Sebagian besar perusahaan di AS yang membayar dividen cenderung membayar dividen mereka secara kuartalan. Namun, bagi investor yang mencari pembayaran lebih sering untuk membantu menambah penghasilan mereka, ada beberapa perusahaan yang membayar dividen mereka secara bulanan.
Mari kita lihat tiga saham yang memberikan cek kepada investor setiap bulan dan lihat apakah saat ini terlihat sebagai investasi yang baik.
1. Realty Income
Dikenal sebagai “The Monthly Dividend Company,” Realty Income (NYSE: O) telah lama bangga dengan mengirimkan cek dividen bulanan kepada para investor. Sebenarnya, perusahaan ini telah membayar 649 dividen bulanan berturut-turut untuk saham biasa dan menaikkan dividen tersebut sebanyak 126 kali.
Meskipun saham ini sedikit berjuang dalam lima tahun terakhir, dengan harga sahamnya turun lebih dari 15% selama periode tersebut, real estate investment trust (REIT) terus membayar dividen yang stabil dan meningkat. Sebagian dari kesulitan saham ini berasal dari kenaikan suku bunga dan dampaknya terhadap nilai properti komersial, yang dinilai berdasarkan cap rate – yaitu pendapatan bersih properti dibagi dengan nilai saat ini.
Saat suku bunga naik, begitu juga cap rates. Dengan investor real estate menuntut cap rates yang lebih tinggi saat properti dijual, nilai properti yang ada yang dibeli dengan cap rate lebih rendah terpengaruh. Ini sangat mirip dengan risiko suku bunga yang dihadapi investor obligasi.
Namun, dengan suku bunga stabil dan investor mengharapkan Federal Reserve untuk memotong suku bunga pada bulan September, ini bisa menjadi waktu yang tepat untuk membeli saham, karena nilai properti komersial bisa pulih dengan suku bunga yang lebih rendah. Pada saat yang sama, Realty Income telah berhasil memperluas portofolio propertinya dalam beberapa tahun terakhir dengan valuasi yang menarik, terutama di Eropa. Pada kuartal pertama, REIT membeli properti baru dengan yield kas awal rata-rata 7,8% secara keseluruhan, termasuk 8,2% di Eropa.
Dengan demikian, ini tampak seperti salah satu kesempatan terbaik dalam beberapa tahun terakhir untuk membeli Realty Income dan mulai mengumpulkan cek bulanan yang stabil. Perusahaan baru-baru ini mengumumkan dividen $0,263 untuk bulan Juli, yang bagus untuk yield sebesar 5,6%.
2. AGNC Investment
Serupa dengan Realty Income, AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) adalah REIT yang sahamnya telah berjuang dalam beberapa tahun terakhir karena suku bunga yang lebih tinggi. Berbeda dengan Realty Income, yang memiliki properti real estate komersial, AGNC berinvestasi dalam sekuritas yang didukung oleh hipotek (MBS) yang dijamin oleh pemerintah atau lembaga yang disponsori pemerintah seperti Ginnie Mae, Fannie Mae, dan Freddie Mac dan dengan demikian memiliki risiko kredit minimal.
Perusahaan ini pada dasarnya memiliki portofolio hipotek dan menghasilkan uang dari spread antara yield investasinya dan biaya pendanaan jangka pendek untuk membelinya. Perusahaan mengunci spread dengan lindung nilai dan kemudian menggunakan leverage untuk meningkatkan pengembaliannya.
Ketika Fed mulai meningkatkan suku bunga, suku bunga hipotek juga ikut naik. Nilai kepemilikan AGNC tentu saja turun seperti tercermin dalam penurunan hampir -50% dalam nilai buku nyata yang dilihat AGNC dari awal 2022 hingga akhir 2023. Namun, nilai buku nyata AGNC telah meningkat setiap kuartal terakhir pergi dari $8,08 pada akhir September 2023 menjadi $8,84 pada akhir Maret 2024.
Dengan diperkirakan Fed akan mulai memotong suku bunga pada bulan September, AGNC seharusnya mulai melihat lebih banyak manfaat. REIT ini saat ini membayar dividen sebesar $0,12 per bulan, yang bagus untuk sekitar yield 13,7%. Saat ini nilainya sekitar 1,19 kali nilai buku, yang cukup tipikal untuk saham tersebut, dan seharusnya memiliki potensi kenaikan yang kuat jika Fed terus menurunkan suku bunga dalam beberapa tahun ke depan.
3. Main Street Capital
Saham lain yang membayar dividen bulanan adalah Main Street Capital (NYSE: MAIN), yang merupakan perusahaan pengembangan bisnis (BDC) yang berinvestasi dalam utang dan ekuitas perusahaan lower-middle-market. BDC ini biasanya suka berinvestasi di perusahaan dengan pendapatan antara $10 juta hingga $150 juta dan EBITDA (labarugi sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi) antara $3 juta hingga $20 juta. Perusahaan ini memiliki investasi di 191 perusahaan portofolio pada akhir Q1.
Main Street telah sangat sukses selama bertahun-tahun. Perusahaan ini tidak pernah mengurangi tingkat dividen bulanan dan telah melihat dividen nya lebih dari dua kali lipat selama 17 tahun terakhir. Nilai aset bersih (NAV) perusahaan juga tumbuh 130% sejak 2007. BDC ini saat ini membayar dividen bulanan sebesar $0,245 per saham, yang bagus untuk yield sebesar 5,7%, dan juga telah membayar sejumlah dividen tambahan juga, termasuk $0,30 pada bulan Juni.
Jika ada satu hal yang kurang dari Main Street, itu adalah valuasinya. Perusahaan baru-baru ini memproyeksikan bahwa NAV-nya untuk Q2 akan berada di antara $29,77 hingga $29,83. Pada ujung atas, itu menilai BDC tersebut sebesar 1,7 kali nilai portofolionya. Itu adalah salah satu valuasi tertinggi dalam sektor BDC, dengan sektor secara keseluruhan diperdagangkan lebih dekat dengan 1 kali NAV. Meskipun demikian, investor masih mendapatkan performa berkualitas tinggi yang membayar dividen bulanan.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1,000 di Realty Income sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Realty Income, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Realty Income bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Bayangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $774,281!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti untuk kesuksesan investor, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan kembali S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per Juli 15, 2024
Geoffrey Seiler tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Realty Income. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Saham yang Membayar Anda Cek Setiap Bulan awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool