Utilitas mengoperasikan bisnis yang sangat membosankan. Mereka mendistribusikan listrik dan gas alam kepada pelanggan di bawah struktur tarif yang diatur pemerintah. Tidak ada banyak keuntungan dalam bisnis ini (permintaan dan tarif relatif stabil), tetapi juga tidak banyak kerugian. Karena itu, utilitas menghasilkan keuntungan yang cukup stabil, sebagian besar berasal dari pembayaran dividen yang tinggi.
Investor yang ingin menambahkan lebih banyak stabilitas ke dalam portofolio mereka sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli saham utilitas yang membosankan. Black Hills (NYSE: BKH), Consolidated Edison (NYSE: ED), dan Duke Energy (NYSE: DUK) menonjol sebagai pilihan bagus bagi mereka yang mencari dividen yang tinggi dan berkelanjutan.
Black Hills adalah tikus yang mengaum
Reuben Gregg Brewer (Black Hills): Ketika membicarakan saham utilitas, Black Hills, dengan kapitalisasi pasar $3,9 miliar, adalah salah satu yang sering luput dari perhatian. Itu disayangkan karena utilitas gas alam dan listrik yang diatur ini adalah Dividend King dengan 54 tahun berturut-turut kenaikan dividen tahunan di belakangnya. Kenaikan dividen rata-rata selama tiga, lima, dan sepuluh tahun terakhir semuanya sekitar 5%, menunjukkan konsistensi yang luar biasa. Sementara itu, yield saat ini sekitar 4,5%, yang berada di ujung atas kisaran yield selama dekade terakhir.
Dengan kata lain, Black Hills terlihat seperti Dividend King yang ditawarkan dengan harga diskon. Namun, ada alasan baik untuk itu, karena mengoperasikan utilitas adalah bisnis yang membutuhkan modal besar. Kenaikan tajam dalam tingkat suku bunga akan meningkatkan biaya Black Hills ke depan. Tidak ada jalan lain, dengan catatan bahwa utilitas cenderung menggunakan lebih banyak utang daripada beberapa pesaingnya yang lebih besar.
Meskipun begitu, pertumbuhan pelanggan Black Hills telah meningkat hampir tiga kali lipat dari pertumbuhan populasi AS. Perusahaan ini beroperasi di pasar yang sangat menarik di Arkansas, Colorado, Iowa, Kansas, Montana, Nebraska, South Dakota, dan Wyoming. Dan itu menunjukkan bahwa regulator pada akhirnya akan menyesuaikan struktur tarif perusahaan untuk memperhitungkan perubahan tingkat suku bunga. Jika Anda memiliki kesabaran untuk menunggu hal itu terjadi, Anda dapat mengumpulkan dividen yield yang historis tinggi dari utilitas Dividend King yang cukup membosankan.
Raja konsistensi
Matt DiLallo (Consolidated Edison): Consolidated Edison menyediakan listrik dan gas alam kepada pelanggan di wilayah metro New York. Meskipun utilitas adalah bisnis yang membosankan, mereka menghasilkan arus kas yang sangat dapat diprediksi didukung oleh permintaan yang stabil dan struktur tarif yang diatur pemerintah. Hal ini memberikan Consolidated Edison dengan pendapatan yang stabil untuk membayar dividen dan berinvestasi dalam memelihara dan memperluas infrastruktur utilitasnya.
Utilitas ini mencapai tonggak dividen penting tahun ini. Mereka mengalami kenaikan dividen tahunan yang ke-50 berturut-turut. Itu adalah periode kenaikan dividen berturut-turut terpanjang di antara utilitas yang terdaftar di S&P 500. Ini juga membawa perusahaan ke dalam kelompok elit Dividend Kings. Peningkatan pembayaran saat ini memberikan yield sedikit di bawah 3,5%, yang lebih dari dua kali lipat yield dividen S&P 500 (sekitar 1,3% berdasarkan pembayaran dividen selama setahun terakhir).
Meskipun perusahaan berencana untuk terus meningkatkan dividen, pertumbuhan kemungkinan akan moderat. Consolidated Edison berencana untuk menargetkan rasio pembayaran dividen sebesar 55%-65% dari laba disesuaikan untuk mendanai tingkat investasi yang lebih tinggi dalam transisi energi bersih. Ini turun dari target sebelumnya sebesar 60% hingga 70%. Perusahaan berencana untuk menyimpan lebih banyak laba untuk mendanai pertumbuhan secara internal. Strategi ini seharusnya memungkinkan Consolidated Edison untuk mengembangkan laba per saham lebih cepat di masa depan. Hal ini memposisikannya untuk potensial menghasilkan total return yang lebih tinggi saat menambahkan pendapatan dividen ke apresiasi harga saham yang seharusnya akan memberikan saat laba mereka tumbuh.
Dividen Consolidated Edison seharusnya menjadi lebih berkelanjutan dalam jangka panjang saat mereka menurunkan rasio pembayaran dan berinvestasi dalam mendukung transisi energi bersih. Fitur-fitur ini membuatnya menjadi pilihan menarik bagi mereka yang mencari aliran pendapatan yang sangat dapat diandalkan.
Fokus sempit utilitas ini seharusnya menghasilkan dividen besar
Neha Chamaria (Duke Energy): Duke Energy adalah salah satu utilitas terbesar di AS dan beroperasi di wilayah yang berkembang seperti Florida dan Carolina, antara lain. Faktanya, perusahaan menjual bisnis energi terbarunya yang tidak diatur pada 2023 seharga $2,8 miliar dan menjadi utilitas yang sepenuhnya diatur. Perusahaan mengatakan akan menggunakan hasil bersih sekitar $1,1 miliar dari penjualan tersebut untuk mengurangi utang dan memperkuat neraca keuangannya.
Tahun 2023 juga merupakan tahun yang kuat bagi Duke Energy karena mereka menambahkan jumlah pelanggan terbanyak dalam sejarah mereka dan meningkatkan rencana investasi modal lima tahunan mereka menjadi $73 miliar untuk mendorong transisi mereka ke energi bersih. Raksasa utilitas ini menargetkan emisi karbon netto nol dari pembangkit listrik pada 2050 dan karenanya telah merencanakan investasi massif untuk meningkatkan grid listrik mereka dan memperluas aset penyimpanan energi, energi terbarukan, gas alam, dan nuklir mereka dalam beberapa tahun mendatang.
Dibackup oleh portofolio aset yang sepenuhnya diatur di yurisdiksi yang berkembang, Duke Energy berharap dapat meningkatkan laba per saham disesuaikan sebesar 5% hingga 7% hingga 2028. Ketika dikombinasikan dengan dividen yield 4%, manajemen percaya investor di Duke Energy dapat menghasilkan pengembalian hampir 10% secara tahunan. Duke Energy juga merupakan saham dividen yang dapat diandalkan. Mereka telah membayar dividen setiap kuartal selama 98 tahun dan telah mengembangkan dividen mereka dari waktu ke waktu. Pertumbuhan dividen ini telah sangat meningkatkan pengembalian investor sejauh ini. Dalam 10 tahun terakhir, saham Duke Energy telah melipatgandakan uang investor ketika mempertimbangkan dividen.
Dengan Duke Energy sekarang sepenuhnya beralih ke bisnis yang diatur dan memperkuat neraca keuangannya, investor pendapatan memiliki alasan yang kuat untuk mempertimbangkan saham utilitas yang membosankan ini.
Apakah Anda harus berinvestasi $1,000 di Duke Energy sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Duke Energy, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Duke Energy bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $652,342!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk bimbingan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per 13 Mei 2024
Matt DiLallo tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Neha Chamaria tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Reuben Gregg Brewer memiliki posisi di Black Hills. Motley Fool merekomendasikan Duke Energy. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Saham High-Yield untuk Dibeli di Sektor yang Membosankan ini awalnya dipublikasikan oleh The Motley Fool