Pengeluaran untuk infrastruktur kecerdasan buatan (AI) diproyeksikan akan mengalami peningkatan besar tahun ini, yang tanpa ragu akan membantu sejumlah saham semikonduktor yang terkait dengan chip AI.
Sebagai contoh, tiga perusahaan komputasi awan besar – Amazon, Microsoft, dan Alphabet – menganggarkan total $255 miliar dalam belanja modal pertumbuhan (capex), sebagian besar terkait dengan infrastruktur AI, tahun ini. Sementara itu, Meta Platforms mengumumkan bahwa akan menghabiskan hingga $65 miliar untuk infrastruktur AI. Tidak kalah, konsorsium perusahaan yang dipimpin oleh Softbank Jepang dan OpenAI berkomitmen untuk menghabiskan $500 miliar pada infrastruktur AI di AS dalam beberapa tahun ke depan melalui Proyek Stargate.
Mari kita lihat perusahaan chip AI yang siap meraup manfaatnya.
Nvidia (NASDAQ: NVDA) adalah pemimpin dalam unit pemrosesan grafis (GPU), yang merupakan chip utama yang digunakan dalam pelatihan dan inferensi AI karena kecepatan pemrosesannya yang superior. Chip ini awalnya dirancang untuk membantu mempercepat rendering grafis dalam permainan video. Namun kemudian, perusahaan membiarkan pelanggan memprogram chip untuk tugas lain melalui program perangkat lunak CUDA-nya. Saat ini, melalui platform CUDA X-nya, yang dibangun di atas CUDA, perusahaan menawarkan mikroservis dan perpustakaan yang dipercepat oleh GPU yang dirancang khusus untuk AI.
CUDA membantu memberi pelanggan Nvidia pengalaman yang superior dan menciptakan parit yang luas bagi perusahaan. Hal ini terlihat dari sekitar 90% pangsa pasar perusahaan di ruang GPU. Dengan demikian, perusahaan siap menjadi salah satu pemenang terbesar dari peningkatan pengeluaran infrastruktur AI.
Selain itu, saham ini memiliki valuasi yang menarik, diperdagangkan dengan rasio forward price-to-earnings (P/E) sekitar 25 kali perkiraan analis tahun 2025 dan price/earnings-to-growth (PEG) sebesar 0,5, dengan PEG di bawah 1 dianggap undervalued.
Meskipun Nvidia adalah pemimpin dalam GPU pedagang massal, Broadcom (NASDAQ: AVGO) telah menjadi pemimpin dalam membantu pelanggan merancang chip AI kustom mereka sendiri. Sementara sirkuit terpadu khusus aplikasi, atau ASIC, tidak memiliki fleksibilitas GPU, umumnya memiliki kinerja yang lebih baik dan konsumsi daya yang lebih efisien untuk tugas tertentu yang dirancangnya.
Pelanggan chip AI kustom pertama Broadcom adalah Alphabet, karena membantu merancang unit pemrosesan tensor (TPU) yang disebut Trillium. Sejak itu, perusahaan menambahkan pelanggan lain yang diyakini termasuk Meta Platforms, ByteDance, OpenAI, dan yang terbaru, Apple. Broadcom mencatat bahwa hanya tiga pelanggan terbaiknya dapat mendeploy hingga 1 juta chip AI pada tahun 2027, mewakili peluang pendapatan $60 miliar hingga $90 miliar pada tahun 2027. Sementara Nvidia kemungkinan akan mendapatkan bagian pendapatan yang bagus dengan GPU-nya, Broadcom juga memiliki peluang besar juga.
Cerita Berlanjut
Selain itu, Broadcom juga membuat komponen yang diperlukan untuk infrastruktur AI seperti switch dan NICs (network interface cards). Saham ini memiliki valuasi yang wajar dengan forward P/E sekitar 30 kali.
Image source: Getty Images.
Meskipun Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) merupakan saingan kedua jauh dari Nvidia di ruang GPU, perusahaan ini memperoleh keunggulan dengan GPU-nya untuk inferensi AI. Seiring AI terus berkembang, demikian pula pasar ini.
Namun, di mana AMD bersinar adalah dengan unit pemrosesan pusat (CPU) yang dirancang untuk pusat data. Sementara GPU menyediakan daya, CPU menyediakan otak. CPU EPYC-nya terus memperoleh pangsa pasar di ruang pusat data. Pada kuartal terakhir, perusahaan mengatakan pangsa pasarnya jauh di atas 50% di hiperskalar, yang merupakan perusahaan yang mengoperasikan pusat data besar.
Meskipun jumlah CPU yang digunakan dalam infrastruktur AI tidak sebanyak jumlah GPU, mereka tetap memainkan peran penting, dan bagian bisnis AMD ini seharusnya terus berkembang. Sementara itu, CPU-nya juga terus mendapatkan pangsa pasar di ruang komputer pribadi (PC) juga. Perusahaan ini seharusnya melihat pertumbuhan yang baik terkait AI dari penawaran CPU dan GPU-nya.
Diperdagangkan dengan perkiraan analis tahun 2025 sekitar 24 kali, saham ini memiliki valuasi yang menarik mengingat peluang di depan.
Dengan semakin banyaknya chip AI akan datang lebih banyak manufaktur chip, itulah tempat Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), atau TSMC, masuk. Perusahaan ini adalah produsen kontrak semikonduktor terkemuka di dunia, menghitung perusahaan seperti Apple, Nvidia, dan Broadcom di antara pelanggan teratasnya.
Manufaktur chip bukanlah proses yang mudah, dan TSMC telah menjadi pemimpin yang jelas dan mitra berharga bagi pelanggan-pelanggannya dalam proses pembuatan chip. Dengan pesaing seperti Intel dan Samsung berjuang, TSMC memperoleh kekuatan harga yang kuat selama bertahun-tahun dan dijadwalkan untuk melihat kenaikan harga tahun ini juga. Hal ini menyebabkan pertumbuhan pendapatan yang kuat serta peningkatan margin, yang merupakan kombinasi yang hebat.
Selain itu, TSMC terus memperluas kapasitas manufakturnya dengan membangun pabrik-pabrik foundry baru (pabrik manufaktur chip) untuk menjaga permintaan. Fasilitas baru di Arizona dan Jepang mulai beroperasi pada kuartal IV, dan saat ini memiliki rencana untuk membangun dua fasilitas lainnya, satu di Arizona dan satu di Jerman.
Sementara itu, saham ini murah, diperdagangkan dengan forward P/E sekitar 22 kali dan PEG di bawah 0,8.
Sebelum Anda membeli saham Nvidia, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $823.858!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 917% – kinerja luar biasa dibandingkan dengan 178% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham ยป
*Pengembalian Stock Advisor per 21 Februari 2025
Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook dan saudari dari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Geoffrey Seiler memiliki posisi di Alphabet. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Apple, Intel, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft, panggilan pendek Februari 2025 $27 pada Intel, dan panggilan panjang Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan disclosure.
4 Saham Chip AI No-Brainer untuk Dibeli Sekarang awalnya dipublikasikan oleh The Motley Fool