakan volume Zyn akan meningkat 34% hingga 41% tahun ini, atau 780 juta hingga 820 juta kaleng. Volume IQOS, tanpa pergerakan persediaan distributor dan grosir, naik 13% kuartal lalu. Perusahaan ini berencana membawa IQOS ke AS setelah membeli kembali haknya dari Altria, sehingga ini bisa menjadi penggerak pertumbuhan masa depan yang bagus.
Namun, yang menarik, baik Zyn maupun IQOS memiliki ekonomi unit yang jauh lebih baik daripada rokok konvensional perusahaan. Menurut Philip Morris, Zyn memiliki enam kali “tingkat kontribusi produk” seperti rokok, sementara IQOS memiliki antara 2 hingga 2,5 kali.
Pada saat yang sama, saham ini memiliki valuasi yang menarik, diperdagangkan dengan rasio harga-ke-earnings (P/E) forward sedikit di atas 21 kali konsensus analis tahun ini, dengan rasio harga/earnings-to-growth (PEG) di bawah 0,4. Saham dengan PEG di bawah 1 biasanya dianggap undervalued.
Jika ada satu hal yang orang tidak mungkin akan menyerah jika resesi melanda, itu adalah layanan ponsel mereka dan koneksi broadband. Inilah mengapa Verizon Communications (NYSE: VZ) dan imbal hasil 6,4%-nya menarik di pasar saat ini.
Perusahaan telekomunikasi ini telah melihat pertumbuhan pendapatan secara keseluruhan yang moderat karena pergantian dari bisnis kabel konsumen dan bisnis tradisionalnya, serta berakhirnya Program Keterhubungan Terjangkau, yang membantu mensubsidi layanan internet nirkabelnya untuk rumah tangga berpenghasilan rendah. Namun, perusahaan telah melihat pertumbuhan pelanggan yang kuat untuk bisnis nirkabel dan broadbandnya.
Verizon juga berencana untuk memanfaatkan jaringannya untuk melayani pasar kecerdasan buatan (AI) dengan solusi AI Connect-nya, di mana ia akan menggunakan serat dan aset 5G-nya yang sudah ada untuk membantu memberikan beban kerja AI. Perusahaan mencatat bahwa Alphabet dan Meta Platforms menggunakan solusi AI Connect Verizon untuk menambah kapasitas untuk mendukung beban kerja AI mereka. Perusahaan juga sedang dalam proses untuk membeli Frontier Communications, yang akan memperluas jaringan seratnya dan mendukung strategi “jaringan tepi cerdas” untuk AI dan Internet of Things (IOT). Selain itu, Verizon baru-baru ini mengatakan bahwa menggunakan bantuan AI dari Alphabet mengurangi waktu panggilan layanan pelanggan, memberikan lebih banyak waktu kepada perwakilan untuk menjual produk tambahan, yang mengarah pada penjualan lebih banyak.
Namun, yang terpenting, Verizon adalah mesin arus kas. Perusahaan menghasilkan $19,8 miliar arus kas bebas tahun lalu, jauh di atas $11,2 miliar dividen yang dibayarkan. Hal ini memberikan kesempatan kepada perusahaan untuk terus meningkatkan dividen, membeli kembali saham, melunasi utang, atau menginvestasikan dalam bisnisnya. Dengan forward P/E 9 kali, saham ini diperdagangkan jauh di bawah valuasi pesaing AT&T dengan pertumbuhan pendapatan yang serupa, menjadikannya saham yang kuat untuk dimiliki di pasar ini.
Sebelum Anda membeli saham di Energy Transfer, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk diinvestasikan sekarang… dan Energy Transfer bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Saat Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $495.226!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $679.900!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata return Stock Advisor adalah 796% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 155% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Return Stock Advisor hingga 5 April 2025
Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara untuk Facebook dan saudara perempuan CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Geoffrey Seiler memiliki posisi di Alphabet, Energy Transfer, Enterprise Products Partners, dan Philip Morris International. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Alphabet dan Meta Platforms. The Motley Fool merekomendasikan Enterprise Products Partners, Philip Morris International, dan Verizon Communications. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Stock Market Crash: The 4 Best Dividend Stocks to Buy Right Now awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool