Cathie Wood memiliki beberapa pekerjaan yang harus diselesaikan tahun ini. Pendiri, CEO, dan investor Ark Invest menemukan dana pertukaran yang paling populer dalam kondisi merah pada tahun 2024, sebuah tampilan buruk di pasar yang sedang naik. Setelah mengalahkan pasar tahun lalu, apakah dia bisa kembali ke jalur yang benar? Dia tidak akan tinggal diam.
Wood memulai minggu perdagangan baru ini dengan menambahkan beberapa posisi yang sudah dimilikinya dan memangkas beberapa saham lainnya. Dia menambahkan saham Toast (NYSE: TOST), Meta Platforms (NASDAQ: META), dan SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) pada hari Senin. Mari kita teliti lebih dekat ketiga pembelian ini.
Toast
Cathie Wood memiliki keahlian dalam membeli beberapa saham favoritnya di saat turun, namun kali ini dia memesan Toast ketika cuaca cerah. Saham perusahaan di balik sistem titik-penjualan populer untuk restoran naik pada hari Senin setelah seorang analis memulai liputan dengan peringkat beli dan target harga tertinggi di Street sebesar $32.
Toast telah melakukan perjalanan panjang sejak mengalami penurunan setelah menawarkan panduan jangka pendek yang lemah setelah laporan kuartal ketiga yang bercampur tiga bulan lalu. Saham telah melonjak 77% sejak mencapai titik terendah pada akhir November, mencapai level tertinggi dalam tujuh bulan pada hari Senin setelah pujian dari analis Wall Street.
Sumber gambar: Getty Images.
Penyedia solusi perangkat lunak berbasis cloud untuk industri restoran mencatatkan peningkatan 30% dalam pendapatan untuk kuartal keempat. Meskipun sedikit di bawah ekspektasi pendapatan teratas pasar, investor lega melihat bahwa kondisinya tidak semakin buruk setelah Toast memperingatkan pada bulan November bahwa volume transaksi per restoran mengalami tren negatif di awal kuartal. Toast sedang mengimbangi penurunan industri dengan meningkatkan jangkauannya.
Tingkat pendapatan berjalan tahunan yang diulangnya sekarang adalah $1,2 miliar, meningkat 35% dari posisi pada akhir 2022. Laba kotor yang disesuaikan dan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) yang disesuaikan juga naik lebih tinggi. Toast juga mengumumkan pemutusan hubungan kerja dan pembelian kembali saham, tanda bahwa mereka serius tentang pengendalian biaya serta merasakan nilai dalam saham yang sedang naik.
Setidaknya enam analis akan meningkatkan target harga mereka terhadap saham setelah laporan ini. Saham masih memiliki jalan panjang untuk kembali ke harga penawaran perdana (IPO) sebesar $40. Bahkan target harga analis jangka pendek tertinggi pun tidak akan membawa Toast ke sana. Wood tidak keberatan menunggu, dan sepertinya bukan hanya Toast yang ingin membeli sahamnya.
Meta Platforms
Meta adalah salah satu pemenang large-cap terbesar dalam setahun terakhir. Perusahaan induk Facebook, Instagram, dan WhatsApp telah melipatgandakan nilainya lebih dari empat kali lipat sejak awal tahun lalu. Saham Meta mencapai level tertinggi sepanjang masa pada hari Senin.
Ini merupakan pemulihan yang cukup spektakuler bagi Meta. Setelah lebih dari satu dekade pertumbuhan pendapatan dua digit yang konsisten, pendapatan Meta turun 1% pada tahun 2022. Investor mengira bahwa pengguna dan pemasar mulai bosan dengan aplikasi media sosialnya, namun ternyata itu adalah jeda yang dibutuhkan untuk menyegarkan diri dengan dorongan ke platform iklan digital yang terinspirasi kecerdasan buatan (AI).
Meta kembali ke pertumbuhan pendapatan dua digit pada tahun 2023, didorong oleh empat kuartal berturut-turut pertumbuhan pendapatan yang semakin cepat. Ini bukan hanya cerita atasannya di sini. Meta juga melampaui perkiraan laba analis dalam keempat kuartal tahun lalu, meningkatkan panduannya sepanjang jalan. Saham mungkin telah melipatgandakan nilainya lebih dari empat kali lipat dalam 14 bulan terakhir, namun Meta masih diperdagangkan dengan harga yang wajar sekitar 25 kali perkiraan laba tahun ini.
SoFi Technologies
Saham SoFi tidak mengikuti langkah Toast dan Meta dalam mencapai level tertinggi dalam jangka pendek pada hari Senin. Bahkan, saham masih diperdagangkan lebih rendah tahun ini, namun itu setelah melonjak lebih dari dua kali lipat pada tahun 2023.
Tidak ada berita khusus SoFi yang dapat menjelaskan penurunan saham. Terakhir kali penyedia perbankan digital dan fintech ini memberikan pembaruan keuangan, itu sebenarnya cukup baik, dengan hasil kuartalan yang diterima dengan baik menjelang akhir Januari. Bahkan, mereka mencatatkan pendapatan positif yang dilaporkan pertama kali, meskipun telah mencatat laba bersih secara disesuaikan selama 11 kuartal berturut-turut sekarang.
Outlook jangka panjang SoFi menunjukkan pertumbuhan pendapatan tahunan yang berkisar 20% hingga 25% dalam tiga tahun ke depan. Saham mungkin terkendala tahun ini ketika jangka waktu pemotongan suku bunga diperpanjang lebih dalam hingga 2024, namun dengan basis akun yang telah naik 44% selama setahun terakhir, mungkin tidak bijaksana untuk bertaruh melawan SoFi.