Boom artificial intelligence (AI) udah jadi pendorong besar untuk industri semikonduktor. Tapi, ini mungkin baru aja mulai. Menurut CFO OpenAI Sarah Friar, pembangunan infrastruktur AI bisa bikin pembangunan internet terlihat kecil dan kita masih di awal aja.
Mari kita lihat tiga saham pertumbuhan yang bisa dapat untung dari tren ini.
Image source: Getty Images.
Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) lama hidup di bayang-bayang Nvidia (NASDAQ: NVDA), tapi perubahan di pasar AI bisa buat peluang besar. Fase pertama AI tentang melatih model besar, di mana software CUDA Nvidia punya keunggulan. Tapi, karena industri sekarang lebih ke inference, AMD mulai dapat tempat.
Inference diperkirakan akan jadi lebih besar dari training, dan biaya per-inference jadi faktor yang lebih penting. Salah satu perusahaan AI terbesar di dunia udah pakai GPU AMD untuk sebagian traffic inference-nya, sementara 7 dari 10 perusahaan AI teratas sekarang pakai GPU-nya.
AMD juga bagian dari UALink Consortium, yang mau memecahkan dominasi standar NVLink milik Nvidia. NVLink itu sistem interkoneksi cepat yang menghubungkan GPU Nvidia supaya bisa bekerja sebagai satu unit. Itu adalah salah satu keunggulan besar Nvidia. Tapi, kalau konsorsium bisa bikin standar interkoneksi terbuka, pelanggan bisa lebih mudah campur vendor di kluster AI.
Selain GPU, CPU AMD terus dapat bagian lebih besar di data center, sementara chip gaming dan PC-nya juga tumbuh kuat. Pada akhirnya, AMD tidak perlu jatuhkan Nvidia untuk sukses. Dengan permintaan inference yang naik cepat dan perusahaan ini kemungkinan bisa ambil bagian pasar, AMD punya posisi bagus untuk tumbuh jangka panjang.
Broadcom (NASDAQ: AVGO) adalah perusahaan semikonduktor lain dengan peluang AI besar di depanya. Bisnis intinya adalah komponen jaringan, di mana switch Ethernet dan interkoneksi optiknya dipakai untuk memindahkan data sangat banyak di kluster AI. Karena kluster AI ini terus membesar, kebutuhan jaringan juga ikut membesar. Kuartal lalu, bisnis komponen jaringan Broadcom pendapatannya naik 70%, tunjukkan posisi kuat di area ini.
Peluang lebih besarnya, adalah di chip AI custom. Broadcom adalah pemimpin dalam desain application-specific integrated circuits (ASIC) untuk hyperscaler (perusahaan pemilik data center besar) yang mau tingkatkan performa dan turunkan biaya. Mereka bantu Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) buat tensor processing units (TPU) yang kuat, dan sekarang sedang kembangkan chip custom untuk beberapa pelanggan besar lain.
Manajemen bilang tiga pelanggan desain teratasnya aja bisa deploy 1 juta kluster chip masing-masing pada tahun fiskal 2027, yang artinya peluang pasar $60 miliar sampai $90 miliar. Ini belum termasuk pelanggan baru kayak Apple (NASDAQ: AAPL), karena butuh waktu lama untuk desain ASIC custom.
Broadcom juga udah masuk ke ranah virtualisasi software lewat akuisisi VMware sebelumnya. Mereka lihat pertumbuhan solid di segmen ini saat beralih ke model langganan dan upgrade klien ke platform Cloud Foundation-nya, yang bantu perusahaan kelola beban kerja AI di lingkungan hybrid dan multi-cloud.
Antara portofolio jaringan, chip custom, dan infrastruktur AI perusahaan, Broadcom punya banyak tuas pertumbuhan yang akan dorong hasilnya selama dekade berikutnya.
Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) udah jadi jantung pembuatan chip canggih. Tidak seperti desainer chip yang bersaing langsung, TSMC untung tidak peduli siapa yang menang karena mereka memproduksi chip canggih untuk hampir semua pemain besar, termasuk Nvidia, Broadcom, dan Apple. Sekarang Alphabet juga bisa ditambah ke daftar itu, karena mereka baru umumkan pindah produksi chip Tensor G5 terbarunya dari Samsung ke proses 3nm TSMC, yang tekankan keunggulan teknologinya.
Kepemimpinan TSMC datang dari skalanya dan kemampuannya yang tidak tertandingi untuk mengecilkan node. Transistor yang lebih kecil bikin chip lebih kuat dan efisien, dan TSMC kuasai area ini. Chip yang dibangun dengan teknologi 7nm dan di bawahnya udah hampir tiga perempat dari pendapatannya, sementara chip 3nm sekarang hampir seperempat dari pendapatannya.
Karena pesaing kayak Intel dan Samsung masih terus kesulitan dengan hasil produksi (yield), TSMC jadi bagian sangat penting dalam rantai pasokan semikonduktor dan partner penting untuk desainer chip terbesar. Mereka kerja sama erat dengan pelanggan untuk tingkatkan kapasitas penuhi permintaan, dan mereka perkirakan permintaan chip AI akan tumbuh lebih dari 40% compounded annual growth rate (CAGR) sampai 2028.
Karena peran sentralnya dalam rantai pasokan semikonduktor, TSMC adalah salah satu permainan infrastruktur AI jangka panjang yang paling menarik untuk dimiliki sekarang.
Sebelum kamu beli saham Advanced Micro Devices, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru aja identifikasi yang mereka anggap sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Advanced Micro Devices tidak termasuk salah satu. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan return sangat besar di tahun-tahun datang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… kalau kamu invest $1,000 pada waktu rekomendasi kami, kamu akan punya $649,657!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… kalau kamu invest $1,000 pada waktu rekomendasi kami, kamu akan punya $1,090,993!*
Sekarang, perlu dicatat return rata-rata total Stock Advisor adalah 1,057% — mengalahkan pasar dibandingkan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia ketika kamu gabung Stock Advisor.
*Return Stock Advisor per 18 Agustus 2025
Geoffrey Seiler punya posisi di Alphabet. The Motley Fool punya posisi di dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Alphabet, Apple, Intel, Nvidia, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom dan merekomendasikan opsi berikut: short Agustus 2025 $24 calls pada Intel. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
3 Saham Pertumbuhan Breakout yang Bisa Kamu Beli dan Tahan untuk Dekade Berikutnya originally published oleh The Motley Fool