Pasar saham menikmati awal yang kuat. S&P 500 melonjak hampir 15%, didorong sebagian oleh optimisme yang berkembang bahwa Federal Reserve akan mulai memotong tingkat suku bunga tahun ini.
Penurunan suku bunga adalah salah satu katalis di depan yang dapat memberikan kekuatan pada saham untuk melonjak di paruh kedua tahun ini dan seterusnya. Brookfield Renewable (NYSE: BEPC)(NYSE: BEP), Clearway Energy (NYSE: CWEN)(NYSE: CWEN.A), dan NextEra Energy (NEE) menonjol bagi beberapa kontributor Fool.com karena potensi total return yang menarik saat ini. Inilah alasan mengapa mereka tampak seperti pembelian yang wajib dilakukan menuju paruh kedua tahun 2024.
Brookfield Renewable memiliki landasan pertumbuhan yang panjang
Reuben Gregg Brewer (Brookfield Renewable): Saat ini, cerita dengan Brookfield Renewable adalah dividen yang diberikan, yang sekitar 4,7% untuk kelas saham korporat dan bahkan lebih tinggi 5,5% untuk versi kemitraan. Pembagian tersebut telah ditingkatkan secara teratur dan berada dalam kisaran target Brookfield Renewable untuk pertumbuhan 5% hingga 9% setiap tahun. Seluruh perusahaan, sementara itu, didukung oleh Brookfield Asset Management, manajer aset Kanada dengan sejarah sukses dalam berinvestasi di infrastruktur secara global.
Titik terakhir ini sebenarnya sangat penting. Brookfield Renewable bermain dalam jangka panjang karena memiliki kemampuan untuk melakukannya, baik secara finansial (memiliki neraca yang mendapat peringkat investasi) maupun berkat dukungan dari perusahaan induknya yang berada dalam posisi yang baik. Hal ini seharusnya memungkinkan Brookfield Renewable untuk bertahan terhadap fluktuasi di sektor energi bersih dengan relatif baik. Hal ini terlihat jelas hari ini, mengingat bahwa Wall Street telah kecewa dengan saham energi bersih seperti Brookfield Renewable. Dan itu tidak menghentikan perusahaan dari terus mendorong agenda pertumbuhannya.
Sebagai contoh, pada akhir 2023, Brookfield Renewable, bersama dengan Brookfield Asset Management, membeli bisnis energi terbarukan dari Duke Energy yang cukup besar. Dan transaksi ini diperkirakan akan langsung menguntungkan, bahkan saat Wall Street memiliki pandangan rendah terhadap energi terbarukan. Jika Brookfield Renewable dapat menandatangani kesepakatan yang menarik di masa sulit, bayangkan apa yang bisa dilakukannya di masa-masa baik yang akan datang saat dunia terus bergerak menuju jejak karbon yang lebih rendah.
Pertumbuhan yang kuat ditambah katalis yang akan datang
Matt DiLallo (Clearway Energy): Saham Clearway Energy turun sekitar 10% pada paruh pertama tahun 2024. Hal ini membuat mereka kurang lebih 40% di bawah puncaknya pada tahun 2022 sebelum tingkat suku bunga mulai meningkat. Suku bunga yang lebih tinggi telah memberatkan saham energi terbarukan dan perusahaan dengan yield dividen yang lebih tinggi. Mereka meningkatkan biaya pinjaman (menghambat pertumbuhan). Suku bunga tinggi juga memberatkan valuasi saham dividen untuk mendorong yield pendapatan dan membuatnya lebih kompetitif dibandingkan dengan alternatif yang lebih rendah risiko (dan sekarang lebih tinggi yield) seperti obligasi pemerintah. Dalam kasus Clearway, yield dividen telah meningkat menjadi 6,5%.
Suku bunga seharusnya beralih dari angin buruk menjadi angin ekor bagi Clearway dan sektor energi terbarukan pada paruh kedua tahun 2024 dan seterusnya. Banyak pihak yang memperkirakan Federal Reserve akan mulai memotong suku bunga lebih lanjut tahun ini. Hal ini akan membantu menurunkan biaya modal Clearway, meningkatkan kemampuannya untuk mendanai pertumbuhan di masa depan.
Clearway terus tumbuh meskipun suku bunga lebih tinggi berkat strategi daur ulang modalnya. Perusahaan dengan bijaksana menguangkan aset termalnya pada tahun 2022. Sejak itu, mereka telah mengalihkan dana tersebut ke investasi energi terbarukan baru yang menghasilkan return lebih tinggi. Perusahaan telah mengamankan atau memiliki pandangan untuk mengalokasikan modal tersebut ke investasi baru. Hal ini memberikan banyak visibilitas terhadap pertumbuhan arus kas masa depannya. Visibilitas ini mendorong pandangan Clearway bahwa mereka dapat terus meningkatkan dividen mereka menuju ujung atas kisaran target tahunan 5% hingga 8% hingga 2026.
Sementara itu, potensi pertumbuhan mereka setelah 2026 mulai terlihat. Mereka telah memperbarui kontrak pada pembangkit listrik gas alam mereka dengan tarif yang cukup tinggi untuk potensial meningkatkan dividen mereka menuju ujung bawah kisarannya pada tahun 2027. Selain itu, penurunan biaya modal mereka seiring dengan penurunan suku bunga akan membuat lebih mudah bagi mereka untuk mendanai akuisisi di masa depan. Mengingat pertumbuhan permintaan yang kuat ke depan untuk energi terbarukan, mereka seharusnya tidak kekurangan peluang. Katalis yang jelas ini membuat Clearway menjadi saham bagus untuk dibeli saat ini untuk jangka panjang.
Saham pertumbuhan dividen bertenaga tinggi
Neha Chamaria (NextEra Energy): NextEra Energy memiliki posisi tak tertandingi dalam industri utilitas dan energi terbarukan. Mereka yakin dapat memenuhi panduan laba tinggi mereka hingga 2026 dan berencana untuk meningkatkan dividen per saham mereka hampir 10% setiap tahun hingga setidaknya 2026, didukung oleh pertumbuhan laba dan arus kas. Hal ini membuat kasus investasi yang kuat untuk saham ini saat ini.
NextEra Energy memiliki utilitas terbesar di AS, Florida Power & Light Company (FPL), dan juga merupakan produsen energi angin dan surya terbesar di dunia. Untuk memberikan beberapa angka, FPL saat ini memiliki kapasitas hampir 35 gigawatt (GW), sementara bisnis energi terbarukan mereka memiliki sekitar 34 GW kapasitas dalam operasi. Permainan angka yang sebenarnya dimulai ketika Anda melihat proyeksi pertumbuhan NextEra Energy dan peluang di depan.
NextEra Energy berencana untuk menginvestasikan $65 miliar hingga $70 miliar dalam energi terbarukannya sendiri selama empat tahun ke depan dan percaya bahwa mereka dapat menemukan peluang untuk mengembangkan hingga 46,5 GW kapasitas energi terbarukan baru hingga 2027. Sementara itu, perusahaan berencana untuk mendayakan sekitar $12 miliar ke dalam energi surya antara 2024 dan 2027 untuk menghasilkan daya yang lebih efisien secara biaya di FPL. Manajemen percaya bahwa investasi ini dapat mendorong laba bersih per saham NextEra Energy 6% hingga 8% lebih tinggi hingga 2027 dan mendukung pertumbuhan dividen 10% setiap tahun. Jika suku bunga turun sebagaimana diharapkan, prospek pertumbuhan NextEra Energy dapat terlihat lebih kuat karena mereka mungkin harus menerbitkan utang dalam beberapa tahun mendatang untuk mendanai rencana pertumbuhan mereka.
Meskipun saham NextEra Energy telah melonjak sekitar 18% sepanjang tahun hingga saat penulisan ini, namun masih turun sekitar 24% dari level tertingginya sepanjang masa. Mengingat proyeksi pertumbuhan laba dan dividen perusahaan, saham NextEra Energy terlihat seperti pembelian yang solid untuk tahun 2024 dan seterusnya.
Apakah Anda harus berinvestasi $1,000 di Brookfield Renewable sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Brookfield Renewable, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Brookfield Renewable bukan satu di antaranya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $722,626!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah melipatgandakan lebih dari empat kali lipat pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 15 Juli 2024
Matt DiLallo memiliki posisi di Brookfield Asset Management, Brookfield Renewable, Brookfield Renewable Partners, Clearway Energy, dan NextEra Energy. Neha Chamaria tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Reuben Gregg Brewer tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Brookfield Asset Management, Brookfield Renewable, dan NextEra Energy. The Motley Fool merekomendasikan Brookfield Renewable Partners dan Duke Energy. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Saham No-Brainer untuk Dibeli dan Dipegang untuk Sisa Tahun 2024 dan Seterusnya pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool